作者haiduc (小火柴)
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标题[新闻] 《「我是有钱人」迷思750》买保险或0050
时间Thu Sep 5 13:29:54 2024
《「我是有钱人」迷思750》买保险或0050累积退休金效果差很大 遗产节税仅适合1类人
2024-09-05 10:24 联合新闻网/李雪雯
https://reurl.cc/VMzvW5
民众若想要规画最适合自己的退休方案,得找到「对」的专家。示意图/ingimage
前一阵子,有位保险业务员向笔者推荐一种「利变终身寿险+即期年金险」的组合方案。
简单来说,保户先是年缴一笔利率变动终身寿险的保单,并可以在选定的退休年龄(例如
直65岁开始),转换成一张该公司的即期年金险(保费就是利变终身寿险当年度所累积的
解约金)。
之後,保户可以定期领取一笔固定金额的年金(若宣告利率,大於原保单预定利率,保户
还可增额领取),一直到保户109岁时。且万一保户在「年金保证期间(依不同年龄而定
,最低18年、最高52年,年龄越小,保证期间越长)身故,未领取的年金,还可以透过「
贴现」的方式,给付给保单的身故受益人(可不列入被保险人遗产中计算)。
老实说,这样的「利变终身寿险+即期年金险」的组合,的确可以打动许多为退休规划做
准备,也同时有节(遗产)税考量的退休族。因为,现阶段几乎没有保险公司,愿意推出
「即期年金险」。
也就是说,假设民众想要安稳退休(每月领取固定生活费),就非得透过这样「利变终身
寿险+即期年金险」的组合才行。但是,经过笔者找来其他替代方案,进行比较与试算,
得出以下几大重点,值得有退休规划需求的民众细细参考:
用保险累积退休金效果最差
首先,买保险所累积退休金的效果最差(所花的钱最多,但累积退休金的结果,并没有比
较好)。从「每月可领金额固定(3万元)」为例,买保险是「每期投入金额(假设累积
期是20年)最高的选项。
以这张「可转(即期)年金」的利变终身寿险为例,其在第20年保单年度的解约金是887
万6538元(保险公司就是以此为基础保费,去帮保户买一张同公司的即期年金险),其年
缴保费却高达43万3994元。
但是,假设同样以「民众64岁末,要累积到同样887万6538元的退休金」为例,去投资代
表台股投资的0050 ETF为例,20年的年化报酬率在6%之下,每年定期定额的金额,只需要
24万1305元;如果年化报酬率为8%,则每年定期定额的投资金额,就只需要19万3972元(
请见下图)。
https://reurl.cc/34Xlkj
当然,买保险有其赢过其他投资理财工具的优点,那就是在累积保单价值准备金的期间,
万一被保险人不幸身故,由於保险死亡理赔金,不用计入被保险人的遗产中,对於高资产
族群来说,是有满大的「节(遗产)税」吸引力。
遗产节税 视个人状况不同
只不过,「有没有节(遗产)税需求」,还得视不同状况的人而定。举例来说,假设投资
人单身、无父无母,且没有小孩及其他需要扶养之人(无「扣除额」可以自遗产总额中扣
除),身故时也没有其他资产。依照目前(113年度死亡)遗产赠与税法的规定,也还有
最低1333万元的免税额得以扣除,遗产净额都还未达到需要课遗产税的门槛。
其次,不买年金的资金运用将更为灵活,且可能领的金额还更多。即期年金险虽然有「每
期金额固定」,且还有「保证领取期间」,甚至是「可将保证期间内可领年金总金额『以
贴现方式解约或借款』」的做法。对於过去因为年金险在进如给付期後,无法解约或提领
的保户来说,等於是提供了他们「资金运用更为灵活」的解方。
但实际上,手中握有一笔近900万元退休金的民众,透过购买即期年金,就一定是最佳选
择吗?恐怕也未必。以目前的投资理财工具来说,除了购买年金险外,还可以采取「存本
取息的银行定存」、「购买固定配息的美国公债」,甚至是「一边提领每月3万元生活费
,另一边继续投资」的方式(请见下表一)。
https://reurl.cc/93vY0n
注1:
https://www.tcb-bank.com.tw/personal-banking/deposit-exchange/deposit-rate/tim
e-deposit-calculation
(上列缩网址
https://reurl.cc/LlWzD4 )
注2:因为美国公债没有45年期,所以本例是以10年期约3.8%与30年约4%折衷计算(
https://hk.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds )
经比较後可以发现,透过「存本取息的银行定存」、「购买固定配息的美国公债」的方式
,民众在109岁时,手中还继续握有近900万元的本(现)金。但相对的,其每月可领金额
就会低於3万元。
假设民众真要从「活的越久,领的越多」及「每月领取金额最高」的角度来看,最佳的解
决方案是「自行投资累积最多财富,之後每年提领42万元(等於每月可领3.5万元),余
额继续投资0050」。
因为在当事人109岁之後,手中还握有2700多万元资产。且更重要的是:就算退休後,报
酬率是以「单利(6%)」计算,45年後的所剩本金,还是有1280多万元(请见下表二及表
三)。
https://reurl.cc/rv9j4r
注1:「要保人≠受益人」的人寿保险及年金保险给付中,属於死亡给付部分,一申报户
全年合计数在3,330万元以下者,免予计入基本所得额;超过3,330万元者,其死亡给付以
扣除3,330万元後之余额计入基本所得额
注2:「要保人≠受益人」的人寿保险及年金保险给付中,非属死亡给付部分,应全数计
入基本所得额,不得扣除3,330万元之免税额度。
注3:
https://www.etax.nat.gov.tw/etwmain/tax-info/understanding/tax-saving-manual/n
ational/individual-income-tax/6xKrvGR
(上列缩网址
https://reurl.cc/ZVe5vM )
注4:假设年化报酬率是6%
注5:就算报酬率是以「单利(6%)」计算,45年後本金还是有1280多万元
https://reurl.cc/8XvZRX
当然值得注意的是:这笔资金在当事人身後,都会全数列入遗产总额中计算。笔者会建议
有此高资产节税需求的族群,最好对此及早因应才是。否则,日後将会被课最低10%的遗
产税税率。
再者,目前并没有「利变寿险直接转即期年金」机制。这档「利变终身寿险+即期年金险
」的商品组合,并不是由保险公司,主动帮客户在预定的退休年龄,自动转换成一张即期
年金险。而是要透过「契约变更」的方式操作。
也就是说,保户如果自己不主动申请契约变更,而原先的保险业务员「可能早就不见了」
。而当保户「根本忘了这张保单存在」之际,原先打好的退休规划算盘,恐怕就完全「帮
不上忙」。
遇到不对的专家 恐无助退休理财
以上笔者写了这麽多的交叉分析,想要跟读者分享的最大心得是:首先,商品有一好,就
没有两好。有些商品的优点,可能正好是其他另一种商品的缺点。举例来说,假设单纯资
产累积的效果,定期定额投资绝对是「完胜」任何保单的。
如果单纯只考虑资产传承与节税功能,当然保险是非常好的一个工具。但买昂贵的终身寿
险,也并非唯一解方。也就是说,想要投资与节税得兼,又不用买很贵的保单,也还是有
其他解方的。关於此,笔者将会另外写专文介绍。
更何况,每一张保单,都有最高投保限额。特别是年龄大、体况一定会较差的人(通常也
是资产最多者),可能承保的机率也不会太高。再加上国税局是采取「实质课税原则」,
只要趸缴保费、大额投保或重病投保等情形,都有可能被追税及罚款。
其次,如果遇不到「对」的专家,也不可能获得最佳解决方案。也就是说,民众想要进行
最适合自己的退休规划方案,但却只认识保险业务员或银行理专,铁定不会得到对民众来
说,「成本最低,但整体报酬率最高」的最佳解决方案。
其理由很简单,保险业务员只懂保单,也只会推荐保单给民众;至於理专,其所被银行所
赋与的工作内容,也就只是销售手边正在「架上」的投资标的。至於民众未来退休後,现
金流如何规划及处理,并不在他们的考量之内。
以上两点心得,值得有心做好退休,以及节税规划者特别留意才是。
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