※ 引述《amateratha (南山的小朱)》之銘言： : 假設金融風暴前你69歲ETF現值為1000萬 : 預計每年領50萬當退休金做生活費 : 若淨值不再變動 則可提領20年完畢 : 當隔年70歲退休時金融風暴發生 : 1000萬變成800萬好了 : (僅虧損20% 但實際金融風暴腰斬得多的是) : 當年你不是比例提領 你還是領50萬絕對數字出來 : 提領出來的50萬不會虧損 : 因為是拿來當生活費 不是拿去投資 : 倒是繼續放的那750萬 : 你有這個勇氣繼續放?? 我有，而且作得到的人其實很多 就歷史來看，繼續放的結果也沒很糟 https://institutional.vanguard.com/iam/pdf/ICRRSBM.pdf 以股債各半配置的投資人 每年提領4%，之後按通膨增加提領數量 即使是1989年退休的日本人都能撐過20年，不過撐不到25年了 1928年、1973年跟1999年退休的美國人看來其實都過得不錯 (BTW, 1828,1973,1999,日本的1989都是股災發生的年份) 而你說的1000萬放著每年提50萬的計畫，其實20年也就用完了不是嗎 而且考慮到通膨，20年後的50萬其實沒有一開始的購買力。 : MrE說 投入和提領的波動都被長期平均?? : 長期平均個屁 你已經70歲了 你還能續放凹多久?? : 若沒金融風暴 1000萬領50 還有950 : 一發生 砍成800 再領50出來 只剩750 : 你覺得就算你繼續凹 750要回到950 : 要花幾年??年化報酬率要多少?? : 複利的效果大於原子彈 : 你很會算年化報酬率 : 你要不要算950續放十年有多少錢 : 一旦砍成750續放十年 同樣年化報酬率下 : 十年後原本屬於你退休金絕對數字少更多 : 然後如果750你續放 保證拉回來還好 : 頂多退休生活品質差一點 : 萬一跟現實世界一樣 砍成500 以2008年為例 2008年初 VTI50%+BND50%的配置 最低也沒有跌到低於75% 2010年就回到100%了 : 70歲的你會做什麼選擇 再續放? 放你媽的屁! : 長期平均你老木 你可以不必罵髒話。 你自己不敢繼續放，那你就不要這麼配置就好了 如果這麼怕風險，可以考慮100%TIPS的配置。 這樣子以4%提領率撐過30年的機會也是蠻大的。 -- You got to know when to hold 'em, know when to fold 'em, Know when to walk away and know when to run. You never count your money when you're sittin' at the table. There'll be time enough for countin' when the dealin's done. 'Cause ev'ry hand's a winner and ev'ry hand's a loser, And the best that you can hope for is to die in your sleep." now Ev'ry gambler knows that the secret to survivin' Is knowin' what to throw away and knowing what to keep. --

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