我也来分享一下我的债蛙持股 其实我以前到现在都没有任何股票投资 我是做外销的,我都把赚到的美金存美金定存 直到去年的关税战,美金狂跌然後美元存款利率也降低 我就把大部分美金换成台币, 当时候汇损可能达到五六十万台币吧 大概在去年五月初时候一口气买了00679b 和大部分的00937b 五月到八月这段时间真的很难熬, 资本利得还赔钱 加上之前换汇的损失, 真的有点惨 https://ibb.co/xK3nZVTL 我就不鸟他...直到九月以後, 汇率稳定了 现在帐上的资本利得刚好可以弥补当初的汇损 00679b 我就没有再买了 00937b 当我有其他的美金定存到期, 就转台币去买这一支 现在的操作策略就是,每个月或每季生出来的利息, 平均一个月大约五万利息 去买 00985b 和 009816 00985b 目前看来,比汇率的波动还要低, 平均年报酬有5% ..缺点是成交量低 009816 我最近是想尝试投资市值型etf, 刚好最近低点..买10张玩玩看 如果未来崩盘的话, 我还把台币定存解约去加码 那些很废的定存台币,可以做到风险管理 ※ 引述《LINPINPARK (lalalo)》之铭言： : OK，今天03/31/2026，这批美债就一季更新一次吧，上次是12/31/2025 : 先上今天库存 : https://meee.com.tw/xHEUWmW : (累计配息那一栏看看就好，因为卷商转换系统原因，前面配息都没有记录近来 : 成本也出错，实际配息状况以及计入配息後的损益如下) : https://meee.com.tw/P2UDOA1 : 总损益大约有台币四百多万 : 简单更新一下 : 1. 我在03/09/2026台股跌 -1489点的重挫，美股VIX 03/06 上去30左右 : 美债20年殖利率约4.7%附近 : 卖了1000张美债ETF 换现金两千八百万回来并且买进一千两百万的个股(富邦金&和泰车 : https://meee.com.tw/Jrnh94R : 2. 由原本8000张降低1000张约-12.5%部位的原因在於前述我买债最主要的原因 : 一批资金平常可以孳息提供金流，并且可以在市场反转可以快速转换成现金进攻 : 前几篇文提到卖出的原则: : 『这一批未来就是乖乖领息，两个情况可以看状况卖出 : 1)股市反转进入AI泡沫熊市，熊市明确且长达3-6个月，部分卖出投入股市 : 2)前者若未发生，FED降息至接近中性利率 2.75~3.00%，会考虑部分卖出投入其他资产』 : 先说，第一情况AI泡沫熊市目前没有发生 : 美股二月底开跌到今天三月底一个月也就约-10%的修正 : 台股也在今天达到高点三万五千五百点到三万一千七百二十二点的-10%修正 : 我认为纯粹就是过去一年突飞猛进高估值股市的正常修正跌幅 : 所以也没有达到-25%~-50% 这种大幅减码美债筹集现金准备进攻股市的准备 : 第二情况降息情境就是直接联系到油价及通膨，油价又直接关系到战争结果 : 这点我就不做预测而且也根本无法预测，保守为上。 : 我戏称这种状况叫做 「温石油煮青蛙」，煮得各种资产蛙这一个月一直呱呱叫 : 3. 有一说一，美债相对低波动证明是相对可避险的标的，观察的心得有三 : 3.1 极端台币与美金汇率状况已经没有，什麽1:13，台币这种况32左右应该会一阵子 : 3.2 比特币如果2025整年都持续买进分批做避险的人，我看成本约在90,000左右 : 那现在就是扛着-25% 不敢出，又期待他反弹，处於前进不得，後退恐慌的状态 : 3.3 黄金如果2025整年都持续买进分批做避险，成本可能约 3,300左右，现在 : 有+36%显着的获利，现在来看是更好的避险标的，但需要承受5400在一个周末杀到 : 4600这种-15%等级的波动，并且同时没有孳息金流可提供，所以有利有弊 : 如果上面你不认同，也没有关系，毕竟我只是来记录一下我这批美债的状态 : 以及分享对於市场的观察 : ------------------------------------------------------------------------ : 综观未来几点 : 1.我其实不是债蛙，我是以价值投资为理念的周期投资者 ，开始跌多的熊市 : 对我来讲根本就是大采购时间，明天若是开始 -10% ~ -20% (台股31500~28000这段) : 我会逐步卖出债券ETF来做加码股市，减仓部位规划每12.5% (一千张)为一个单位 : 2. 我这几周也在卖出其他资产筹集现金，除债券以外正在筹集实打实的现金部位 : 3. 因为过去一年投入的股票部位属於本益比较低的防御性股票 : 没有参与记忆卡蛙之战或建仓七巨头，所以这波-10%相对没有这麽痛 : (最惨的应该是游泳池公司，目前-16%，但也就30万美金的仓为 : 以这个资产组合基础上，面对可能发生的-10~30%的熊市会较有支撑力 : 甚至我希望在熊市极端状况下，整包资产还可以开杠杆进攻买更多便宜资产 : 以上分享罗 : 喔对，一定要提一个，有一个猛男出发日本的时候大概20年殖利率 4.6% : 进入仙台结界一穿四(美食的部分)，就飙上去5.0~5.05%惹 : 然後昨天回来殖利率又回去4.9%惹 : 你们说玄不玄 : 我看我是找到债券的8zz --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 182.233.116.219 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1774963790.A.8C7.html 当时候换成台币汇率不好, 但是相对的..00679B也很便宜 25.79 现在是27.5 资本利得大概跟当初的汇损差不多一样打平 ※ 编辑: aatzeng (182.233.116.219 台湾), 03/31/2026 22:19:57