今天看note後面 2004 frm的考古題 問說哪種選項不可以製造出收取固定利率 付出浮動利率 其中 C. short interest rate cap & long interset rate floor 這個選項不是 所以可以產生收固定 付浮動的效果 不過有個疑問 是不是只要是long cap 或是 floor 都把利率鎖定在一定上下限 都可以視為收取固定利率 short cap 或floor 要承擔變動風險 所以是付出浮動利率 還是只有long cap 是 long floor不是???? 不過用理論去想會覺得怪怪的 cap是在上升超過cap才會得到賣方的補償 進而將利率鎖定在cap 不過如果利率下跌 long cap的買方還是收到浮動利率不是嗎?? 想反的floor應該也只鎖定下限變成固定利率....... 還有note內文中的cap & floor collar 想把利率鎖定在一定範圍 用 買cap (ex:8%) 同時賣 floor (4%) 或 賣cap 同時買 floor 來執行 雖然說可以用買跟賣來抵銷premium 感覺上還是不是真的鎖定利率在一定範圍 不是應該要同時買8% cap 和 4%floor 利率才真的鎖定在4~8%之間 不然上述同時買賣都只有鎖定到上下限其中之一而已 感覺好像自己有哪麼關鍵點誤會了 @@ 再有請前輩不吝指教 謝謝!!! BTW 看到很多前輩都說study note的practice exam跟FRM題目差很多 現在先做了part 1 將近五十題 覺得好像比官方練習題(其實就是歷屆考古題) 還有note每章節後面的小練習難 實在有點沒動力繼續做 想說把官方練習題都做完 應該就功德圓滿吧 還是note的練習題也應該要做????? --

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