作者out (嘻)
看板CFAiafeFSA
標題Re: [請益] 投資財工所的價值
時間Fri Jan 10 16:03:24 2014
→ VENIVERSUM:desk quant呢?做algo trading
Front desk quant:工作的重點本來就是偏前臺交易吧,
重點還是交易要能賺錢,當然如果志向是這個方向就沒啥問題
因為你還是真槍真刀在市場搏殺,好就全撈,不好就走人
重點在可以賺錢,不是model寫的好不好
algo trading:個人感覺已經偏資工,重視的是交易系統的速度與穩定
感覺跟傳統財務工程的方向不太一樣,不過我不熟悉這塊
人力需求大不大前景好不好我就不太知道
心得補充
我覺得2008金融風暴是一個很大的分水嶺
2008以前公司內部大家至少會尊敬一下Quant,
畢竟那是一個產品越複雜越受歡迎的時代,CDO、CDO^2、一堆奇奇怪怪的連動債
這些產品的架構與model, trader可能還有一知半解，sales可以說是幾乎不懂
但因為市場需求極大，所以大家需要Quant來進行分析研究與建構工作,
甚至需要協助trader進行交易.好的Quant的價值自然很高,
雖然分不到最大的分紅（trader與sales還是要先吃掉一大塊）
但總還是有點東西可以分
08年之後
大家發現其實model與現實世界差太多了
（其實我覺得很多人只是假裝現在才發現,
因為裝笨的好處就是可以把責任推給以前那個自認為自己很聰明的quant
：都是他的錯！！他只會一些不符合現實世界的象牙塔model！！
quant幫人數完鈔票,還要負責背鍋及被取笑）
現在產品回歸簡單化標準化已經是趨勢，複雜產品的市場規模大幅的下降，
自然不怎麼需要Quant，不論是數量上還是需要提供的薪資上，這是世界趨勢
以後會不會有回來的一天，我是有些悲觀
不是說市場不會有新的投資泡沫，
而是與財務工程發展有密切關係的複雜產品的投資熱潮,
短期(<=10年)已經很難出現了,大家都被嚇到了
需求沒有增加甚至下降,就業與職涯發展就會受限
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 219.143.222.253
1F：→ dos792:在ny很多銀行的quant 跑去hedge fund. 銀行現在主要是管理 01/10 16:14
2F：→ dos792:機關設更多限制，不要說quant了，一堆trader都跑了 01/10 16:15
3F：→ dos792:不過另一方面，也因為主管機關對風控更加強調，銀行方面 01/10 16:16
4F：→ dos792:有些在risk 單位的quant 有更多。現在一些topic像pfe, cva 01/10 16:16
5F：→ dos792:dva...等等的2008年之前只有非常少數人知道，現在有些不是 01/10 16:17
6F：→ dos792:那麼大的銀行都有人力需求 01/10 16:17
7F：→ dos792:不過以賺錢來說，中台一定賺不過前台，以錢為考量的人要想 01/10 16:18
8F：→ dos792:清楚那是不是他要的 01/10 16:18
9F：→ dos792:不過我還蠻支持quant 去當trader的啦，反正錢就是公司重視 01/10 16:19
10F：→ dos792:一個員工的程度，要讓自已有價值就要去公司認為有價值的事 01/10 16:20
11F：→ dos792:一個不重視財工的老闆，反正在怎麼幫他他也不會重視. 01/10 16:21
12F：→ dos792:不必要搞的好像屈原一樣皇市老子旁邊都是小人不聽真話自已 01/10 16:25
13F：→ dos792:跳河去自殺還覺得很了不起 01/10 16:25
14F：→ out:如想做risk的工作,我同意確實還蠻多的 01/10 16:28
15F：→ out:但我發現risk的大頭多還是會是trader出身的（畢竟有實戰經驗） 01/10 16:28
16F：→ out:當然這是我個人的觀察 01/10 16:29
17F：→ dos792:要看有錢的quant要去hedge fund 看啦，我一個朋友四十歲不 01/10 16:31
18F：→ dos792:到就從quant這條一路作到某hedge fund的md. $$$我自已估有 01/10 16:32
19F：→ dos792:.6mio up. 不過他真的很強就是了 01/10 16:33
20F：→ dos792:至於那種傳說中的人物jim simons就真的是完全數學家搞到 01/10 16:35
21F：→ dos792:戀態致富的。可惜小弟沒這個命認識 01/10 16:35
22F：→ out:我非常同意，就是要賺大錢終究還是要接受市場的考驗 01/10 16:37
23F：→ out:但不要對財工職涯的發展性有過高的期待會比較好 01/10 16:40
24F：→ out:但不要對“純”財工職涯的發展性有過高的期待會比較好（更正） 01/10 16:57
25F：→ verb:desk quant跟交易沒關有關係... 就是在桌上做模型而已 01/11 08:17
26F：→ dos792:其實有些hedge fund是research driven的，也就是說，下單 01/16 14:08
27F：→ dos792:是分析後的產物，這種類型的hedge fund quant power有些 01/16 14:09
28F：→ dos792:比trader還高。不過台灣沒有什麼hedge fund, 所以別想了 01/16 14:10
29F：→ dos792:台灣可能比較需要的是有quant background 的trader多一些 01/16 14:10
30F：→ dos792:因為蠻多產品需要quant knowedge 才有可能hedge 01/16 14:11
31F：→ dos792:而且美國phd quant 轉exotic/ir 等類trader其實常見 01/16 14:11
32F：→ dos792:而且空有人在那邊建系統，但是卻沒辦法為公司帶來現金 01/16 14:31
33F：→ dos792:這時還不如有更多的人因為使用了知道不可或缺. 01/16 14:32
34F：推 bambambam:那照這樣ALM, riskmanagement 工作呢? 01/18 12:00
35F：→ dos792:alm, risk 有些quant 背景也不錯啦，現在做risk的，在怎麼 01/18 22:18
36F：→ dos792:差的都看過black-scholes，學過john hull不會是浪費 01/18 22:19
37F：→ dos792:老美對人才的使用比較是沒有qualification的上限，所以我朋 01/18 22:21
38F：→ dos792:友也有quant在risk單位的。台灣現階投這種人少，其實大部分 01/18 22:22
39F：→ dos792:工作有個財工相關的學位或是修過一點課一定有用。frm也要考 01/18 22:24
40F：→ dos792:不是嗎? 01/18 22:24
41F：推 Linethan:我覺得john hull離quant還差得很遠... 01/19 01:05
42F：推 bambambam:我只是想問問看這幾個在亞州的前景... 01/20 10:31
43F：→ dos792:建議你上efinancecareer 看。你如果想去hk, sg，缺是一定有 01/20 22:26
44F：→ dos792:價格看去那家，不過如果你一定要在台灣，那就要有心理準備 01/20 22:27
45F：→ leopold:Quant 真的越來越多轉去risk... 02/09 06:09