原文鏈結 : http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN7/7010146.shtml 新聞大意 : 開發金控公司昨天宣布，將以合計五百四十六億元的天價，併購凱基證券，這是證券 史上最大金額的併購案。由於中信集團二少東辜仲既是開發金、也是凱基證主要股東，這 兩家公司合併，成為市場話題。 開發金總經理楊文鈞昨晚說，將以每股五點五元現金，以及一點二比一的換股比例併 購凱基證。換算起來，開發金等於以每股十六點七一元「吃下」凱基證，如果百分百併購 ，合計併購總額為五百四十六億元，現金支出一百八十億元。未來每一股凱基證的股東， 將獲得五點五元的現金，以及一點二股的開發金股票。 值得注意的是，凱基證昨天收盤價僅十一點四元，併購價卻高達十六點七一元，溢價 超過四成，預期凱基證大股東辜家將是最大受益人，而開發金出手之大方，更令人咋舌。 楊文鈞指出，收購凱基證券百分之百持股後，開發金股本將從目前的一千一百二十五 億元，擴大至一千五百億元，將成為國內十六家金控資本額最高者。楊文鈞說，子公司開 發工銀將辦理減資一百六十億元，以籌措財源，併購凱基證不用再舉債；合併後，開發金 旗下券商的市占率逼近一成，排名第二。 他說，去年底開發金開始和凱基證接觸併購，昨天終於成形，開發金將以「公開收購 」方式吃下凱基證，收購時間暫定為五月初，為期一個月，收購門檻為五成一，但全案仍 須金管會同意才能進行。針對併購溢價逾四成，楊文鈞也解釋，如以廿天的均價計算，溢 價率只有三成三，符合近年重大金融併購案的百分之卅至四十的水準。 開發金曾經在二○○五年推動「三合一」，即中信證（凱基證前身）、統一證、與開 發金旗下的大華證券三家券商合併，但因公股董事強烈反對，無疾而終；如今捲土重來， 開發金終於一償併購凱基證的企圖。 ------------------------ 元大併寶來 → 群益併金鼎 → 開發併凱基 ...獨立券商怎麼混？ -- 十大謊言 1.同學:我沒唸啊，不知道為何考這麼高。 2.來賓:大家好，我只簡單講兩句。 3.老闆:我不會忘記你的貢獻。 4.職員:明天我就不幹了。 5.商人:虧本大拍賣，只到今天。 6.明星:我們只是朋友。 7.政客:我決定退出政壇！ 8.女孩:這是我的第一次。 9.父母:我幫你把紅包存起來了。 10.歐巴桑:帥哥~~~~~~~ --

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