各位晚安阿 這是證券分析人員投資學的題目 但是明明是在考會計 無奈證基會並不會公布這題的答案(是申論題) 麻煩好心的會計同仁解答一下囉 拾兆公司97 年相關財務資料如下： 資產負債表 現金 ？ 應付帳款 $20,000 應收帳款 ？ 應付費用 ？ 存貨 ？ 長期應付公司債 ？ 預付費用 50,000 股本 350,000 固定資產 ？ 保留盈餘 50,000 總資產 ？ 負債及權益 ？ 其他資料： I.本期利息費用$10,000；利息保障倍數(times interest earned)為4 II.淨利潤率(net profit margin)為 4.2%； 銷貨毛利率(gross profit margin on sales)為28%；所得稅率30% III.應收帳款週轉率12.5 次；出售存貨所需平均天數60 天(假設一年360 天) IV.流動比率(current ratio)為3；速動比率(quick ratio)為2；負債權益比為1.25 試問： (1) 該公司97 年營運資金(working capital)為何？ (2) 該公司97 年固定資產的金額為何？ 我的解法: 稅前淨利+10,000/10,000=40,000 稅前淨利=30,000 稅後淨利=30,000x0.7=21,000 銷貨收入=21,000/0.042=500,000 銷貨成本=500,000x0.72=360,000 平均存貨=360,000/6=60,000 (存貨周轉率=360/60=6) 但本題沒有給期初存貨,所以我就把它當期末存貨了,這是我最大的疑惑 設流動負債為X, 則3X-2X=60,000, X=60,000, 因此營運資金=180,000-60,000=120,000 總負債及權益=400,000+400,000x1.25=900,000 固定資產=900,000-180,000=720,000 不知道這樣對嘛 謝謝有回答的各位大大 Orz --

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