作者deman (deman)
看板CFP
標題Re: [討論] 有關連動債
時間Sun Oct 14 21:34:13 2007
※ 引述《badfood (我怕蟑阿螂)》之銘言：
前文恕刪 想借用標題詢問一下
我媽媽前陣子在理專的誘導下無知地買了一筆連動債
雖然每個月皆有固定配息約0.5%
但前陣子寄來的明細單嚇到她了
虧損的很嚴重 淨值只剩原來的7成多而已
我是因為這事才開始研究連動債的真正意義 之前並未接觸過
看了很久 大概知道連動債就是無息債券加上衍生性金融商品
也就是事先把應得的利息錢拿去投資高風險的商品
雖然不全然保證百分百保本(而且這檔有寫不保本 可是我理專竟然跟我老媽說有XD)
但真的會虧這麼多嗎~
以下是這檔大致的資料
********************************************************************
天期:1.5年
連別標的:1. 高盛證券
2. 雷曼兄弟
3. 摩根士丹利
4. 法國巴黎銀行
5. 瑞士信貸
幣別:美金
配息:依個股表現優劣每個月配0.5%或0.333%
到期贖回金額
(1) 若表現最差股票表現比率於觀察期間皆大於或等於-35% 債券持有人於到期日贖回
名目金額*匯差
(2)若表現最差股票表現比率於觀察期間曾小於-35% 債券持有人於到期日贖回
名目金額*最小值(100%,最差股票之最終參考價/最差股票之最初參考價)*匯差
*********************************************************************
我媽打去問那個理專 結果他竟然離職了.... 新的理專也只說是次級房貸的影響
因為虧了幾十萬 這個事情讓我爸媽大吵了一架 全家氣氛整個很差
所以懇請有經驗的人幫幫我
目前這支已經放了10月左右 也就是離贖回還有8個多月
我知道現在解約的話 就按照目前的淨值去認賠
但如果繼續放下去到期的話 會不會賠的比較少?
最差會賠到血本無歸嗎?(就我對連動債的認知應該不會這樣吧...)
我現在跟我媽討論的結果 是打算看下一次的淨值有沒有拉回的趨勢
有的話就繼續放 沒的話就真的要認真考慮解約的事了
最後 還請高手指點指點
感激不盡!!
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.228.212.92
1F：→ elvies:. . .沒保本說保本，這. . . 10/14 21:44
2F：推 hpk89:好奇到底是連結到哪些債券? 這種時候可以賠到-30%還真是天才 10/14 21:46
3F：→ hakkiene:是美金大貶的原因吧..一週內就跌掉五角 10/14 21:54
4F：推 serg:會有低檔保護，就你提供的，應該是65%保本． 10/14 22:05
5F：→ serg:美金貶值是會影響到金融股股價，但會掉這麼多還是因subprime. 10/14 22:07
6F：→ serg:原po可以去bloomberg看看這幾支股價走勢來做判斷． 10/14 22:09
7F：推 CaseyW:標的都是金融~~當然跟次級房貸脫不了關係啦, 如果要用葛老 10/14 22:33
8F：→ CaseyW:的說詞~~"次級房貸已到尾聲", 所以~~~?! 10/14 22:34
9F：推 opqx:這些都是金融股 剛好震央 至於會不會漲回來天知道 10/14 22:46
10F：→ opqx:況且對美國股票市場不熟悉就更無從分析起 10/14 22:46
11F：→ opqx:這檔是保息不保本的連動債券 表現如何要看連結標的 10/14 22:47
12F：推 opqx:至於條件我看不太懂 要請教其他連動債高手 10/14 22:49
13F：推 opqx:對於條件一 有點看無狀態 連動債最好從最糟的狀況看起 10/14 22:52
14F：→ opqx:別為了小利而賠上本金 連結標的是股票對股市不懂就別買 10/14 22:53
15F：→ opqx:對於不懂金融的商品 亂買 跟賭博沒有兩樣的 10/14 22:54
16F：推 serg:65%保本我說錯了，到期贖回方式第二點有說明． 10/14 22:58
17F：推 opqx:思考了一下 簡單來說這檔連動債券 10/14 23:02
18F：→ opqx:1.5內 這五檔個股 若是沒有跌幅超過35% 拿利息 10/14 23:03
19F：→ opqx:若是沒有就按照條件2的方式 計算期末本金 很明顯保息不保本 10/14 23:05
20F：→ opqx:目前最大的問題 在於美金對新台幣的匯率 目前是台幣強勢 10/14 23:06
21F：→ opqx:這部份會造成匯差損失 再來回歸到第二條件的計算方式 10/14 23:06
22F：→ opqx:1.5年後 拿回之本金必須按照條件2來計算 10/14 23:07
23F：→ opqx:簡單來說 會不會虧損減少看美元對新台幣的匯率 再來 10/14 23:08
24F：→ opqx:連結那五檔股票表現最差的 股價表現 10/14 23:09
25F：→ opqx:對於那五檔個股 每股我不熟悉 要問他的表現 只能去找別的高人 10/14 23:10
26F：→ opqx:拿去stock 問問看ㄅ 說不定有投資美股 10/14 23:10
27F：推 deman:感謝以上各位大大們的意見!! 10/14 23:12