作者aisidi (调配咖哩粉)
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标题Re: [新闻] 靠DRAM赚大钱！南亚科毛利率飙近80％ 第
时间Fri Jul 10 18:03:27 2026
※ 引述《crystal0100 (小拍拍)》之铭言：
: 原文标题：
: 靠DRAM赚大钱！南亚科毛利率飙近80％ 第二季EPS达14.66元
: 原文连结：
: https://www.ctee.com.tw/news/20260710700726-430502
: 发布时间：
: 2026.07.10 14:11
: 记者署名：
: 工商时报 李娟萍
: 原文内容：
: 南亚科（2408）10日公布2026年第二季自结财报，受惠DRAM价格大涨，单季营收825.49亿
: 元，季增68.2％；DRAM平均售价季增逾六成，销售量则与上季持平。毛利率攀升至79.5％
: ，营业利益608.26亿元，税後纯益501.92亿元，净利率60.8％，每股税後纯益（EPS）14.
: 66元。
: 累计上半年税後纯益762.5亿元，EPS达23.38元，每股净值93.49元。南亚科表示，上半年
: AI基础设施及伺服器产品营收占比已超过20％，未来将持续拓展客制化AI、WoW及高附加
: 价值产品。
毛利率爬到79.5%
净利60.8%
俗话说
高点之後就是反转
加上
又被护国神山掌门人公开批评
这样赚不长久
那麽记忆体业者若要维持长期爽爽赚
是否应该采用护国神山掌门人的建议
不要赚那麽狠
小小狠赚就好
看台积电毛利多少
就跟着维持多少
同时兼采
1.不要花大钱扩厂
2.新议价的绑长约
3.配货方式 大家一起缺货 但又不是缺到不能出货
把缺货状态一路维持到2030 2035 2040
稳稳赚这快80%
就不会被护国掌门批评
也不会重演扩厂後 供过於求的惨状
这样是不是台厂记忆体最佳解呢
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1F：推 Armin : 拥产能者为王 07/10 18:04
2F：推 mozi : 记忆体大厂都在通知Q3涨价..你确定是反转? 07/10 18:05
3F：→ ur260 : 护国神山没其他对手可以乱涨价 07/10 18:05
4F：→ bulico : 小小狠赚还是很狠啊 07/10 18:07
5F：推 jfhw123 : DRAM情形完全不一样吧 不扩产就等着被中国抢单 07/10 18:09
6F：推 ymlin0331 : 这次DRAM不太一样 07/10 18:14
7F：推 g0t24568 : 存为王 07/10 18:15
8F：推 talentsu : 高筑墙、广积粮、缓称王，跟着别人爽爽赚就好，不要 07/10 18:18
9F：→ talentsu : 抢当第一个。 07/10 18:18
10F：推 yoshiki78529: Q2毛利79.5 Q3保底80 07/10 18:18
11F：推 loveponpon : 谁可以帮我估算一下华邦电 07/10 18:20
12F：→ eddiecslee : 没跌价之前 毛利率怎麽反转？？ 07/10 18:21
13F：→ Brioni : 台积电什麽时候反转？ 07/10 18:22
14F：→ coolrock : 扩产就是反转开始 07/10 18:22
15F：推 kenro : 毛利很漂亮 07/10 18:22
16F：推 loopdiuretic: 赚不长久真的有够低能的发言 难怪涨价涨输人只能流 07/10 18:26
17F：→ loopdiuretic: 口水 07/10 18:26
18F：→ ohlong : 卡蛙不喜欢你这篇 07/10 18:28
19F：推 redbeanbread: 美国盘子还在买就不用 07/10 18:28
20F：推 madeinheaven: 现在能用HBM去控制产能 但台厂又没有HBM 07/10 18:30
21F：→ madeinheaven: HBM4现在消耗4倍晶圆 07/10 18:32
22F：推 ibanes : 散户继续嘴，牙科产能早就被长约包光，每季继续涨 07/10 18:33
23F：→ ibanes : 价数钱 07/10 18:33
24F：推 GOOD2 : 往上转 07/10 18:37
25F：→ gtaped05550 : 这次不一样 07/10 18:38
26F：推 xboxandone : 记忆卡蛙庆祝胜利之舞 07/10 18:41
27F：嘘 strlen : 胆小鬼游戏啊 你敢不扩产？明天就被人压死 07/10 18:41
28F：推 mopa : 扩厂就是大家一起死，虽然说新厂量产可能是3年後， 07/10 18:42
29F：→ mopa : 但是股价也反应到3年後了。 07/10 18:42
30F：推 honafire : 台积电对手是谁牙科对手是谁? 07/10 18:44
31F：嘘 bear753951 : 看看记忆体之前的惨状，怎麽不见你发文说为了让记 07/10 18:46
32F：→ bear753951 : 忆体厂少赔不砍价的 07/10 18:46
33F：推 abel0201 : 台湾记忆体是捡大哥剩下的屑屑，三星今年一年获利 07/10 18:48
34F：→ abel0201 : 赚赢之前几十年总和… 07/10 18:48
35F：→ heavensun : 台积独大 能谈价格 南亚科没这本事 07/10 18:50
36F：→ heavensun : 南亚科 才被规模更大客户压价铬 07/10 18:50
37F：推 redsaizu : 记忆体的特性就是缺货时，捞够赚够现金後，等待下一 07/10 18:50
38F：→ redsaizu : 轮崩盘，手上有现金才活得下去，周而复始 07/10 18:50
39F：推 Eric00132 : 这次不一样了！！ 07/10 18:51
40F：→ heavensun : 台湾记忆体的生存之道 4 错开三巨头市场 07/10 18:51
41F：→ heavensun : 生产比三巨头 技术 落後的产品 避开竞争 07/10 18:51
42F：→ dosoleil : 连ddr3都在飙 两年内没有压价格这回事 07/10 18:52
43F：推 ga3322165 : 还不是要看大哥们的脸色 三星 海力士 美光…人家还 07/10 18:52
44F：→ ga3322165 : 在跌… 07/10 18:52
45F：→ heavensun : 这一波爽赚 至少能把负债打很低 降低未来利息支出 07/10 18:52
46F：推 loleea : 要小小的啃 轻轻的啃 07/10 18:54
47F：→ dosoleil : 是啊 连涨价扩产的大哥都被喊跌了 台湾小弟就默默 07/10 18:54
48F：→ dosoleil : 祈祷不要被华尔街注意 07/10 18:54
49F：推 DINGAU : 回35楼 ai 算了一下 ，其实牙科今年的预估获利 略 07/10 18:57
50F：→ DINGAU : 超过 2000年上市到2025的总和 07/10 18:57
51F：推 ru04hj4 : 厂商自己要追价 07/10 18:57
52F：推 alwaysalone : 不要赚那麽狠我都不知道是在讲什麽屁话，阿之前赔钱 07/10 18:59
53F：→ alwaysalone : 的时候你怎麽不去叫买方砍价不要那麽狠.... 07/10 19:00
54F：推 amig0123 : 不可能 至少3年内都会当贪狗 因为饿太久了 07/10 19:01
55F：推 gospursgo21 : 我以为就市场机制而已 跌烂的时候不见你出来喊不要 07/10 19:15
56F：→ gospursgo21 : 砍价砍这麽凶 07/10 19:15
57F：嘘 Sixigma : 买食品股啊，毛利趴在地上不就不会下降了 07/10 19:20
58F：嘘 afacebook : 状况不同，牙科要跟台积一样准死 07/10 19:24
59F：推 cphe : DRAM技术护城河跟GG比差太多了，毛利高只是因为供 07/10 19:28
60F：→ cphe : 不应求 07/10 19:28
61F：推 a1215000 : 讲股价反映到3年後的笑死，现在FPE才多少 07/10 19:29
62F：→ a1215000 : 其他被动元件等都反映到20x以上了 不也是景气循环股 07/10 19:30
63F：→ a1215000 : 现在这价位并没有很贵吧 07/10 19:32
64F：嘘 JINGSHAN : 你又知道是因为他们贪所以涨价？确定不是客户拿钱给 07/10 19:52
65F：→ JINGSHAN : 他们拜托帮忙分产能？你那麽厉害都知道产业资讯赶快 07/10 19:53
66F：→ JINGSHAN : 去作空。南亚科当初开法说就说老客户不会乱涨价，笑 07/10 19:53
67F：→ JINGSHAN : 死。 07/10 19:53
68F：推 oyaji5566 : 喔是喔那魏哲家什麽时候要空记忆体 07/10 20:03
69F：推 Homeparty : 呵，这产业就是一年赚十年，一直都这样 07/10 20:12
70F：推 sunrise1748 : 空蛙不管扩不扩厂、有没有长约，都是利多出尽 07/10 20:15
71F：推 kenro : 什麽都觉得利多出尽真的就别玩了，有种就多空点 07/10 20:31
72F：推 alladult : 不要买就降价了,结绳记事很便宜 07/10 20:39
73F：推 Alonzoooo : 赶快空啊 07/10 21:21
74F：→ whitedeath : dram跟GG差那麽多 07/10 21:34
75F：→ haver : 现在是AI客户在抢市 愿意花大钱买 不然涨给谁买 07/10 21:36
76F：→ haver : 要等到资金跟不上或贵到没人买那些产品才会降啦 07/10 21:38
77F：推 a1215000 : 等资金跟不上，AI基建股会全死，台股很可能直接转 07/10 21:53
78F：→ a1215000 : 空，不会只有记忆体 07/10 21:53
79F：→ fallinlove15: 对比过去金融泡沫 要资金跟不上还早 07/10 22:56
80F：推 jumilin927 : 怕三小 ai时代记忆体就是无限多 07/10 23:08
81F：推 naloer : 有没有可能扩产後还是缺 还是可以赚80% 07/10 23:52
82F：嘘 wowjesus : 台积减产就会崩了 但台积你还在扩 07/10 23:55
83F：推 david850914 : CC讲的没错太贪对整个ai叙事不利 07/11 01:37
84F：推 CowEgg : 老实说关你什麽事情… 07/11 05:56
85F：推 Alonzoooo : 不给员工分红才是不利 人才逐渐有断层了 07/11 10:45
86F：推 Garbolin : 大家都知道是景气循环 干嘛不趁机捞一波 07/11 14:03
87F：→ myth0422 : 记忆体这波只是供需失衡造成的短期荣景 跟gg那种技 07/11 16:16
88F：→ myth0422 : 术领先造成的长期领先优势完全不同 别以为能够长期 07/11 16:16
89F：→ myth0422 : 这样爆赚 07/11 16:16
90F：→ myth0422 : 看看海运 大概就知道了 07/11 16:16
91F：→ peterors : 还在比海运 还在短期供需失衡XD 07/12 11:22
92F：推 domodesty : 南亚科是因为缺货 不趁现在大赚 什麽时候赚?? 07/15 14:57