假設6/1剛好發了7/1到期 9/1到期兩個債券 所以你得到1m跟3m殖利率 過了半個月 6/16萬一市場沒有發行任何新債券 此時7/1到期跟9/1到期的債券殖利率 變成 0.5m跟2.5m殖利率 那報價軟體為什麼在6/16還可以顯示1m跟3m殖利率給你看呢 用插補法或其他殖利率曲線配適得出來的如cubic spline法 就像你可能只有0.5m 2.5m 5.5m三個殖利率的點 還是可以劃出一整條利率曲線 而這條利率曲線 要1m 1.1m 2.3m的殖利率都可以得到 (並非真的剛好有1.1m 2.3m到期的債券在市場交易) ※ 引述《lucow (lucow)》之銘言： : 不好意思...想問一個簡單的問題 : 我用問題舉例比較好說明 : 例如： Treasury Bond : 2014/6/1 發行的 "1個月到期Treasury Bond" 則當天殖利率曲線在1個月到期那邊會有 : 一個殖利率。 : 那現在過了一天，我在2014/6/2 在當天的殖利率曲線 1個月到期那邊 會有一個殖利率 : 請問這個殖利率還是指2014/6/1發行的那張債券的殖利率嗎?(也就是到期日還是2014/7/1) : 還是2014/6/2又會新發行1個月到期的債券，然後是指這個2014/7/2到期的殖利率? : 例如： Treasury Bond : 2014/6/1 發行了1個月到期的債券，而6/2開始之後就變成在次級市場交易這個6/1發行 : 的債券，然後一直到2014/7/1，才會又發行新的1個月到期的債券(2014/8/1)? : ------------------------------------------------------------------------------ : 其實就是要問 U.S. Treasury Bond Yield Curve 上 : 一個月到的殖利率，這個一個月後到期的日期是已定的嗎(像是固定2014/7/1) : 然後經過一個月之後(在2014/7/1)，這個一個月後的到期日 : 才會變成另一個固定日2014/8/1這樣類推下去嗎?? : (標準化的感覺) --

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