遗产这样规划 合法又节税！单身、无子女、父母遗爱...拆解6大转移策略 2026-05-25 12:24 联合新闻网／今周刊 https://pse.is/9544er 示意图／ingimage 文．周靖璞 许多人努力一辈子累积资产，除保障退休生活，也希望将财富稳健传承下一代。然而，传 承往往牵涉到复杂的遗产税、赠与税与财产分配问题，若生前未妥善规划，继承纠纷不仅 伤了荷包，更伤了家人间的感情 。尤其现代人投资商品多元，从股票、债券到保险箱里 的各项资产，课税方式各不相同 。信达联合会计师事务所所长胡硕匀会计师指出，财富 传承应摆脱传统「情理法」的口头承诺，善用欧美「先订後理」的合约思维，透过信托、 保险等工具提前布局，才能达到合法节税并落实财富传承愿望 。 投资型保单仍需课遗产税 6大特徵投保恐被认定逃税 当资产持有人过世，名下资产面临继承时，各项商品课税估值基础大相迳庭。现金是以存 摺上数字为准；房地产（不动产）是以政府「公告现值」计税，通常远低於市价 ；保险 原则上若有指定受益人的人寿保险金，保障部分是不计入遗产总额课税。 投资型保单较为复杂，投资型保单具有「保险保障」与「投资帐户」双重性质，在被继承 人过世时，保单价值会被拆开来看：属於保险保障（如身故给付）的部分，若有指定受益 人，原则上不计入遗产总额；然而，属於投资帐户（如连结基金、ETF ）部分，则会被国 税局视为被继承人实质掌控的金融资产，必须全额计入遗产总额课徵遗产税。 股票依收盘价课税 实物抵缴易卡关 不同遗产估价方式不同，保单会依保险契约中的保单价值估价，而股票或基金则是看被继 承人死亡日的「收盘价」或「净值」来课税 。 胡硕匀指出，许多人认为股票是最麻烦遗产，主因「流动性」与「人性」2个容易卡关的 难题： 实物抵缴限制严格：若长辈留下不动产很多、应缴税金极高，但留下的现金不足，继承人 想拿股票来抵缴遗产税（实物抵缴），必须符合「应纳税额超过实物抵缴上限，且经超过 半数的继承人盖章同意」之条件 。若家族感情不睦，连第一步缴税都无法执行。 过户需全员同意：若想先将股票过户到某位继承人身上并在市场上卖掉，以换取现金缴税 ，由於死亡当天所有财产皆属於「共同共有」的冻结状态，这必须经过「全体继承人」百 分之百同意，难度比实物抵缴更高 。 价格波动风险：股票价值是以「死亡当日收盘价」锁定课税 。若走掉时股价在高点，到 实际继承时股价不幸大跌，继承人仍必须申报高额的遗产税，此时若想用股票抵缴，抵缴 金额还会受到股票价值占遗产总额比例的上限限制，无法全额抵缴。 「信托」转移两代资产 避免纠纷同时节税 胡硕匀表示，随着少子化与单身、顶客族（有结婚无小孩）比例增加，许多人认为自己无 牵无挂，过世後财产想给闺蜜、乾儿子或好朋友就好，过世後久未联系的兄弟姊妹却为遗 产和遗嘱指定继承人对簿公堂。也有父母担心过世後，小孩继承巨额遗产，因为不懂理财 会提早散尽家产，甚至是遭到诈骗的案例。为了避免上述继承纠纷，「信托」就属於常见 的两代资产移转的方法之一。 根据《信托法》信托涉及委托人、受托人（如银行信托部）、受益人与监察人4位关系人 。委托人即信托财产的原所有权人，受托人只信托财产法律上的名义所有人，应将信托财 产与自有财产分别管理，受益人只依信托成立享受信托利益之人，可以是一个人也可以是 一批人，甚至是法人，监察人则是委托人指定管理信托事务之人，主旨在於监督受托人不 可违反信托契约。 而依受益人不同，课税逻辑又分为两种： 自益信托：委托人与受益人为同一人，资产仍算在自己名下，未来过世时一样要课徵遗产 税。 他益信托：受益人为他人（如子女），在信托契约成立时，就视同「赠与」，必须课徵赠 与税。 胡硕匀说明，他益信托在节税上具有「冻结财产增幅」和「时间价值折现」的效果 。如 果规划「本金自益、孳息他益」的信托，将股票、房产放入信托，约定将未来的股利或租 金（孳息）给子女 。国税局在计算赠与税时，由於未来孳息尚未发生，会依据邮政储金 一年期定期储蓄存款固定利率（目前约 1.75%）进行折现计算。 在每人每年 244 万元赠与免税额度下 ，若是规划「3年期、本金自益孳息他益」的信托 ，本金大约在 4,800 万元以内，折现後孳息赠与价值通常不会超过 244 万，可免赠与税 ；若是规划「5年期」信托，本金在 3,000 万元左右，同样能达到免税效果 。只要这段 期间该资产的实际投资报酬率（如高股息股利）超过 1.75%，超额财富增幅就等於在免税 状况下成功移转给下一代 。 财务移转的六大核心策略 总结财富传承的实务手法，胡硕匀归纳出「六大资产转移策略」，提供高资产族群及早布 局 ，以合力且合法的方式节税。 一、分散： 将财产桶子先分散掉 。利用夫妻每年相互赠与免税，或善用父母每人每年 244 万元的免 税额度，逐年将资产、股票分批转移给子女，降低个人财产总额。 二、移转： 将「应税财产」转为「免税财产」 。例如适度购买符合法规、指定受益人的人寿保险， 或在生前将特定资产捐赠给合格的非营利基金会。 三、压缩： 利用国税局「课税估值」与「市价」的落差进行资产转换 。例如将现金转为不动产（以 公告现值计税），或透过取得农业使用证明书将农地估值压到 0，甚至利用未上市柜公司 的资产负债表净值来稳定估值 。 四、冻结： 让财产在国税局眼中不再长大 。透过前述「本金自益、孳息他益」的信托行为，将未来 的增值与支息提早锁定并移转，课税基础则冻结在当下 。 五、集中： 开立「家族投资公司」（闭锁性公司），将财产集中在公司法人名下 。父母每人每年赠 与公司股票给子女（适用 244 万免税额），但透过公司章程与股权设计，父母即使只留 10% 六、高飞： 将财产移转至境外或变更国籍 。但胡硕匀提醒，在如今 CRS（共同申报准则）与美国肥 咖条款的反洗钱网络下，全球金融资产已越来越透明，台湾也已与 35 个国家进行租税协 定与资讯交换，海外避税空间已被大幅压缩。 「越早做风险管理，胜率就越高。」 传承是一场与时间赛跑的规划，提早透过科学的税 务合约安排，才能让奋斗一生的财富，真正成为庇护下一代的坚实後盾。 知名艺人曹西平曾立下遗嘱将财产全数赠与乾儿子，其兄弟姊妹却打官司主张「特留分」 ，特留分和应继分又该怎麽计算？欢迎收听本集的《毛利小姐变有钱》听更多 。 https://lihi2.me/RDb5e 本文授权自今周刊，原文见此。 ↓ https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183021/post/202605250005/ 【尊重智慧财产权，如需转载请注明资料来源《今周刊》，谢谢】 https://pse.is/95456l https://udn.com/news/story/6839/9523825 --

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