想請教各位版上神人一個機率測度的問題 我們都知道遠期交換利率 在各期PVBP做為測度下 各期遠期交換利率可定義出各自機率分配滿足幾何布朗運動 但是這樣的結果 在評價百慕達式商品時 似乎因為缺乏一個統一測度 無法讓各期遠期交換利率做一個整合 至少 無法有一個理論上的交換利率模型去描述各期間的相關性 那麼有什麼好的做法可以解決呢??? 我目前想到的是 只能透過Shift LIBOR Market Model 或是假設各期交換利率機率分配是Well define下 利用歷史相關性 透過Copula的技術去解決這個問題 想問問各位大大 1.小弟觀念上有沒有錯誤? 2.有沒有相關文獻可參考? 3.有沒有更佳的作法? 4.若是假設交換利率為常態模型 會不會比較好解決? 感謝各位大大 謝謝您們 -- 只有用真心 才能交到真心的朋友 --

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