Wrong Way Exposure是在StudyNotes Book4提到的一小段 不過手邊沒書... 搜尋了一下 大致定義如下: Wrong way risk is defined by the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) as the risk that occurs when "exposure to a counterparty is adversely correlated with the credit quality of that counterparty". In short it is where default risk and exposure come together. The terms 'wrong way risk' and 'wrong way exposure' are often used interchangeably. 至於VAR的係數到底要用單邊(1.65)還是雙邊(1.96) 我也有相同的困擾>"< 希望有高手可以出來解答 感謝^^ ※ 引述《dounts (忘記過去)》之銘言： : 這週末要考 FRM : 目前大概就是把 handbook 看了幾遍 : 做了一些 Kaplan 的 sample exam : 說真的 覺得 Kaplan 的 exam 真的蠻差的 : 題目有點亂 沒說到重點 反而都是一些瑣碎的細節 : 或許我沒考過 無法比較 至少這是我的看法 : 做了一些題目之後 想請教兩個問題： : 1. 碰到 95% Var 的題目 我們的係數是要用 1.65 or 1.96? : 在 Kaplan 的題目裡面 好像兩個都有碰到過 : 不過就我的印象看來 單邊應該是 1.65 : 不知各位看法如何? : 2. Wrong Way Exposure 是指 : Exposures Positively Correlated or Negatively Correlated? : 我不知道這是同向的 Exposoures 或是反向的 (Long Short) : 所以不大瞭解這是指 Negatively Correlated or not : 大概是先這兩個問題 另外 : 想請教各位考過也做過 Kaplan Sample Exam 的朋友 : 實際考試和 Sample 有很大的差別嗎 : 非常感謝 --

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