作者asapfrdddd (asapfrdddd)
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标题Re: [新闻] Fed一周内狂扩表3千亿美元 实施1年的QT
时间Sun Mar 19 07:30:51 2023
往年扩表初期都是不明朗，经济被极度看虽的时候，不然就没有撒钱的意义，近期瑞银跟矽谷银行的事件，我认为只是开端的理由：
1.跟雷曼兄弟不同，矽谷银行的规模仅排名第16，之所以倒闭不是因为大量不良债拖垮，反而是因为系统内风险，利率倒挂导致无法变现，与其合作的新创公司被影响的层面巨大，相较於雷曼兄弟规模前五，收了太多次级房贷的垃圾债而倒闭，因果是相反的。
2.既然瑞银跟矽谷银行出问题美国也都解决了，隐患还是在那没有解除啊，就像挤痘痘，你把表面的浓包清理掉，如果不改变作息跟饮食，同一个地方永远就会有清不完的痘痘，如果持续升息将会有更多经济问题要去面对。
3.全球的资金不足，上述的解法只有QE，但通膨就无法被抑制，会不会衍生出恶性通膨。
现在处於电车问题的现在的进行式，太多的不确定性，光今年台股配息就知道，赚多发少，卖地的卖地裁员的裁员，是不是未了保留现金应变未来不得而知？
所以说总结：
保留一定水位的现金，在需求跟有能力负担下买房是可以的，但过度预判，要从房地产中获得利差就多了，除非你有一颗水晶球，会占卜观星之术。投资跟买房是可以分开的，拿捏自己的风险，当然前几年赚到钱的我也是恭喜，但不要过度幸存者偏差，因为世界每分每秒都在变，不是你一个人说的算
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1F：推 foricer08: 总经大师 03/19 07:50
2F：→ IBIZA: 读君一席话如读一席话 03/19 08:01
3F：推 CCOOGG: 大师开示 03/19 08:03
4F：嘘 CreditSuisse: 瑞信啦 瑞银是UBS 03/19 08:19
5F：推 jiexianlan: 1.避免过度杠杆2.维持正现金流3.不变应万变 03/19 08:23
6F：推 apexstart: 引述记者报导并加上自己的心得，不是抄袭！给过XD 03/19 08:33
7F：推 kusomanfcu: 不管利率有没有倒挂挤兑都会倒 03/19 08:59
8F：推 junior020486: 这个会不会是chatgpt打出来的？ 03/19 09:02
9F：推 s26492755: 420亿美金要现金 很难扛的住啊 03/19 09:03
10F：→ s26492755: 有可能 AI很喜欢讲干话 03/19 09:03
11F：→ s26492755: 讲一些已知或是笼统的懒觉话 03/19 09:04
12F：推 junior020486: chatgpt真的可以当官员讲稿的稿手欸 03/19 09:05
13F：→ airjade: 流动风险未必会有系统风险 03/19 09:23
14F：→ KrisNYC: 1你要再读一下脉络 h2写得很清楚 你消化的不太清楚的样子 03/19 09:25
15F：推 chouwang68: 任何人有300万美金 喔，这里单位是亿，那没事了。 03/19 09:28
16F：→ henrk: 或许该问一堆持有美债的国家吧！例如日本… 03/19 09:36
17F：推 jonson: 前几年赚到钱的有啥好恭喜，哪一个不是纸上富贵 03/19 09:50
18F：→ toto123: 版上很多人 都是玩 转增贷 03/19 10:01
19F：→ faniour: 你是不是没搞清楚什麽是流动性 03/19 10:06
20F：→ IBIZA: 我收回我刚讲的 我仔细看 这篇观点错误太多 03/19 10:21
21F：→ IBIZA: 已经不是废话 03/19 10:22
22F：推 Yishanhuang: 听君一席话 03/19 10:23
23F：嘘 kyova: 我觉得齁，很多懒人包都有了，你先去看SVB问题是啥 03/19 11:37
24F：→ toto123: 看VIX 恐慌指数就好 不用去猜未来 根本没人猜的到 03/19 13:01
26F：推 pauljet: 我不知道 我分不出来是人写的还是Chatgpt生成的 03/19 13:04
27F：→ toto123: 又站上最大量了 除非以後跌破 03/19 13:04
28F：推 s26492755: 其实没错啊 在能力负担下买房 03/19 14:55
29F：→ s26492755: 只是能力跟需求不一定媒合到 03/19 14:55
30F：→ asapfrdddd: 简单说就是流动性不足 市场资金不足 投资方式太过保 03/19 17:11
31F：→ asapfrdddd: 守 属实单一个案 但未来会有更多类似个案 我只是没说 03/19 17:11
32F：→ asapfrdddd: 以为板上大大能直接理解 03/19 17:11
33F：嘘 kyova: 我觉得你还是搞错了 03/19 17:45
34F：→ kyova: 你的总结我认为适用在很多情境下。不过你不要拿你自己也不 03/19 17:47
35F：→ kyova: 懂的东西来讲... 03/19 17:47
36F：→ kyova: svb干了一堆蠢事 03/19 17:54
37F：→ asapfrdddd: 你可以说哪里搞错 不要说好像搞错了 03/19 18:35
38F：→ kyova: 你有没有先去看H2写的? 问题很多家银行都有，为啥它倒了?? 03/19 18:41
39F：→ kyova: 流动性 资金 投资保守，这个之前都有讨论过了。 03/19 18:42
40F：→ asapfrdddd: 就是科技业22年因为景气不好库存问题还有升息难拿到 03/19 18:42
41F：→ asapfrdddd: 便宜资金才会疯狂提领银行的资金维持营运，以往变卖 03/19 18:42
42F：→ asapfrdddd: 资产就能度过，但就是近两三年太白痴拿短期资金去买 03/19 18:42
43F：→ asapfrdddd: 长期债券 所以我总结归纳提高现金水位有何问题？ 03/19 18:42
44F：→ kyova: 利率倒挂导致无法变现... 03/19 18:43
45F：→ asapfrdddd: 以往这是最无风险的套利方式都出问题了难保不会有下 03/19 18:43
46F：→ asapfrdddd: 家跟下下家 03/19 18:43
47F：→ kyova: 谁跟你说是这样啊... 03/19 18:44
48F：→ kyova: 它债券的处理有问题。风险控制官前一年离职。还有mbs的特性 03/19 18:46
49F：→ kyova: 。然後白痴到没有去对冲。最後还自爆。矽谷大头领头挤兑。 03/19 18:47
50F：→ kyova: 持有到期的部分其实你可以硬撑过去。反正这件事很有意思。 03/19 18:50
51F：→ kyova: 我认为你的形容不太恰当。 03/19 18:51
52F：→ asapfrdddd: 就是因为短期殖利率飙高 银行存款流失到债券市场 还 03/19 18:59
53F：→ asapfrdddd: 有你说的mbs 资产出现太大未实现损益 03/19 18:59
54F：→ asapfrdddd: 这些都是因果 我省略了过程 归根结底就是利率倒挂 03/19 19:00
55F：→ asapfrdddd: 我可能用字不恰当 不该叫无法变现 应该称为强制认赔 03/19 19:01
56F：→ kyova: 恩... 我认为懂这事件的人不会用流动性 资金 或投资保守?? 03/19 19:20
57F：→ kyova: 它干了一堆蠢事。所以其它银行面临问题撑过去，它倒了。 03/19 19:21
58F：→ kyova: 存款流失到债券市场?? 怎麽会用流失?? mbs的负凸性和durati 03/19 19:23
59F：→ kyova: on的问题你应该去了解一下... 03/19 19:23
60F：→ kyova: 利率调太快是一个原因，但它本身很有问题啊... 03/19 19:24
61F：→ kyova: 所以只保障存户存款。政府不救股东，管理阶层失职。 03/19 19:24
62F：推 rebecca226: 不太懂的部份是：以前说到通膨，大家都说要买黄金跟 03/19 20:03
63F：→ rebecca226: 房产...所以现在为什麽又不建议买了？ 03/19 20:03
64F：→ asapfrdddd: 预期心理问题 03/19 20:16
65F：→ asapfrdddd: 以往是高保值性 但现在价格高了 03/19 20:21
66F：→ asapfrdddd: 其实没有什麽建不建议买 要看你的需求每个人状况又不 03/19 20:24
67F：→ asapfrdddd: 同 如果你现金多到不知道放哪买房是好选择 03/19 20:24
68F：→ supa64: 买黄金问题是你看现在黄金价格多少去了........... 03/19 20:50
69F：→ supa64: 你散户抢得过大宗? 03/19 20:51
70F：→ faniour: 长债只是名目亏损 03/19 23:16
71F：→ faniour: 公关操作极度愚蠢引发挤兑 03/19 23:17
72F：→ faniour: 硬把长债变现实现名目亏损又更恶化问题 03/19 23:18
73F：→ faniour: FED做到就是解决长债临时变现的钜额损失而已 03/19 23:19
74F：→ faniour: 哪有你讲一堆过度解读的事情 03/19 23:20