作者Amdy (hello)
看板CFAiafeFSA
標題[問題] Range-Based
時間Sat Mar 14 00:44:13 2009
有關周雨田教授 所提的 CARR(Conditional Autoregressive Range) 模型
有關 CARR(p,q) 裡面的
lambda 的定義 為 lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]
R(t)=ln(high price)-ln(low price) 為變幅的定義 來當成波動度的代理變數
R(t)=lambda(t)*e(t) e~指數分配 (平均數 和變異數都為1)
lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1)
想請問先進 lambda是如何產生的?
和 CARR模型 是否與GARCH 模型一樣都有mean equation?
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◆ From: 125.231.1.70
1F：推 yoolooroo:you can check the ACD model, they are quiet the same 03/14 06:10
2F：→ peacocky:CARR模型有mean equation~ 03/14 19:10
3F：→ Amdy:還是一樣看不懂 ^.^"" 03/16 01:27
4F：→ kaishi:原po要寫出論文的時候 就會懂了 03/21 01:18
5F：→ Amdy:在寫論文了~~還是一樣搞不懂 所以連跑資料 都有困難 03/21 18:13
6F：→ peacocky:不好意思我說錯了 carr沒有mean equation~ (sorry~) 03/26 13:24
7F：→ peacocky:至於你另外的問題 或許你可以寫email問周老師..他人超好 03/26 13:25