作者DDDDRR (中坜树屋)
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标题[新闻] 南亚科：DDR4缺口有点大 总座李培瑛表示
时间Tue Oct 14 08:37:46 2025
原文标题：南亚科：DDR4缺口有点大 总座李培瑛表示本季还会涨价
※请勿删减原文标题
原文连结：
https://udn.com/news/amp/story/7240/9067972
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发布时间：2025-10-14 02:38
※请以原文网页/报纸之发布时间为准
记者署名：经济日报 记者李孟珊／台北报导
※原文无记载者得留空
原文内容：台塑集团旗下DRAM厂南亚科（2408）总经理李培瑛昨（13）日於法说会表示，近期客户对长单需求热络，DDR4供需缺口「有点大」，南亚科第3季平均单价（ASP）季增约40%之後，本季价格续涨，毛利率与获利将持续改善，「明年也会是很不错的一年」。
法人指出，南亚科向来采保守稳健原则释出展望，李培瑛昨天在法说会释出乐观正向看法，让市场对「这波记忆体反弹来真的」更具信心。
李培瑛表示，这次DRAM荣景来自AI需求维持强劲、非AI市场供给不足，使得DRAM市场景气明显回升。三星、SK海力士、美光等三大原厂都将资源转往高频宽记忆体（HBM）、DDR5及未来的DDR6，导致DDR4产量骤减，供应量低於需求，并进一步推升DDR5报价走扬。
李培瑛分析，DDR4目前仍占全球DRAM市场约20%，其中10%以上为DDR4，其余为LPDDR4。由於三大原厂一旦把设备改为生产高频宽记忆体或DDR5，要转回生产DDR4极具难度，除非重新添购设备并调整制程，这让南亚科有机会搭上DDR4缺货涨价商机。
应用面上，李培瑛点出，PC转向DDR5的速度最快，其次为云端伺服器，消费性市场仍以DDR4 8Gb为主，短期内转换意愿不高。整体交易量方面，南亚科当前DDR5占比约10%、DDR4超过50%，其余为DDR3与低功耗版本产品。
谈到价格走势，李培瑛说，第3季平均单价季增约40%，第4季价格续涨，各产品线涨幅不一，预期明年价格若能维持第1季价格即属理想，整体而言，明年价格将呈高档持稳，产业已从谷底回升至健康水准。
受惠於市况强弹，李培瑛指出，南亚科本季展望正面，比第3季有更好的把握度，且把握度相当高，预期毛利率、获利都会持续改善。
法人关注南亚科今年是否有机会全年转亏转盈，他回应「会继续努力」。
心得/评论：
记忆体市况强弹
DDR4缺口蛮大的
不过股价今年从30翻到99了
正值大股东卖股时期
看看国外记忆体 有回档就是捡
我相信记忆体每天报价都涨个几%
pretty tight!
※必需填写满30正体中文字，无意义者板规处分
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1F：推 mopa : 讲这麽满，骗人上车吗？ 10/14 08:39
2F：推 hunteryoyoyo: 大的要来了！ 10/14 08:40
3F：推 redbeanbread: 2027 10/14 08:40
4F：推 q8977452 : 我的有点大 要忍一下:? 10/14 08:41
5F：→ ck326 : 记忆体出货新闻也太多，笑死 10/14 08:41
6F：→ GingFreecss : 不信不要买 没人逼你 10/14 08:42
7F：推 softwords : 好喔 别人不要的 10/14 08:43
8F：推 vmcjormp : 只要有哪一家宣布要增产之类的话，立刻暴跌 10/14 08:46
9F：推 Xuxxin : 很有当年航运股的既视感，现在大概到鱼尾留给别人 10/14 08:46
10F：推 nwt : 持续观察报价就好了 10/14 08:46
11F：→ tctv2002 : 三位数的牙科来了 10/14 08:46
12F：推 swordhero : 只要一家宣布扩产，就跟pcb一样了 10/14 08:48
13F：推 white1861 : 笑死 出货文出来 试搓变平盘 10/14 08:49
14F：推 st856533 : win11换机潮吗w 10/14 08:49
15F：→ piece1 : 你高兴就好..每次都玩同样的剧情 10/14 08:50
16F：推 Fezico : 不用扩产阿，三爽放慢产能转移速度就通杀惹 10/14 08:50
17F：→ Fezico : 上一个说缺到2027的... 10/14 08:51
18F：推 harrychen413: 公司派急了 10/14 08:54
19F：→ alan1375 : 昨日黄花 10/14 08:56
20F：→ chiy16 : 明日黄花 10/14 08:58
21F：推 fishead1116 : 三星有HBM可以赚更多干嘛回来DDR4... 10/14 09:00
22F：推 e04x8 : 应该还能涨一阵子，记得不要当最後一只就好 10/14 09:02
23F：→ Fezico : 去问李在熔阿，原本今年就要退场的被延到明年去 10/14 09:03
24F：推 LuckyXIII : 我信你了 10/14 09:05
25F：推 jht : 看台积电表演 10/14 09:05
26F：推 j32072 : 笑死 昨天目前制造端库存仍维持健康水准。这句怎没 10/14 09:07
27F：→ j32072 : 写进去 记者套很大？ 10/14 09:07
28F：推 BKcrow : 嗯嗯 我等DDR5 10/14 09:07
29F：推 Madao0149 : 上看160 不要不信 反正我是信了 10/14 09:08
30F：推 BKcrow : 下次就换DDR5 10/14 09:09
31F：推 deathoflove : 那个有点太大 10/14 09:11
32F：推 coffeedemon : Overbooking 10/14 09:14
33F：推 viorc : 乡民一直喊出货出到上100了 10/14 09:16
34F：嘘 leiouter : 电脑都不学用ddr4了 10/14 09:17
35F：→ ohya111326 : 南亚科100要套几年? 10/14 09:18
36F：推 ImCPM : 成熟制程的味道 10/14 09:18
37F：推 vvv9999 : 看推文普遍不看好代表还有肉可以吃 10/14 09:22
38F：推 liang0510 : 买南亚科 不如买福懋科 10/14 09:24
39F：推 chongwen : Dram补是只用在电脑，多去了解吧 10/14 09:24
41F：推 zebirlin : 现在到底谁还在买DDR3 ??? DDR4跟5一样价钱谁要买4? 10/14 09:42
42F：→ opaz : 又不是只有终端消费者在买DDR 去研究一下吧 10/14 09:42
43F：推 ss555136 : DDR3/4又不是只用在电脑，在讲什麽== 10/14 09:49
44F：推 fatb : 我信的是目标价800 10/14 09:59
45F：推 goodevening : 不过三星之类的公司不是说不减产了吗 10/14 10:03
46F：推 Noberman : 三大厂是你说的算？ 10/14 10:10
47F：→ j32072 : 给记忆蛙上100牙套 戴个4年吧 10/14 10:11
48F：→ aoc902001 : ddr3 ddr4到底需求在哪里，说出来？下游囤货哄抬价 10/14 10:12
49F：→ aoc902001 : 格是能囤多少。 10/14 10:12
50F：→ robertgarcia: 行车记录器还在ddr3 10/14 10:17
51F：→ robertgarcia: ddr4对非电脑产品绰绰有余了 10/14 10:18
52F：推 xfaw4d35t : 跳水姿势满分 10/14 10:28
53F：推 maile : 大跳水 10/14 10:36
54F：推 Roger5566 : 主力出货老把戏 10/14 10:36
55F：推 hzhz5566 : 缺口这麽大，韩国跟大陆会不知道 10/14 10:37
56F：推 OJC1106 : 利多出尽 跳水罗 10/14 10:45
57F：推 Q0314 : 利多新闻出来，懂得就懂 10/14 10:46
58F：→ zalasas39 : 放新闻出货!? 10/14 10:47
59F：推 Rudy : DDR4都涨到DDR5的两倍价格了，还要涨到哪里去？ 10/14 10:57
60F：→ amd3dnow : 无线ap需求很大 10/14 11:13
61F：推 csy0922 : 法说会讲得跟9月差不多，那时候股价50几，根本没长 10/14 11:15
62F：→ csy0922 : 进，还一堆韭菜在那边吹 10/14 11:15
63F：推 s155260 : 大的要来了 10/14 11:37
64F：推 Lowpapa : 笑死 10/14 11:56
65F：推 twsavior : V了 10/14 11:58
66F：→ aoc902001 : 行车记录器是microSD吧，DDR3？？你确定？ 10/14 12:01
67F：推 dsae888 : 坐等明年的现在 10/14 12:12
68F：推 a77942002 : 涨到接近5根本没必要会去拿4~ 10/14 12:14
69F：推 RipC323 : 割韭菜罗 10/14 12:21
70F：→ kilo7 : 对岸一个月产量就补齐了 还在缺口？ 10/14 12:27
71F：推 Aerogel : DDR3/4去看宇瞻的法说就知道到底还有谁再用，医疗 10/14 13:42
72F：→ Aerogel : 器材、消费型电子产品包括Wifi、印表机影印机、电 10/14 13:42
73F：→ Aerogel : 视、乃至於工控系统、ATM、POS机 10/14 13:42
74F：推 ots625 : 利多代表高点在这附近 10/14 14:10
75F：→ CelestialRel: 南亚科不要随便进场，暴跌都几天的事，涨上来都要年 10/14 14:10
76F：推 lusifa2007 : 你不要再说了 10/14 15:03
77F：嘘 zxm00038 : 开始算eps 10/14 15:53
78F：推 chongwen : 一堆人以为记忆体就只有电脑在用，难怪吃不到这波 10/14 19:10
79F：→ chongwen : 用到记忆体的东西，比你想的还多很多 10/14 19:11
80F：→ chongwen : 还有一堆设备转换，就需要重认新认证，不会随便转换 10/14 19:13
81F：→ chongwen : 你原本用DDR3，现在改用DDR4或是DDR5，就要重新认证 10/14 19:13
82F：→ chongwen : 重新认证，要花很长的时间，不会随意改变的 10/14 19:14
84F：→ robertgarcia: 业界最顶行车记录器还在用ddr3 10/14 19:50
85F：推 rReaLl : 旧型号 10/14 21:55
86F：推 chengmin6618: 看看上面的留言..10/17 已经104涨停 10/19 12:24
87F：推 loveponpon : 看看上面一堆反指标 现在南亚科已经130了 10/28 16:52