作者speed8 (衝出)
看板CFAiafeFSA
標題模型校準
時間Sat Apr 16 23:56:00 2011
板上各位先進大家好:
小弟目前處理論文calibration的時候遇到很蠢的問題
1. static copula 模型(非one-factor gaussian)
在fit CDX tranches的fitting結果是否都非常差?
因為我看bloomberg上面的base corr，equity和senior tranche相差很大
自己做的結果也差很多 尤其是senior tranche根本差超多。
2. 是否有熟悉Quantlib的先進知道它的optimizer對constraint的處理方式
因為我雖然用了PositiveConstraint，但是結果仍然會出現負的參數，
(使用的是LeverbergMarquardt的optimization)
是因為最佳化過程中無法找出stationary的parameters才會造成constraint失效嗎?
對不起，問題有點笨，但希望有前輩可以為我解答。
萬分感謝!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
※ 編輯: speed8 來自: 114.37.135.33 (04/17 00:51)
1F：推 chirmanmao:你用的是固定的recovery 還是stochastic recovery？ 04/17 10:16
2F：→ chirmanmao:如果用fixed recovery rate，通常fit super senior 04/17 10:17
3F：→ chirmanmao:tranche就會有很多問題... 04/17 10:18
4F：→ chirmanmao:第二個問題，我猜大概是最后沒有找到結果，minimizer 04/17 10:20
5F：→ chirmanmao:直接就放棄了....通常如果iterate了一定次數找不到結果 04/17 10:21
6F：→ chirmanmao:就直接放棄了...你把每一步iteration的數值列印出來 04/17 10:23
7F：→ chirmanmao:一看不就真相大白..... 04/17 10:23
8F：→ speed8:真的非常感謝你!!我找到問題了! 真的就如前輩所言 它放棄了 04/17 18:29
9F：→ speed8:問題似乎是我的functionepsilon給太小 04/17 18:29
10F：→ speed8:我用的是fixed recovery 難怪問題那麼大 再次感謝前輩! 04/17 18:31