假设6/1刚好发了7/1到期 9/1到期两个债券 所以你得到1m跟3m殖利率 过了半个月 6/16万一市场没有发行任何新债券 此时7/1到期跟9/1到期的债券殖利率 变成 0.5m跟2.5m殖利率 那报价软体为什麽在6/16还可以显示1m跟3m殖利率给你看呢 用插补法或其他殖利率曲线配适得出来的如cubic spline法 就像你可能只有0.5m 2.5m 5.5m三个殖利率的点 还是可以划出一整条利率曲线 而这条利率曲线 要1m 1.1m 2.3m的殖利率都可以得到 (并非真的刚好有1.1m 2.3m到期的债券在市场交易) ※ 引述《lucow (lucow)》之铭言： : 不好意思...想问一个简单的问题 : 我用问题举例比较好说明 : 例如： Treasury Bond : 2014/6/1 发行的 "1个月到期Treasury Bond" 则当天殖利率曲线在1个月到期那边会有 : 一个殖利率。 : 那现在过了一天，我在2014/6/2 在当天的殖利率曲线 1个月到期那边 会有一个殖利率 : 请问这个殖利率还是指2014/6/1发行的那张债券的殖利率吗?(也就是到期日还是2014/7/1) : 还是2014/6/2又会新发行1个月到期的债券，然後是指这个2014/7/2到期的殖利率? : 例如： Treasury Bond : 2014/6/1 发行了1个月到期的债券，而6/2开始之後就变成在次级市场交易这个6/1发行 : 的债券，然後一直到2014/7/1，才会又发行新的1个月到期的债券(2014/8/1)? : ------------------------------------------------------------------------------ : 其实就是要问 U.S. Treasury Bond Yield Curve 上 : 一个月到的殖利率，这个一个月後到期的日期是已定的吗(像是固定2014/7/1) : 然後经过一个月之後(在2014/7/1)，这个一个月後的到期日 : 才会变成另一个固定日2014/8/1这样类推下去吗?? : (标准化的感觉) --

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