作者billy0501 (小熊)
看板CFAiafeFSA
標題Re: [問題] Level2 Mock Exam問題
時間Wed Jun 3 07:08:54 2009
※ 引述《hippo3333 (東方矮魔)》之銘言：
: Q1: Moring session 55-60
: Active Risk Squared= Active Factor Risk + Active Specific Risk
: 請問題目的portfolio T 為什麼兩者相加不等於 Active Risk Squared?
ANS:這題我再想想
Q2: Moring Session? 49-54
: 請問這句哪裡錯?
: The swaption fixes the rate that holder will pay on its swap.
: 解答寫The exercise rate on a payer swaption is the fixed rate at which the holder can enter a pay-fixed position in a swat, if it chooses.
: 小弟理解: swaption 給你進入swap 付fix rate的權利 而你付的fix rate 不就是swaption的 exercise price 所以可以鎖住利率 (Fixes the rat)
ANS:他可以選擇不執行
Q3: Afternoon Session 37-42
: 第41題 題目為intrinsic P/E是多少?
: 為什麼解答用的公式是 Leading P/E?
ANS:因為答案一樣 1/r+(1/r-1/ROE)*[g/(r-g)]=(1-b)/(r-g)
: Q 4: Afternoon Session 7-12
: 請問這句為什麼錯?
: Amortizing asset require periodic payments of principal and interest, while non-amortizing asset’s periodic payments consist solely of the interest due.
: 謝謝
ANS:因為或許有人會提前償還,所以不是一致的只付利息!(針對未攤銷部分)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 203.67.40.33
1F：→ billy0501:補充Q2 the rate若想成付款率 怎固定的了! 06/03 07:12
2F：推 hippo3333:手上有swaption不就可以觀察市場利率,看是否要執行, 06/03 10:42
3F：→ hippo3333:不利就不執行,一旦執行就可以鎖住自己該付的錢 06/03 10:43
4F：推 tanjain:再看清楚那句英文... 06/03 15:55
5F：→ billy0501:是誰要看清楚阿 我嗎= =? 06/03 16:03
6F：→ billy0501:Q1 T還有一些資產配置的specific risk未列出 06/03 18:00
7F：推 tanjain:我指h兄錯意那句英文意思 06/03 23:57