作者speed8 (冲出)
看板CFAiafeFSA
标题模型校准
时间Sat Apr 16 23:56:00 2011
板上各位先进大家好:
小弟目前处理论文calibration的时候遇到很蠢的问题
1. static copula 模型(非one-factor gaussian)
在fit CDX tranches的fitting结果是否都非常差?
因为我看bloomberg上面的base corr，equity和senior tranche相差很大
自己做的结果也差很多 尤其是senior tranche根本差超多。
2. 是否有熟悉Quantlib的先进知道它的optimizer对constraint的处理方式
因为我虽然用了PositiveConstraint，但是结果仍然会出现负的参数，
(使用的是LeverbergMarquardt的optimization)
是因为最佳化过程中无法找出stationary的parameters才会造成constraint失效吗?
对不起，问题有点笨，但希望有前辈可以为我解答。
万分感谢!
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※ 编辑: speed8 来自: 114.37.135.33 (04/17 00:51)
1F：推 chirmanmao:你用的是固定的recovery 还是stochastic recovery？ 04/17 10:16
2F：→ chirmanmao:如果用fixed recovery rate，通常fit super senior 04/17 10:17
3F：→ chirmanmao:tranche就会有很多问题... 04/17 10:18
4F：→ chirmanmao:第二个问题，我猜大概是最后没有找到结果，minimizer 04/17 10:20
5F：→ chirmanmao:直接就放弃了....通常如果iterate了一定次数找不到结果 04/17 10:21
6F：→ chirmanmao:就直接放弃了...你把每一步iteration的数值列印出来 04/17 10:23
7F：→ chirmanmao:一看不就真相大白..... 04/17 10:23
8F：→ speed8:真的非常感谢你!!我找到问题了! 真的就如前辈所言 它放弃了 04/17 18:29
9F：→ speed8:问题似乎是我的functionepsilon给太小 04/17 18:29
10F：→ speed8:我用的是fixed recovery 难怪问题那麽大 再次感谢前辈! 04/17 18:31