作者billy0501 (小熊)
看板CFAiafeFSA
标题Re: [问题] Level2 Mock Exam问题
时间Wed Jun 3 07:08:54 2009
※ 引述《hippo3333 (东方矮魔)》之铭言：
: Q1: Moring session 55-60
: Active Risk Squared= Active Factor Risk + Active Specific Risk
: 请问题目的portfolio T 为什麽两者相加不等於 Active Risk Squared?
ANS:这题我再想想
Q2: Moring Session? 49-54
: 请问这句哪里错?
: The swaption fixes the rate that holder will pay on its swap.
: 解答写The exercise rate on a payer swaption is the fixed rate at which the holder can enter a pay-fixed position in a swat, if it chooses.
: 小弟理解: swaption 给你进入swap 付fix rate的权利 而你付的fix rate 不就是swaption的 exercise price 所以可以锁住利率 (Fixes the rat)
ANS:他可以选择不执行
Q3: Afternoon Session 37-42
: 第41题 题目为intrinsic P/E是多少?
: 为什麽解答用的公式是 Leading P/E?
ANS:因为答案一样 1/r+(1/r-1/ROE)*[g/(r-g)]=(1-b)/(r-g)
: Q 4: Afternoon Session 7-12
: 请问这句为什麽错?
: Amortizing asset require periodic payments of principal and interest, while non-amortizing asset’s periodic payments consist solely of the interest due.
: 谢谢
ANS:因为或许有人会提前偿还,所以不是一致的只付利息!(针对未摊销部分)
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 203.67.40.33
1F：→ billy0501:补充Q2 the rate若想成付款率 怎固定的了! 06/03 07:12
2F：推 hippo3333:手上有swaption不就可以观察市场利率,看是否要执行, 06/03 10:42
3F：→ hippo3333:不利就不执行,一旦执行就可以锁住自己该付的钱 06/03 10:43
4F：推 tanjain:再看清楚那句英文... 06/03 15:55
5F：→ billy0501:是谁要看清楚阿 我吗= =? 06/03 16:03
6F：→ billy0501:Q1 T还有一些资产配置的specific risk未列出 06/03 18:00
7F：推 tanjain:我指h兄错意那句英文意思 06/03 23:57