作者: lolic (白蝙蝠巴比特) 看板: Stock 标题: [新闻] 牛顿也被割韭菜!央行回顾1720年「南海泡 时间: Sat Jun 11 11:16:49 2022 原文标题： 牛顿也被割韭菜！央行回顾1720年「南海泡沫」　投资人惨赔血泪史 ※请勿删减原文标题 原文连结： https://finance.ettoday.net/news/2270608?redirect=1 ※网址超过一行过长请用缩网址工具 发布时间： 2022-06-11 10:48 ※请以原文网页/报纸之发布时间为准 记者署名： 记者李锦奇／综合报导 ※原文无记载者得留空 原文内容： 302年前（西元1720年）的今天，引爆了金融史上知名的南海泡沫（South Sea Bubble） 事件，原本被吹捧的股票，股价暴涨10倍，就连英国国王乔治一世，都买了股票， 没想到，最後股价崩跌，成千上万家庭受害，据传就连知名物理学家牛顿，都被割韭菜， 惨赔2万英镑（相当於1位技术性劳工工作600多年的薪水）， 而这件事也被称为近代欧洲3大泡沫事件之一。 我国央行脸书，今天也特别发文回顾这起事件。 以下是央行脸书全文： 小编先前曾与大家分享史上三大泡沫中的二个泡沫—郁金香狂热（tulip mania） 与密西西比泡沫（Mississippi Bubble），最後一个粉丝敲碗作业来啦！ 今天就来看看英国在1720年的南海泡沫（South Sea Bubble）。 要说南海泡沫的历史，得从故事的主人翁南海公司（South Sea Company）说起。 1711年，英国政府因战争积欠逾900万英镑的庞大债务， 遂决定接受伦敦商人George Caswall、John Blunt的提议，於同年成立南海公司， 藉由以债权换股权的方式，让英国的政府债权人从无数个，变为唯一一个， 也就是南海公司。 英国政府的债权人将英国国债，转换成南海公司的股票後，每年可固定收取6%的股利； 至於南海公司，则取得由英国政府授予与西班牙南美洲殖民地（当时彼等称作为南海） 贸易之垄断权，作为回报。 南海公司以销售英国若干商品、贩卖非洲奴隶等贸易活动的庞大获利，将回馈公司股东， 作为吸引投资人的宣传手段；此外，南海公司与英国政府的合作关系密切， 让人们产生似有政府撑腰的错觉，以为投资这家公司，未来就能赚大钱。 1720年4月，南海公司又再次提出向英国政府融资的大型以债换股计画， 藉由「南海法案」（South Sea Bill）的通过，取得南美洲贸易垄断权。 於是，南海泡沫愈吹愈大。南海公司股价从1720年1月的约120英镑，上涨至逾300英镑； 迨至同年夏天，南海公司股价已飙涨约10倍，达到约1,000英镑的价位， 带动伦敦股市大涨。 据外媒报导，当时从英国国王乔治一世（George I）到女仆都买了南海公司的股票， 交易盛况空前。 其实，南海公司向股东承诺的贸易活动和丰厚利润，始终没有真正兑现； 其真正从事的业务，恐仅是将政府承诺每年给予的利息所得，再转发予投资者。 不久後，英国国会爲打击「泡沫公司」（bubble company）， 於1720年6月11日通过了「泡沫法」（The Bubble Act）， 除经皇家特许外，禁止新成立任何股份公司，致股市投资热潮开始退烧。 影响所及，南海公司股价从1720年9月开始急遽崩跌， 迨至10月，跌幅已逾75%； 南海公司股价骤跌後，社会各个层面几乎无一幸免，成千上万的家庭被毁， 尤其是投入钜额资金的社会菁英与机构。 据说，知名物理学家牛顿（Isaac Newton）在南海公司股价起涨时，曾小赚7,000英镑， 但因抵挡不住南海公司股价持续飙涨的诱惑，又再度进场，最终被割韭菜， 惨赔20,000英镑收场。遭 逢此一打击，牛顿说了一句名言：「我可以预测天体的运行，但无法预测人类的疯狂。」 （I can calculate the motions of heavenly bodies, but not the madness of peopl e? 小编很好奇1720年在英国惨赔20,000英镑是什麽概念呢？ 查了一下，居然相当於一个技术性劳工工作600多年的薪水！ 可以买上185匹马或240头乳牛！牛顿真的赔很大啊！ 南海泡沫破裂，当时舆论哗然，各界群情激昂。 文人墨客以诗歌、讽刺漫画和舞台戏剧，抨击市场和那些被认为的始作俑者。 英国国会展开调查揪出元凶，南海公司董事会成员被传召到国会出席问讯， 当中有位居内阁高官者遭受弹劾，据说私人资产被没收补偿投资人。 时任英国财政大臣John Aislabe也被撤职，甚至一度被羁押在伦敦塔里。 南海泡沫凸显了投资者盲从、市场贪婪与金融监管等问题。 伴随南海泡沫破裂，股份公司纷纷倒闭； 最後，伦敦皇家交易所只剩3家股份公司可供交易，也就是俗称的「三姐妹」： BoE、东印度公司（East India Company）及南海公司。 超级比一比，小编先前介绍过的密西西比泡沫，虽与南海泡沫同在1720年发生， 但有何不同呢？南海泡沫已被後人视为金融丑闻案件， 至於密西西比泡沫，纽约Fed官员与前布朗大学（Brown University） 经济学教授Peter Garber都指出，密西西比公司其实很认真地发展殖民地贸易， 基本面相当稳健，主要的问题系出在失败的货币实验（发行银行券、固定股票价格）， 从而导致短暂的恶性通膨（hyperinflation）。 不过，不管是南海泡沫，还是密西西比泡沫，以结果来看，投资人都是血本无归啊~~ 关键字： 南海泡沫 ﹑ 央行 ﹑ 股价 ﹑ 投资 ﹑ 股市 https://i.imgur.com/yLACUno.jpg 心得/评论： ※必需填写满30字，无意义者板规处分 央行於今天跟大家谈起南海泡沫事件 尽管学历史不见得可以学到教训 但至少聊以慰藉 (补充一下 牛顿当年任职皇家铸币局局长 类似於现在的央行总裁) 话说牛顿被割韭菜 我也被割韭菜 牛顿没结婚 我也没结婚 四舍五入的话 我应该跟牛顿同等级吧 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 223.137.138.57 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1654917412.A.385.html 那我改一下 ※ 编辑: lolic (223.137.138.57 台湾), 06/11/2022 11:25:35

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ※ 转录者: Reewalker (117.56.71.99 台湾), 06/13/2022 08:27:48 ※ 编辑: Reewalker (117.56.71.99 台湾), 06/13/2022 08:27:59