作者bettytao (陶哥)
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标题[请益] 纳闷美股为什麽会因为QT(量化紧缩)崩跌?
时间Fri May 13 10:58:30 2022
美国联准会Fed最近要实施近年来最激进的升息及缩表政策
预计一年内将利率调整至2%~2.5%以及从市场上收回一兆美元资金
但问题是
其他欧美及日本等非美主流国家都还是
继续维持0利率+量化宽松政策
总之，联准会的通膨抑制政策并不是全世界一起跟进的
只有在美国实施而已
然而，美国股市是全世界的资金一起进来炒的股市
这样一来，只要借取大量0利率的欧元和日币换成美金
然後再用美金去炒美国股市，美国股市的总体位阶
还是能维持在相同的位置上面
甚至更上一层楼
除此之外还能藉此赚取汇差的报酬，因为美元指数持续走强
又能以低利息的方式借取大量资金
这麽简单的道理应该大家都知道吧
为什麽美国股市
S&P 500这几个月还是自高点崩了快20%
实在是搞不懂...有人可以解释一下吗?
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 117.56.185.23 (台湾)
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1F：推 YLTYY : 你以为这波的高点是怎麽来的-.- 05/13 10:59
2F：→ wen9008 : ............ 05/13 10:59
3F：→ Merkle : 你搞不懂就是你想得的是错的 05/13 10:59
※ 编辑: bettytao (117.56.185.23 台湾), 05/13/2022 10:59:50
4F：→ JuiFu617 : 因为股票是预期六个月後，所以先反应 05/13 10:59
5F：→ JuiFu617 : 全世界钱都要被美国收回去，缩表 05/13 11:00
6F：推 joe2 : 崩20%市值蒸发 就表示钱收回去了阿 市场已经QT了 05/13 11:01
7F：→ joe2 : 孩子 外资一直卖超台股就表示QT了 05/13 11:01
8F：→ ck326 : 涨多就容易跌，这波跌最凶的就是QE吵起来的那些 05/13 11:01
9F：→ deann : 股市就是资金堆起来的 抓最後一只老鼠 05/13 11:01
10F：→ flipflap : ........我看了三小 05/13 11:01
11F：→ m13579 : 你先google再来问好吗 功课都不做的 05/13 11:02
12F：推 bobjohns : 因为股市是用资金+预期堆出来的 05/13 11:02
13F：→ xephon : 又不是跌3天，已经跌3个月了，你觉得全世界都笨蛋? 05/13 11:03
14F：嘘 rebuildModel: 笑死，当然就是你搞错了啊。 05/13 11:03
15F：推 alex5566 : 资金派对结束~马车变回南瓜 通通打回原形 05/13 11:03
16F：嘘 syuechih : 多看书拉 你完全再乱想 05/13 11:03
17F：→ rebuildModel: 相较於美国的QE，其他国家的都不值一提啦 05/13 11:04
18F：推 newcsie68 : 崩不就代表真的有在收回资金 05/13 11:04
19F：→ JuiFu617 : 原本2019年早该升息，疫情导致一直qe,现在只是在挤 05/13 11:04
20F：→ JuiFu617 : 水 05/13 11:04
21F：→ bobjohns : 重点是这不是第一次QT，川普时代就QT过了。 05/13 11:04
22F：→ alex5566 : 认真回 你简单想 如果今天银行定存利率变10% 05/13 11:04
23F：推 bobgod : 呵呵 不告诉你 但市场最会的就是找藉口 05/13 11:04
24F：→ alex5566 : 你放股市 还是定存银行 05/13 11:04
25F：推 IsoRoy : 股市上涨是钱堆上去的，孩子 05/13 11:05
26F：→ newcsie68 : 而且欧元日元哪能比跟美元比 05/13 11:05
27F：推 icekiba : 跌那麽多还有糕点… 05/13 11:05
28F：嘘 Coffeewater : 美国升息其他国家也会升啊 用脑想想 05/13 11:05
29F：推 ford903 : 你用你的逻辑 去回推为什麽2020~2021会涨 就知道了 05/13 11:06
30F：推 if2 : 不给毒瘾者毒品了 身体在抗议 05/13 11:06
31F：推 bobjohns : 还有全世界资金在美国 其他国家不值得一谈，先考虑 05/13 11:06
32F：→ bobjohns : 美国 再考虑其他国家 05/13 11:06
33F：推 s800525 : 懂得什麽叫美元吗？影响力就美元跟其他 05/13 11:07
34F：嘘 a000000000 : QT速度的效果大概等於一码 05/13 11:07
35F：嘘 pavaro : 你该不会爸爸妈给你的钱输完了吧 05/13 11:07
36F：推 icekiba : 货币就是美元or others 05/13 11:07
37F：→ s800525 : 其他国家的货币政策在美国前面都不值一提 05/13 11:07
38F：推 jc761128 : 抱歉已经上瘾了 从尼克森之後美国就呼到无法自拔 05/13 11:07
39F：嘘 Eriri : 利率影响的又不只是借钱炒股的人 公司哪能像这样跨 05/13 11:07
40F：→ Eriri : 国借钱 05/13 11:08
41F：→ jc761128 : 只要还是资本主义就只会一值反覆撒钱收钱越来越多钱 05/13 11:08
42F：→ gourmand : 用日元又不是只能做多美股，也可以用日元宽松去放空 05/13 11:08
43F：→ gourmand : 美股啊 05/13 11:08
44F：→ JuiFu617 : 其它国家也会升息，不然通膨会恶化 05/13 11:09
45F：→ gourmand : 缩表流动性变差，刚好看准日本不能也不敢升息，那拿 05/13 11:09
46F：→ gourmand : 日元去放空美股不是刚好 05/13 11:09
47F：→ gourmand : 所以最近有人就在说美股止跌要看日元，要到日本敢升 05/13 11:10
48F：→ gourmand : 息美股跌势才会停止 05/13 11:10
49F：→ JuiFu617 : 之後你会看很多国家都开始大升息，尤其是那些通膨严 05/13 11:11
50F：→ JuiFu617 : 重的 05/13 11:11
51F：→ JuiFu617 : 日本通膨没超过二应该很难升息 05/13 11:12
52F：推 aloness : 第一段的前题就不符合事实，英国升的比美国还早，欧 05/13 11:13
53F：→ aloness : 盟那头老牛反应太慢，只是延後地雷爆炸的时间 05/13 11:13
54F：推 touchbird : 美国现在就是要处理通膨 05/13 11:15
55F：→ Shigeru777 : 资产负债表的收缩 05/13 11:17
56F：推 aloness : 现在只是在比谁升的慢就谁倒楣而已，中国&日本则是 05/13 11:18
57F：→ aloness : 另一个故事 05/13 11:18
58F：→ Shigeru777 : 抢美元还债 资产价格当然也顺便跌一跌 05/13 11:18
59F：推 kingofsdtw : 你搞错了，印出来的钱不会变不见 05/13 11:19
60F：推 aloness : 在这个升息百米赛跑，台湾只是起跑点比他国前面很多 05/13 11:20
61F：→ aloness : ，毕竟疫情爆发之後我们只降1码，有跟没有一样，韩 05/13 11:20
62F：→ aloness : 国升2次还追不上台湾未升息 05/13 11:20
63F：→ kingofsdtw : 而是获利比债券差的垃圾股会被淘汰 05/13 11:20
64F：推 dahlia7357 : 因为..........你有买 05/13 11:21
65F：→ JuiFu617 : 日本也是内债很多，段时间不太可能升息 05/13 11:21
66F：推 cay86714 : 总经没那麽简单... 05/13 11:22
67F：→ idernest : 钱变贵了 资产就便宜了 05/13 11:23
68F：推 cay86714 : 按照你说的 我为什麽不把用欧元或日币换成的美金去 05/13 11:24
69F：→ cay86714 : 投资美国公债？ 美国公债基本上无风险 比起股市稳定 05/13 11:24
70F：→ cay86714 : 多了 05/13 11:24
71F：→ cay86714 : 这样你有想通了吗？ 05/13 11:25
72F：推 kingofsdtw : 以购入价来说放到0成本 05/13 11:25
73F：→ jonaswang01 : 市场心理先反应啊，人家还没收就先跑是正常的吧， 05/13 11:25
74F：→ jonaswang01 : 都知道锅滚了还要用手碰？ 05/13 11:25
75F：→ kingofsdtw : 债券成本太高 05/13 11:25
76F：→ Citer : 换美金是避险用的 并不会明知道美国升息循环 去投 05/13 11:27
77F：→ Citer : 资美股 05/13 11:27
78F：→ rbelldandy : 股票是钱堆出来的又不是基本面 05/13 11:31
79F：推 tsuneo : 我印钱了又把钱收了..打我啊笨蛋 05/13 11:32
80F：推 oceanman : 紧缩怎不崩 05/13 11:34
81F：推 balbalbanana: v 05/13 11:35
82F：嘘 dufflin : 拉回给您进场呀 还嫌喔 05/13 11:39
83F：→ shawncarter : 你去借欧元日币欧印美金啊 快去没人阻止你 05/13 11:40
84F：→ idlewolf : 只有美国在搞？你要不要去关心一下别国动态啊 05/13 11:40
85F：→ OEC100 : 美国升了没有定价能力出口产品的国家就必须要升， 05/13 11:41
86F：→ OEC100 : 不然就是被输出通膨，因为美元定价 05/13 11:41
87F：→ OEC100 : 一个月让你货币贬值10%就等於你通膨10%了 05/13 11:42
88F：→ VincentZeda : ...涨=钱跟信心 没钱又没信心当然跌...送分题 05/13 11:42
89F：推 neksa602 : 日本真的很妙 现在还在搞通膨 05/13 11:43
90F：→ Atwo : 股市就是个情绪变化的地方 有时候不见得真的有影响 05/13 11:43
91F：→ Atwo : 假新闻和吹嘘学家生存之处 05/13 11:45
92F：→ OEC100 : 日本自产够维持生活物价，专心在出口上是没问题 05/13 11:45
93F：推 vn507595 : 你真的以为美国实施後其他国家都是吃素的？ 05/13 11:45
94F：推 qk31330 : 因为三重审判之门开启了 05/13 11:51
95F：推 nt880245 : 钱变少 05/13 11:52
96F：推 maxboy06 : 信心=乱买都赚钱 追追追 涨涨涨 05/13 11:58
97F：推 mopigou : 印钞机没开就下来啦 05/13 11:59
98F：→ jfw616 : 接0利率,放美金每年赚差价很稳.. 05/13 12:04
99F：→ jfw616 : 那爲什麽要放进股票厮杀？ 05/13 12:04
100F：→ jfw616 : 当你能借好几亿,稳定的赚利差,你想拿去赌？ 05/13 12:04
101F：→ jfw616 : 你应该先问看看爲何有公司能够一年市值增加一倍吧 05/13 12:05
102F：→ jfw616 : 例如台鸡电 05/13 12:05
103F：→ jfw616 : 去年才300,今年600 05/13 12:06
104F：→ jfw616 : 营业额一年有增加一倍吗 05/13 12:06
105F：推 house911 : 上涨靠钱堆 下跌靠风吹 ? 05/13 12:11
106F：推 bobjohns : 一倍算少 一堆亏钱公司都能涨几10倍都有如 amc gm 05/13 12:11
107F：→ bobjohns : e 05/13 12:11
108F：→ bobjohns : 股票是看资金 跟 投资者预期 05/13 12:12
109F：推 strlen : 日本人太爱存钱太保守钱都不拿出来 真正的死钱 05/13 12:13
110F：→ strlen : 大概是被失落30年吓过 整个经济市场一滩死水 05/13 12:13
111F：→ strlen : 好处是稳 坏处也是太稳 太稳就没赚头 没赚头没成长 05/13 12:14
112F：推 YCL13 : 台积电300是2020年吧，已经过2年哦，2020年4月营收 05/13 12:18
113F：→ YCL13 : 960亿，今年4月营收1725亿，大概是1.8倍 05/13 12:18
114F：推 omanorboyo : 标题可以改成为啥QE会让股市暴涨 05/13 12:20
115F：→ omanorboyo : 看看一堆公司这两年的曲线 每个都是造山专家 05/13 12:21
116F：推 qaz940239 : 蛮好奇的 当初实施Qe马上喷 现在还没真正实施QT就已 05/13 12:22
117F：→ qaz940239 : 经跌成这样 是已经price In 还是真正猛的还没来 05/13 12:22
118F：推 hellk : 照你玩法全世界给美国玩假的，美国早统一全球了 05/13 12:23
119F：→ amiahhh : 这肥肉不是你可以染指的 05/13 12:23
120F：→ aloness : 真正猛的还在後面 05/13 12:24
121F：推 Harlequin727: 绝对还没跌完就是！ 进入萧条後就很难救了 这也是FE 05/13 12:30
122F：→ Harlequin727: D宁愿牺牲的为了救通膨 05/13 12:30
123F：推 mc2834 : 因为热钱被银行收回去了 05/13 12:31
124F：嘘 bdgg : bug 一堆 当然想不通 05/13 12:50
125F：嘘 lonelytea : 忽然不知道怎麽吐槽起 05/13 13:11
126F：→ chicken8 : 美国经济已经确定衰退，只是不知延续多久，投报率将 05/13 13:38
127F：→ chicken8 : 大幅下降 05/13 13:38
128F：推 stocktonty : ........... 05/13 14:07
129F：推 tamama000 : 老鼠会抓不到下线现金流就断了 05/13 14:13
130F：→ moom50302 : 谢谢让我知道以後可以不看这个帐号的留言… 05/13 14:14
131F：嘘 mainsa : 欸 拿欧元或日币换美金 那直接赚美金无风险的高利 05/13 14:18
132F：→ mainsa : 就好 干嘛买美股 疯了吗？ 05/13 14:18
133F：推 iamten : 钱还没开始收 现在跌预期 真的收你就知道了 05/13 14:31
134F：→ iamten : 美债不会只有3%而己 等着看 05/13 14:32
135F：→ Rattlesnake : ??不就关水龙头水位就下降 小学生都懂 05/13 14:40
136F：→ Rattlesnake : 美国金融市场的量体比世界其他大太多 05/13 14:41
137F：→ rock6899g : QE上涨不问 QT下跌才问 05/13 14:49
138F：推 tony1903 : 呵呵 05/13 14:56
139F：推 DavisVilter : 糕 05/13 15:20
140F：嘘 MSEstar : 又是个死菜鸟.. 连这都不懂... 05/13 15:29
141F：推 g9xuggf : 颇复杂的耶~ 台湾持有美债 ~ 出口美国 05/13 17:02
142F：→ Mei5566 : 还好我空手看戏 05/13 17:14
143F：嘘 qwre9854 : 套一句公卫圣骑士名言，多看书 05/13 17:59
144F：推 chjh20223 : 你知道美国牵一发动全世界吗 05/13 19:54
145F：推 focoket12 : 川普时代QT因为是牛市，所以跌了还能涨！失智登现 05/14 05:02
146F：→ focoket12 : 在是熊市，QT必蹦盘，今天跌深反弹，还会再跌，直 05/14 05:02
147F：→ focoket12 : 到底部讯号出现！ 05/14 05:02
148F：推 gidin : 你是不是满仓？ 05/14 06:22
149F：→ teve429 : 怎麽想的都不重要，现在就是尊重市场，如果要超额 05/15 10:56
150F：→ teve429 : 报酬，再来说吧 05/15 10:56