作者vivawayne (wayne)
看板CFAiafeFSA
標題[問題] TBDS問題
時間Thu Aug 14 18:07:02 2008
我在書上看到一句關於TBDS的介紹
"the higher the number of assets and the lower the default correlations,
the higher the investor's risk."
想請問一下這句話的意思及為什麼
謝謝大家!!!
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 59.112.12.197
1F：推 HOWARDXXXXXX:資產越多並且彼此之間相關性很低分散風險效果越好 08/15 17:37
2F：推 HOWARDXXXXXX:the higher the investor's ris似乎怪怪的 08/15 17:41
3F：→ vivawayne:感謝回文,當初也是後面那句搞不懂，後來才知是高斯理論 08/17 11:40
4F：→ vivawayne:大概的意思是說 ,若資產池的相關係數唯一時，當default 08/17 11:42
5F：→ vivawayne:發生時,junior與其他順位是沒差的,也就是大家一塊死 08/17 11:43
6F：→ vivawayne:相對於相關係數低時,其風險較低 08/17 11:45