今天看note後面 2004 frm的考古题 问说哪种选项不可以制造出收取固定利率 付出浮动利率 其中 C. short interest rate cap & long interset rate floor 这个选项不是 所以可以产生收固定 付浮动的效果 不过有个疑问 是不是只要是long cap 或是 floor 都把利率锁定在一定上下限 都可以视为收取固定利率 short cap 或floor 要承担变动风险 所以是付出浮动利率 还是只有long cap 是 long floor不是???? 不过用理论去想会觉得怪怪的 cap是在上升超过cap才会得到卖方的补偿 进而将利率锁定在cap 不过如果利率下跌 long cap的买方还是收到浮动利率不是吗?? 想反的floor应该也只锁定下限变成固定利率....... 还有note内文中的cap & floor collar 想把利率锁定在一定范围 用 买cap (ex:8%) 同时卖 floor (4%) 或 卖cap 同时买 floor 来执行 虽然说可以用买跟卖来抵销premium 感觉上还是不是真的锁定利率在一定范围 不是应该要同时买8% cap 和 4%floor 利率才真的锁定在4~8%之间 不然上述同时买卖都只有锁定到上下限其中之一而已 感觉好像自己有哪麽关键点误会了 @@ 再有请前辈不吝指教 谢谢!!! BTW 看到很多前辈都说study note的practice exam跟FRM题目差很多 现在先做了part 1 将近五十题 觉得好像比官方练习题(其实就是历届考古题) 还有note每章节後面的小练习难 实在有点没动力继续做 想说把官方练习题都做完 应该就功德圆满吧 还是note的练习题也应该要做????? --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 119.14.79.80 ※ 编辑: Tainan 来自: 119.14.79.80 (01/28 22:40)