作者liton (歐吉桑留學生)
看板CFAiafeFSA
標題Re: [問題] 關於利率的模型問題
時間Thu Apr 9 01:03:23 2009
※ 引述《nccugo (nccugo)》之銘言：
: 如果有一個房貸期間是三十年 用浮動利率(二年期定存利率+50bp)
: 本金是100億
: 那它的effective duration是多少
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我很好奇你的作法有解答到嗎?
你玩quant玩過頭了吧
你用9X12=108期的分布來跑MCS
那你29年之後的預測有意義嗎?
整個都發散掉了
另回到你的題目
你是要算ED
假設是每年付息一次(實際上是每個月付息一次 三個月調息一次)
你總共要跑29年的MCS
接下來你要怎麼計算ＥＤ？
你計算出來的的ED平均數和標準差又是多少？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 118.167.182.65
1F：推 nccugo:因為我不知道利率到底要怎麼算 所以先算以上部分 04/09 01:15
2F：→ nccugo:至於effective duration我還沒算 因為如果利率預測的不好 04/09 01:16
3F：→ nccugo:算也沒用 謝謝你的指教 我對這方面確實很不熟 04/09 01:17
4F：→ dos792:我會建議1.了解利率模型，最少要知道一點short rate model 04/09 10:40
5F：→ dos792:2.了解房貸模型, 我不知道你想不想考慮prepayment and 04/09 10:41
6F：→ dos792:default risk? 04/09 10:41
7F：→ dos792:3.了解eff. dur.的定義，尤其是在最簡單的floating rate 04/09 10:42
8F：→ dos792:bond. 04/09 10:42
9F：推 yule1224:Liton 我們是不是有玩過桌遊 04/09 13:43
10F：→ liton:可惜一值錯過桌遊..玩不到burn rate ~><~ 04/09 22:50
11F：推 ProfAsk:建議原PO去請教老師 你的問題可看出程度 這樣作模型危險! 04/10 04:04
12F：→ ProfAsk:對不起 我是說 ncc大 04/10 04:05