作者christines (我就是我N)
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标题[情报] 投资启示录-智慧型手机开创全新商机
时间Sat Oct 2 01:04:14 2004
投资启示录-智慧型手机开创全新商机
智慧型手机(Smart Phone)如同一部随身携带的小型个人多媒体电脑,是结合资讯与通讯两大领域的重要应用产品,不仅帮电信营运商开创出数据营收的新模式,对台湾相关的手机厂商来说,更是一个全新的机会。
《数位时代双周》第90期.撰文/张?祥
创立於1996年的全球PDA大厂Palm,2000年3月在Nasdaq挂牌,架构在PDA的伟大愿景下,曾创造618亿美金(2.1兆台币)的总市值,然而随着科技泡沫的破灭、PDA市场成长的停滞不前,Palm的股价一度下滑至1.0美元以下,最後必须靠着减资以解除遭强制下市的危机。2002年总市值一度萎缩至3.85亿美金(130亿台币),仅为其高峰时的0.6%,这对当年全球PDA市占率高达40%的Palm而言,无非是宣告了PDA这项产品的惨澹未来。
Palm的执行长Todd Bradley在2003年下了一个相当重要的决策,将Palm切割成二家公司。其中一家以Palm OS作业系统软体为业务核心的PalmSource;另一家以硬体的设计、制造、销售为核心的PalmOne,并以PalmOne为主体公司挂牌,同年7月宣布合并竞争对手Handspring。
PalmOne股价翻身,预示智慧型手机崛起
PalmOne的股价,自2004年2月最低点的9.53美元,一路攀升至7月的41.93美元,上涨幅度高达340%;不过,PalmOne这一段的强劲涨幅,并不是PDA市场的再生,而是预示智慧型手机(Smart Phone)的崛起。Palm推出的智慧型手机TREO 600热卖,市场并对PalmOne所规划的下一款TREO 660表达高度的期待。
智慧型手机是结合通讯与电脑资讯的新一代手机,与目前以语音通讯为主的Feature Phone最大的不同点,在於它具备1.高阶开放的OS作业系统;2.开放的软体开发平台;3.百万画素以上的数位相机;4.影音传输、MP3、游戏等的多媒体功能;5.高阶产品有支援GPS(全球卫星定位系统)功能。
根据全球知名市调单位IDC的统计预估,全球手机市场自2004年至2008年的数量分别为5.95亿支、6.29亿支、6.79亿支、7.48亿支、7.94亿支;其中智慧型手机则分别为2570万支、5680万支、1.25亿支、2.27亿支、3.24亿支,占整体手机数量的比率为4.3%、9.0%、18.4%、30.4%、40.8%,由上述的数据可以看出智慧型手机未来4年的高度成长趋势。
这个高度成长的趋势,第一阶段主要建基在2004~2005年的发酵点,是由价格下滑所驱动的。手机市场依价位可区分为400~600美元的高阶市场,约占28%;200~399美元的中阶市场,约占39%;低於200美元的低阶市场,约占33%。在2004年以前,智慧型手机处於高阶市场,然而在市场逐渐扩大,除少数手机厂及PDA制造商切入外,许多新加入者也持续切入,推出新产品加入竞争,大量化的趋势使零组件厂商有意愿大量制造,结果驱动成本与售价下滑,智慧型手机得以向下渗透到中阶主流市场,进而诱发中阶手机使用者的换机意愿,形成第一波的换机潮。
产业链日益成熟, 普及阶段即将来临
然而这个阶段属於智慧型手机的萌芽段,相关配套软体、服务及硬体设备仍无法及时配置,虽然年成长幅度达120%,但整体数量尚未达到以「亿」为单位的关键门槛。预估到2006年才会在数量上(1.25亿支)成为一个主轴产品,其中关键点在於:1.手机3G系统的建置完成与普及,才能满足频宽的需求;2.晶片的整合、电源的管理、元件的精密度等硬体零组件的同步开发;3.符合消费者需求的电信服务;4.足够的软体应用与效能;5.各种无线接收技术的整合(WI-FI、蓝芽、GPS、卫星电视);6.最重要的是平均终端价格要能降到250美元以下。
在这样的架构下,基本上可以将智慧型手机视为一部随身携带的小型个人多媒体电脑,在网路传输的区域,功能强大:可透过无线网路以VoIP的方式进行网路通话、收发e-mail及网路浏览;可利用蓝芽将资料与个人电脑做同步处理;可利用卫星电视系统及时观看电视节目或下载电影;可利用相关软体做地图、字典查询、MSN即时交谈等。
这对电信业者是一项相当重要的业务成长动能,以欧洲的系统业者Orange为例,其客户使用者平均每天上网5次,75%使用者与个人电脑同步更新手机资料,60%使用者利用智慧型手机收发e-mail,72%使用者下载新软体频率为一星期。欧洲电信业者估算,2002年其平均每月每门号由多媒体服务(MMS)所贡献的收入为3.4欧元,上网浏览、e-mail及相关应用为0.5欧元;但到2006年,多媒体服务(MMS)虽仅成长至3.6欧元,然而上网浏览、e-mail及相关应用将成长至5.0欧元,成长幅到达10倍。
就台湾厂商在智慧型手机兴起阶段的受惠者,最直接的可以观察PDA及智慧型手机整机制造商宏达电(2498)、记忆卡及手机插槽连接器厂商诠欣(6205)。而至智慧型手机达到普及化使用阶段时,则可观察全力布局数据通讯应用软体的富尔特(6136)、手机键盘制造的毅嘉(2402)、闳晖(3311)、淳安(6283),因应多媒体音效的美律(2439),布局GPS晶片的旺玖(6233)等公司产品开发及切入大厂的进度。
此外,另一个观察重点在於手机销售生态的改变,目前GSM手机是以各手机品牌为生产、销售的主轴,然而3G电信业者已开始以自有品牌透过手机品牌代为制造的趋势,这样的趋势已在除了Nokia以外的大手机品牌包括MOTOROLA、三星等厂商发酵,届时整体手机代工及零组件采购体系的转变,也是相当重要的观察点。
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