Wrong Way Exposure是在StudyNotes Book4提到的一小段 不过手边没书... 搜寻了一下 大致定义如下: Wrong way risk is defined by the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) as the risk that occurs when "exposure to a counterparty is adversely correlated with the credit quality of that counterparty". In short it is where default risk and exposure come together. The terms 'wrong way risk' and 'wrong way exposure' are often used interchangeably. 至於VAR的系数到底要用单边(1.65)还是双边(1.96) 我也有相同的困扰>"< 希望有高手可以出来解答 感谢^^ ※ 引述《dounts (忘记过去)》之铭言： : 这周末要考 FRM : 目前大概就是把 handbook 看了几遍 : 做了一些 Kaplan 的 sample exam : 说真的 觉得 Kaplan 的 exam 真的蛮差的 : 题目有点乱 没说到重点 反而都是一些琐碎的细节 : 或许我没考过 无法比较 至少这是我的看法 : 做了一些题目之後 想请教两个问题： : 1. 碰到 95% Var 的题目 我们的系数是要用 1.65 or 1.96? : 在 Kaplan 的题目里面 好像两个都有碰到过 : 不过就我的印象看来 单边应该是 1.65 : 不知各位看法如何? : 2. Wrong Way Exposure 是指 : Exposures Positively Correlated or Negatively Correlated? : 我不知道这是同向的 Exposoures 或是反向的 (Long Short) : 所以不大了解这是指 Negatively Correlated or not : 大概是先这两个问题 另外 : 想请教各位考过也做过 Kaplan Sample Exam 的朋友 : 实际考试和 Sample 有很大的差别吗 : 非常感谢 --

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