作者daniel950127 (daniel950127)
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标题[新闻] 甲骨文毛利不如预期引发恐慌
时间Wed Oct 8 00:11:44 2025
原文连结：
https://finance.yahoo.com/news/oracle-stock-falls-report-reveals-155035349.htm
发布时间：
2025-10-07 23:20
新闻内容：
甲骨文公司（Oracle，纽约证券交易所代码：ORCL）周二股价一度下跌达 7%，原因是一
篇来自《The Information》的报导指出，该公司 AI 云端业务的毛利
率极低，这可能会对其雄心勃勃的 AI 扩张计画的获利能力构成挑战。
根据报导中引用的内部文件，甲骨文在截至 8 月的三个月内，透过出租由辉达（Nvidia
，NASDAQ: NVDA）晶片驱动的伺服器，产生了约 9 亿美元的营收，但毛利仅约 1.25 亿
美元，相当於 14% 的毛利率。这一数字甚至低於许多非科技类零售企业的水平，也低於
许多股票分析师先前的预期。
文件显示，虽然甲骨文的 AI 云端伺服器业务销售额在过去一年几乎成长了三倍，但其毛
利率在 不到 10% 到略高於 20% 之间波动，平均约为 16%。报导同时指出，甲骨文在出
租新旧版本辉达（Nvidia）晶片的小量伺服器时，正遭受「相当可观的亏损」。
据文件内容，先前提到的 14% 毛利率 已包含人力成本、电力开支以及营运甲骨文资料中
心的其他直接费用，其中也包括部分设备折旧支出。而文件指出，若将其他未明确列出的
折旧费用计入，毛利率将再被削减 约 7 个百分点。
原文内容：
Oracle (NYSE:ORCL) stock fell as much as 7% Tuesday followinga report from The
Information that revealed the company’s AI cloud business operates with razo
r-thin gross profit margins, potentially challenging the profitability of its
ambitious AI expansion.
According to internal documents cited in the report, Oracle generated approxim
ately $900 million from rentals of servers powered by Nvidia (NASDAQ:NVDA) chi
ps in the three months ending in August, with a gross profit of just $125 mill
ion - translating to a 14% gross margin. This figure is lower than many non-te
ch retail businesses and falls below what many equity analysts have estimated.
The documents showed that while sales from Oracle’s AI cloud server businessn
early tripled over the past year, gross profit margins fluctuated between less
than 10% and slightly over 20%, averaging around
16%. The report also indicated that Oracle is losing "considerable sums" on re
ntals of small quantities of both newer and older versions of Nvidia’s chips.
The 14% gross margin figure reportedly accounts for labor, power, and other di
rect costs of running Oracle data centers, including some depreciation expense
s for equipment. Additional unspecified depreciation expenses would reduce the
margin by another 7 percentage points, according to the documents.
心得
甲骨文直接带着大家沈船
接下来会不会有更多的鬼故事…
今天大涨的局势又要住山顶了吗
明天的台股何去何从
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.9.228.130 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1759853506.A.706.html
※ 编辑: daniel950127 (39.9.228.130 台湾), 10/08/2025 00:15:13
1F：推 ccdrv : 被看破手脚了10/08 00:13
2F：→ jht : 龙哥预言成真？！ 10/08 00:13
3F：推 yousking : 只有甲骨文不如预期？？你要不要问问欧喷酱？？10/08 00:13
4F：推 redbeanbread: 回24再上3110/08 00:13
5F：推 ab4daa : 这只是刚开始 10/08 00:13
6F：推 tomdavis : 铲子太贵了 折旧摊下去毛利直追鸿海(X 10/08 00:14
7F：推 livewater : AI这个炒股硬生出来的东西终於要泡沫化了 10/08 00:14
8F：推 jerry10307 : AI over 小故事？ 10/08 00:14
9F：→ onekoni : 就不要最後毛利被公公超车10/08 00:14
10F：嘘 imlucky : 等一下利多 等一下利空 搞得我好乱啊10/08 00:15
12F：推 Guan63941 : 甲骨文毛利才14% 那供应链不就...10/08 00:15
13F：推 a0808996 : 折旧速度太快了?? 追不获利吗10/08 00:15
14F：推 pttstock5566: 啊这不就跟那些老Ai一样，低毛利的事实是现在才知道10/08 00:15
15F：→ pttstock5566: 喔，鸽子飞到了吗？10/08 00:15
16F：→ shlee : 甲骨文自己烂带赛大家10/08 00:15
17F：→ aloness : 果然就是买来租人的…10/08 00:16
18F：推 ms01096 : ORCL带赛10/08 00:16
19F：推 ninja8787 : 讲的没错啊，现阶段AI就是高成本低毛利的东西10/08 00:16
20F：→ a0808996 : 老黄之前说的买越多省越多 原来是骗人的10/08 00:16
21F：推 CAFEHu : 奥特曼：你相信光吗？10/08 00:16
22F：嘘 ssdd740419 : 早说了 老黄还钱!!!!!!!!!!! 10/08 00:16
23F：推 CA7KL42 : 崩崩 10/08 00:16
25F：→ kusotoripeko: 买越多省越多怎麽像是量贩店广告 10/08 00:17
26F：→ imlucky : 会不会早上又V起来 10/08 00:17
27F：推 CAFEHu : 奥特曼：相信我，你也可以变成光！ 10/08 00:17
28F：推 xxgogg : 问就是会 10/08 00:17
29F：→ aloness : 他是b to b生意，代表需求没想像的多，稼动率不高 10/08 00:18
※ 编辑: daniel950127 (39.9.228.130 台湾), 10/08/2025 00:20:25
30F：推 tomdavis : the information : 订阅解锁付费文章 10/08 00:18
31F：→ dcgkii : 终於啊 我还以为美股涨到忘记跌了 10/08 00:18
32F：嘘 gary4 : 这又不是财报 某报导指出？ 10/08 00:19
33F：→ aloness : 也还在五日线上，还好啦 10/08 00:19
34F：推 bj45566 : 永动机的小秘密被发现了吗wwww 10/08 00:19
35F：推 verdandy : 买越多省越多，电虾板就有人被骗走4090 10/08 00:19
36F：→ verdandy : 然後那时连5070都买不到 10/08 00:20
37F：推 super0949 : 毛利低就是老黄卖太贵 10/08 00:20
38F：→ tomdavis : 租旧版本的H100 价格一直跌 折旧摊比较多 10/08 00:20
39F：推 ssaw5166 : AI类股本来就炒股上去的 永动机笑死人 10/08 00:20
40F：→ EDFR : ai泡沫破了 抓最後一只 10/08 00:21
41F：推 tony15899 : 太贵是客户的问题 信仰不足自行加值 10/08 00:21
42F：→ tomdavis : 就被拿来作文章 凑些数字之後就发出来吸眼球赚订阅 10/08 00:21
43F：推 harpuia : 奥特曼再吹啊，永动机被看破手脚 10/08 00:21
44F：推 bradpete : 快逃啊 抓最後一只老鼠 10/08 00:22
45F：推 CAFEHu : 奥特曼：只要活着就应该做点什麽 10/08 00:23
46F：推 a210510 : 泡泡终於要破了吗 10/08 00:23
47F：→ mystage : 所以我在躲财报季 10/08 00:23
48F：推 CAFEHu : 奥特曼：你还相信光吗？ 10/08 00:24
49F：推 livewater : 2000年网路泡沫美股跌了79% 10/08 00:24
50F：→ heavensun : 终於 空军找到杀盘的理由 空袭警报 10/08 00:24
51F：→ ichitakajoe : 甲骨文 open酱 铲子公司 意外吗？ 10/08 00:24
52F：推 IanLi : 怎不找个财顾把租用量与价格和股权回馈绑定爽爽过 10/08 00:24
53F：→ livewater : 台股这波会跌破1万吧 10/08 00:24
54F：推 siki588 : 终究要便宜的东西 10/08 00:25
55F：→ mystage : 毕竟除了卖铲子的以外，其他公司都还没找到好方式 10/08 00:25
56F：→ mystage : 赚钱 10/08 00:25
57F：推 pornpig32 : 买越多越便宜。代表甲骨文买太少了！ 10/08 00:25
58F：推 for767 : 乾，明天出清三分之二，要反转崩盘了 10/08 00:25
59F：→ mystage : 降成本会有，但增加营收还不显着 10/08 00:25
60F：推 Hina : 永动机 要挂掉了吗 10/08 00:26
61F：推 fuhoho : 99铲子超人 10/08 00:26
62F：嘘 ck326 : 毛利高的话，甲骨文需要发债又搞甚麽永动机吗？想想 10/08 00:26
63F：→ ck326 : 就知道 10/08 00:26
64F：→ pornpig32 : 买铲子 出租挖力 挖到宝藏要能卖出去 10/08 00:26
65F：推 BroDians : 我以为甲骨文最近改成卖梦想了，原来还会看获利呀 10/08 00:26
66F：推 ru04hj4 : 涨太多风吹草动就这样 10/08 00:26
67F：推 dogalan : 找理由而已 如果是这样一堆跟AI没关的跌三小? 10/08 00:27
68F：推 yamitis : 梦想是用毛利算得出来的吗？ 10/08 00:27
69F：推 cerwvk : 老早就知道的事情,现在才反应? 10/08 00:28
70F：推 tomdavis : 找理由跌 不错啊 洗一洗再说! 10/08 00:28
71F：推 deathoflove : 垃圾公司 10/08 00:29
72F：推 Jungggg : 泡泡破了 10/08 00:29
73F：→ cerwvk : 还有一个老早就知道的是,现在的获利就是玩资金轮动 10/08 00:30
74F：推 IanLi : 真正爽的是买空卖空，次爽是掌握铲子定义权 10/08 00:30
75F：→ tomdavis : 看时间是说6~8月三个月 9月甲骨文才大涨XD 10/08 00:30
76F：推 ptta : 7%毛利不就跟卖个人电脑差不多了 10/08 00:30
77F：→ cerwvk : 我借钱给你, 然後你买我的东西, 越来越多人加入游戏 10/08 00:30
78F：→ IanLi : 下去做铲子的就有重资本的风险了 10/08 00:31
79F：嘘 hsupaijay : 大的要来惹 10/08 00:31
80F：→ cerwvk : 都知道这种玩法无缘无故帐面大赚. 还不是大涨. 10/08 00:31
81F：→ tomdavis : 根本都是已知的事情 再回顾一下ORCL当天为甚麽涨 10/08 00:31
82F：嘘 Carloslin : 啊不就铲子王吃肉，其他配角吃渣渣吗 10/08 00:32
83F：嘘 clvin : 你不要跌一点就受不了好吗 10/08 00:32
84F：推 goodevening : 旧ai伺服器折旧应该或更高，效能太差被要求加速折 10/08 00:32
85F：→ goodevening : 旧 10/08 00:32
86F：推 shadowkurumi: 永动机被看破手脚 10/08 00:32
87F：→ a0808996 : 老黄出太快了 急着想割韭菜 10/08 00:33
88F：推 bj45566 : 其实 Mag 7 表现不好一阵子了，尤其是 Meta, 一直跌 10/08 00:33
89F：→ aloness : 折旧没有再加速的啦 -.- 10/08 00:33
90F：→ a0808996 : 一堆人一窝蜂抢进饼太小了 获利被折旧吃光 10/08 00:34
91F：推 BBKOX : The Information不就是之前写报导说老黄台积互呛， 10/08 00:34
92F：→ BBKOX : 後来被澄清是假消息 10/08 00:34
93F：推 tomdavis : 甲骨文是财报跟财测都优於预期才大涨的~ 10/08 00:34
94F：→ tomdavis : 6~8月甲骨文的财报是优於预期的 这跟文章讲得相反 10/08 00:34
95F：→ mtmmy : SP500才跌0.4% 看来是不够鬼 10/08 00:35
96F：→ tomdavis : 不过 就当作引发回档吧 等回档结束了再买也行 10/08 00:35
97F：→ aloness : 这种消息火力 不够啦 10/08 00:36
98F：嘘 DALUGI : 唉 不是...AI永动机才刚要开始耶 10/08 00:37
99F：推 denny0000002: GG下周法说 应该是超乎预期吧？对吧？ 10/08 00:39
100F：嘘 NEWinx : 至少有赚钱 10/08 00:40
101F：推 Fezico : Altman现在吹的是AGI，根本没影的东西QQ 10/08 00:40
102F：推 Tohkachan : 铲子大赚 其他喝汤 难怪都想要扶持第二供应商不然没 10/08 00:40
103F：→ Tohkachan : 钱赚 10/08 00:40
104F：推 junior020486: 以法说为主 10/08 00:40
105F：推 pornpig32 : 喷屎新闻，给上车机会要把握 10/08 00:41
106F：推 s240616 : 9号营收开起来 10/08 00:42
107F：→ perlone : 上半场甩人下车 下半场开始反攻了 10/08 00:42
108F：推 bj45566 : 14% 毛利率多少看得出来 NVDA 的铲子卖太贵了 10/08 00:43
109F：推 bj45566 : 当然，贵，从来不是老黄的问题，我们要虚心检讨 10/08 00:46
110F：→ aloness : 这个本来就有一定价格，问题在於供给超出需求，需 10/08 00:47
111F：→ aloness : 求仍未成长出来 10/08 00:47
112F：推 waitrop : 狗屎啦，甲骨文财报跟猜测都低於预期，甲骨文唯一 10/08 00:47
113F：→ waitrop : 大涨的理由只有一个，openai 的芭乐票 10/08 00:47
114F：→ aloness : 堆货是为了提高算力，而不是反应在获利 10/08 00:48
115F：推 Fezico : 需求就是altman口中的AGI阿，真的过监管落地就工业 10/08 00:48
116F：→ Fezico : 革命等级的事件惹 10/08 00:48
117F：→ waitrop : 事实就是没人也没公司用甲骨文的云端运算，他们也 10/08 00:48
118F：→ waitrop : 没有特殊技术 10/08 00:48
119F：→ Fezico : 蒸汽机 10/08 00:48
120F：推 james80351 : 泡沫破裂第一个倒的就AI基建吧 无风险的话微软Goog 10/08 00:49
121F：→ james80351 : leMeta这些有钱到不行还要用租的多被抽一手喔@@ 10/08 00:49
122F：→ a0808996 : 我觉得ai崩盘的时间点在 有玩家烧钱烧不起退出 10/08 00:49
123F：→ a0808996 : 的时候 10/08 00:49
124F：→ perlone : 像产出高品质影片以後多的是影像处理公司会付钱 10/08 00:49
125F：→ a0808996 : 照老黄这种挤牙膏的方式 真的没几家烧得起 10/08 00:50
126F：→ perlone : 好莱屋做影像都是以帧计费的 10/08 00:51
127F：→ waitrop : 都自己盖资料中心，这种买机器就有的东西，不需要 10/08 00:51
128F：→ waitrop : 让甲骨文赚一手，会去租云端运算的都是有特殊目的 10/08 00:51
129F：→ waitrop : ，像是需要gb200但是辉达鸡巴故意不卖你，你只能被 10/08 00:51
130F：→ waitrop : 多赚一手去租机器 10/08 00:51
131F：推 bj45566 : AGI 真的扯太远，奥特曼是要效法 Google 一并蒐集 10/08 00:51
132F：→ bj45566 : 图灵奖和诺贝尔物理奖吗？ 10/08 00:51
133F：→ hebe720330 : 铲子贵啊 14%不错了啦 10/08 00:53
134F：→ hebe720330 : 不然要像阿海那样茅山道士喔 10/08 00:53
135F：推 Lowpapa : 麻的 炒股大师 10/08 00:53
136F：→ waitrop : 辉达就是故意饥渴行销故意不卖给你，所以大公司现 10/08 00:53
137F：→ waitrop : 在都自己在研发AI 晶片，这波泡沫最後下场是老黄跟 10/08 00:53
138F：→ waitrop : 奥特曼太贪心玩死自己 10/08 00:53
139F：推 harpuia : 老黄要走高利贷路线啦，钱烧完了，老黄再借给你 10/08 00:53
140F：推 bj45566 : Meta 已经快要从 AI 的牌桌下场了，明显玩不过别人 10/08 00:53
141F：→ harpuia : 不然你以为老黄给OPENAI那麽多钱做啥，放高利贷呀 10/08 00:54
142F：推 a0808996 : 每年几e镁的折旧 真的不是普通公司玩得起的 10/08 00:54
143F：→ bj45566 : 对於美国 Big Tech 来说 14% 是很惨的数字耶 10/08 00:54
144F：→ waitrop : Meta 是输在技术，不论是算法模型，或是自研晶片， 10/08 00:55
145F：→ waitrop : 都输，不然Meta 是有钱也愿意花钱 10/08 00:55
146F：推 qazxc1156892: 泡沫化 10/08 00:55
147F：推 a0808996 : 这种一窝蜂抢进的最可怕 大家都在抢 10/08 00:56
148F：→ a0808996 : 但目前整块饼 就这麽大而已 10/08 00:56
149F：→ angusyu : 股版也一堆人在胡扯真可怕 10/08 00:56
150F：推 ter2788 : 不重要啦 继续永动机循环资金就好 10/08 00:57
151F：推 bj45566 : Meta 证明了砸大钱不一定玩得过别人 10/08 00:57
152F：推 apolloapollo: 诈骗集团不意外 10/08 00:57
153F：→ a0808996 : 砸大钱也要看对手是谁啊 有个比你砸更多的 10/08 00:57
154F：推 SuiseiTrain : 喷 10/08 00:58
155F：推 ao40418 : 一定是内循环不够,再多加点钱 10/08 00:59
156F：推 holebro : 根本没人在用这家 10/08 00:59
157F：→ ter2788 : 砸钱没屁用 铲子跟游戏显卡淘汰速度一样 这种折旧消 10/08 00:59
158F：→ ter2788 : 耗金钱的速度跟烧钱一样 10/08 00:59
159F：推 smalmal : 就投入一兆 收入三五千亿 其他都是呆帐 10/08 01:00
160F：→ ter2788 : 才过两年 铲子已经比起最开始快了无数倍 两年前的垃 10/08 01:00
161F：→ ter2788 : 圾铲子中国都看不起 10/08 01:00
162F：推 buddhawu : 欸欸... 泡沫不要那麽快破灭啊，继续欢乐不好吗 10/08 01:01
163F：→ ter2788 : 没那麽快破啦 循环资金还能再洗一阵子 10/08 01:02
164F：→ ter2788 : 同一笔钱互相洗业绩 竟然没被调查 10/08 01:02
165F：推 bj45566 : 没这麽快破啦，但应该会有更多公司投入自研晶片 10/08 01:05
166F：嘘 film12 : 好好笑哦~宁愿相信报纸也不相信财报... 10/08 01:05
167F：推 frae : 就你在搞 10/08 01:06
168F：→ film12 : 甲骨文捏！怎麽可能毛利只有14%，当艾老吃素？ 10/08 01:07
169F：推 junior020486: 结果苏妈还是在涨，果然假消息 10/08 01:07
170F：推 ter2788 : 就铲子折旧太狠 10/08 01:08
171F：→ saso101 : Ai泡沫吗 10/08 01:10
172F：推 Jap : 硬体设备商赚钱 买设备开发的都王八蛋 10/08 01:10
173F：推 a0808996 : 不管你信不信 我是信了 目前就是烧钱 烧钱 在烧钱 10/08 01:11
174F：→ a0808996 : 你的险卡一年跌价20%都很正常了 10/08 01:12
175F：→ a0808996 : ai折价压力大 不也很正常 10/08 01:12
176F：推 stanleyiane : 这不是早就知道了吗？ 所以才拉AMD进来啊 10/08 01:17
177F：推 h75221 : 好可怕喔 好可怕 泡泡要破了最好全面下杀 10/08 01:18
178F：推 loopdiuretic: 抖一下就恐慌？ 10/08 01:19
179F：推 k798976869 : 空军急了 10/08 01:19
180F：推 zephyr105 : 浮额的获利泡泡 10/08 01:19
181F：推 bitcch : 每次都是先跌後创新高 10/08 01:19
183F：→ STAV72 : 态了，丸子 10/08 01:20
184F：推 howhow801122: 3000亿大单 免惊 10/08 01:21
185F：推 L1ON : 欧喷酱：蛤 10/08 01:21
186F：推 xzcb2008 : 比特币产出一堆没有用的币 还不是没泡沫 10/08 01:22
187F：→ gc1319 : 重返2000了吗 10/08 01:24
188F：嘘 lpmybig : 赶快跌 跌70-80%那种 10/08 01:25
189F：推 aegis43210 : 不要没用到就说比特币没用，虽然用来支付的确很难用 10/08 01:27
190F：推 gloria0807 : 赶快跌下去 我要买 10/08 01:27
191F：推 xeins : 不理性繁荣 10/08 01:27
192F：推 howhow801122: 买不够 省不够多 10/08 01:28
193F：推 TameFoxx : 自研晶片就是想降成本 跟饥饿行销无关好嘛 10/08 01:28
194F：推 Kko05 : 时间快到罗 10/08 01:28
195F：嘘 pikachu123 : Ai 泡泡吹破了 10/08 01:29
196F：→ TameFoxx : 最後全世界的AI晶片产量也是被Cowos卡死 10/08 01:30
197F：推 smalmal : 照open ai的玩法 投入一兆 大概会有五千亿以上的呆 10/08 01:37
198F：→ smalmal : 帐吧 营收每年一百亿 就算成长20%或30% 要赚到五千 10/08 01:37
199F：→ smalmal : 亿以上都 十几二十几年後的事情了 折旧费用都不够 10/08 01:37
200F：推 leviathen : 这间本来就是一个迟暮老公司，能被炒起来就是养套杀 10/08 01:38
201F：推 randystock : 又想骗人下车 10/08 01:39
202F：推 st9061204 : 贵是客户的问题不是AI晶片的问题 10/08 01:39
203F：推 stanleyiane : 但是过几天再发一个澄清消息+降息 就问怎麽输？ 拉 10/08 01:40
204F：→ stanleyiane : 回就是买点 演几次了～ 10/08 01:40
205F：推 iamten : 拉回就是买-!!!! 有种跌多点 10/08 01:42
206F：推 a99853853 : 开盘应该不会太好看 10/08 01:45
207F：嘘 knn2001 : 骗人下车 10/08 01:49
208F：推 repast : 完啦鬼故事 10/08 01:49
209F：推 cdy815 : 某些人看到涨的时候不敢抢进，跌的时候又怕泡沫不 10/08 01:52
210F：→ cdy815 : 敢建仓，永远赚不到钱 10/08 01:52
211F：推 stanleyiane : 真那麽严重不可能跌那麽少，假消息吧 10/08 01:52
212F：推 KaedeFuyou : 根本是随便找理由出货 10/08 01:52
213F：推 truelove356 : 那中国低毛利的怎活啊 10/08 01:55
214F：推 yaes111 : 已经快拉回来了 很多人想上车啊 10/08 01:56
215F：推 eno03 : 泡沫前夕 10/08 01:56
216F：推 ctes940008 : 丸子 10/08 01:59
217F：→ lovehan : 又是「毛害」事件…… 10/08 02:01
218F：嘘 rex9999 : 甲骨文是即将被时代淘汰的公司。 10/08 02:04
219F：推 opticalman : 大家一起黑NVDA，把资金抽走，炒TSM AMD Mu..... 10/08 02:05
220F：推 CCPenis : Asmon那影片我也有看到 挺有趣 嘻嘻 10/08 02:05
221F：→ bndan : Ai饼很大 但问题是没几家在突破关卡 多的是在圈钱 10/08 02:06
222F：→ bndan : 极少数还有点价值的则是在商业开发 在这种情况就 10/08 02:06
223F：→ bndan : 不是饼不够大啊 而是走入类似中国低能的国炒半导体 10/08 02:06
224F：→ bndan : 循环啊 但还好这波还没有资本主义国家政府参进去乱 10/08 02:06
225F：→ bndan : 就是了 10/08 02:06
226F：推 huntergirl14: 终於海水退了吗，一堆没穿裤子的 10/08 02:07
227F：→ mtmmy : 抄底仔怒赚4%了 羡慕 10/08 02:08
228F：推 opticalman : 华尔街机构天天黑NVDA，把资金进走，去炒AI老二 老 10/08 02:09
229F：→ opticalman : 三... 10/08 02:09
231F：→ white1861 : eg 10/08 02:11
232F：推 willion003 : 还要个根本没盈利的呢 10/08 02:11
233F：→ w3160828 : 靠信仰的产业,讨论获利臭了 10/08 02:18
234F：推 Mryuan : 韭菜哥哥我们来接你罗 10/08 02:19
235F：推 stanly3092 : 啾命呀，要崩了 10/08 02:27
236F：推 waitrop : 自研晶片当然跟饥渴行销有关，买不到gb200，老黄把 10/08 02:28
237F：→ waitrop : gb200全部倒货给corewave Oracle ，真正需要gb200 10/08 02:28
238F：→ waitrop : 的公司买不到，当然只能自研晶片，老黄一天到晚在 10/08 02:28
239F：→ waitrop : 喊不开放中国市场就会被中国自研晶片追上，事实上 10/08 02:28
240F：→ waitrop : ，真正追上的是美国的自研晶片，原因还是因为你老 10/08 02:28
241F：→ waitrop : 黄饥渴行销造成的 10/08 02:28
242F：推 TameFoxx : 有没有想过其实是代工厂卡关 10/08 02:31
243F：→ TameFoxx : 搞自研的每间也都有买GB200啊 10/08 02:32
244F：嘘 a000000000 : 天下苦黄久矣 10/08 02:34
245F：推 thewid : 怎麽还有人再讲AI泡沫啊 没看到应用吗 10/08 02:34
246F：推 iamten : VVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVV 10/08 02:34
247F：推 fantasyscure: 笑死 开始罗 10/08 02:35
248F：推 alan00 : 抓紧了 不要被骗票！ 10/08 02:36
249F：推 iamandy630 : 把全部股票害死 结果自己拼命往上V 10/08 02:43
250F：推 eknbz : 年初也一堆拿deepseek新闻当利空的，如今安在？ 10/08 02:43
251F：推 waitrop : 搞自研的都有买gb200，没错，但是就是买不够，老黄 10/08 02:45
252F：→ waitrop : 限量的饥渴行销，把大部分的货都倒给corewave Orac 10/08 02:45
253F：→ waitrop : le ，真正需要的买不到买不够 10/08 02:45
254F：推 carlos159357: 北七都知道AI泡泡太大了，还玩起投资闭环，左手给右 10/08 03:13
255F：→ carlos159357: 手，互相吹大泡泡 10/08 03:13
256F：推 ikachann : 抓紧罗 10/08 03:14
257F：嘘 trader79 : 拉回就是买 10/08 03:16
258F：推 Arkzeon : 我们是谈梦想的，你讲营收就粗俗了 10/08 03:23
259F：推 qoojo2002 : 现在Ai 一哥就是甲骨文，拉回是给你上车的 10/08 03:30
260F：推 bj45566 : AI 一哥什麽时候轮到甲骨文了？ =.= 10/08 03:33
261F：→ asjh612 : 赞赞 10/08 03:43
262F：→ asjh612 : 这篇才是完全体现散户对AI的心态 10/08 03:48
263F：推 truelove356 : 这篇文章让中国网民高潮了 10/08 03:48
264F：推 PTTMAXQQ : 呵呵呵意外吗？之前跳空的低点跌破後就是要空啊 10/08 04:09
265F：推 as6633208 : 大逃杀，就要来了 10/08 04:13
266F：嘘 vaizravana : 一堆酸葡萄都长出来了 10/08 04:15
267F：→ pureworld : AI本来就是炒股早晚泡沫 10/08 04:24
268F：推 pc007ya : 继续唬啊 10/08 04:48
269F：推 clack1 : 总算有补货时机 10/08 04:51
270F：推 brad001 : 看到那麽多人酸AI就知道可以买了 宁愿相信报纸也不 10/08 04:56
271F：→ brad001 : 看财报 10/08 04:56
272F：推 IRPT001 : 稳赚的？ 10/08 05:06
273F：推 poru : 市场做大起来毛利就上来了啦！ 10/08 05:15
274F：推 greyrose7 : AI都快取代一些行业了 泡沫个鬼 10/08 05:32
275F：推 CAFEHu : 潜水仔：补货补超爽der 10/08 05:41
276F：→ loveadu : 永动机在物理就是不可能实现，文科生才会写永动机循 10/08 05:44
277F：→ loveadu : 环，超好笑 10/08 05:44
278F：推 xephon : 吓甩磨！开始了 10/08 05:45
279F：推 guanting886 : 智力测验 Ai确实真的改变环境不少 10/08 05:54
280F：→ aewul : 晶片开始减单，然後供过於求 10/08 05:56
281F：推 chiz2 : 恐个屁 10/08 06:04
282F：推 ejnfu : 好像也没跌多少 10/08 06:05
283F：→ ejnfu : 回来载客的 10/08 06:05
284F：→ guanting886 : O家毛利70%，看到子业务GPU租赁不赚钱就在543 蛮有 10/08 06:05
285F：→ guanting886 : 趣的 10/08 06:05
286F：→ ejnfu : 其实Tiktok Uber都有用甲骨文 10/08 06:07
287F：推 tigger09cow : 终於吹哨了 10/08 06:08
288F：推 guanting886 : GPU在现在就是带路鸡 用云端业务是不可能只用GPU而 10/08 06:08
289F：→ guanting886 : 已 10/08 06:08
290F：推 jiansu : ai一定有用 还会发展 但AGI还真的很遥远 先搞定机 10/08 06:12
291F：→ jiansu : 器人再说 往小模型和边缘化的发展比较实际 也不需 10/08 06:12
292F：→ jiansu : 要爆炸般的算力 现阶段实际应用大幅投入ai可能不划 10/08 06:12
293F：→ jiansu : 算 贵而且更新太快 但投资就先冲了 10/08 06:12
294F：推 doublecc : 崩崩 10/08 06:13
295F：推 CKRO : 蝴蝶效应 10/08 06:18
296F：推 WusoAiwen : 14%的毛料至少比一般组装厂好多了 10/08 06:20
297F：嘘 lolicat : 恐慌？标题好烂 10/08 06:24
298F：→ djohn : 台gg adr跌更多欸 10/08 06:25
299F：推 kunyi : Oracle 的现金流量/资本支出很恐怖 10/08 06:29
300F：推 qwe78971 : 毛利低不是早知道吗 10/08 06:32
301F：推 vltw5v : 这看起来就是找理由回测 不然一直喷 10/08 06:32
302F：推 dongdong0405: OpenAI只会搞AI垃圾生成工具 10/08 06:34
303F：推 tonylolz : 丑媳妇见公婆 10/08 06:44
304F：推 PaulOneil1 : 这只是刚开始 10/08 06:45
305F：推 GooglePixel : 找个理由跌而已 14%很低？ 10/08 06:46
306F：推 TouSan : 今天不会跌停吧 10/08 06:47
307F：推 wiki67la : 拉回不敢买，怎麽财富自由 10/08 06:48
308F：推 yusanhu : 要炸了 10/08 06:49
309F：推 Xoshi : 00632R 10/08 06:51
310F：嘘 Chilloutt : 有崩吗 笑死 10/08 06:52
311F：推 PanzerVOR : 强人工智慧还要20-30年 10/08 06:53
312F：推 jerrychuang : 鬼故事开始...中秋变盘 10/08 06:54
313F：推 aimgel : 跌多点才好加码 10/08 06:55
314F：推 Athanasius : AI除非能大幅提升企业生产力... 10/08 07:00
315F：→ Athanasius : AI难以解决bug，只会美化bug... 10/08 07:01
316F：推 jdn325 : 达达 公公 今天要吃跌停了 10/08 07:10
317F：推 jasop : 买铲子的：.... 10/08 07:11
318F：→ mouscat : 崩（跌2.52%） 10/08 07:12
319F：推 QQFU : 老黄骗术第一，就没客户搞闭环 10/08 07:13
320F：嘘 clvin : 结果台股今天开低走高啦 10/08 07:14
321F：推 GingFreecss : 被甲骨文带崩罗 10/08 07:16
322F：推 orton417 : 股价讲营收就粗俗了 10/08 07:21
323F：推 wii128 : 你是不是不相信光 10/08 07:24
324F：推 syk1104 : 本来就虚胖上去的 10/08 07:24
325F：推 cl3bp6 : The Information这之前不就报GG假新闻的外媒 10/08 07:25
326F：推 JACC : 哈哈 下来後又要创新高了 10/08 07:26
327F：推 cl3bp6 : 之前传GG入股i皇的马路消息就这家出来的 10/08 07:27
328F：推 lusifa2007 : 记忆体要修正啦 10/08 07:32
329F：推 kausan : 怎麽a了 10/08 07:36
330F：推 hunteryoyoyo: 真假ai 有在看基本面欸 10/08 07:36
331F：推 duriamon : AI一哥是甲骨文？AI一哥明明就是Google好吗？笑死！ 10/08 07:36
332F：→ ChungLi5566 : 人家微软copliot到处都在用 你甲骨文有啥 10/08 07:37
333F：推 wii128 : 坏掉的时钟 一天可以准几次？ 10/08 07:39
334F：推 CaTkinGG : 到月底还有很多财报… 10/08 07:43
335F：推 foolwind : 是甲骨文不行 别牵拖乾爹 10/08 07:45
336F：推 missyoutoday: 财富重新分配的时间到了！ 10/08 07:49
337F：→ DRZ : 看来很多人都在等AI泡沫 10/08 07:52
338F：→ bnn : 恐慌啥 从宣布那一刻就被质疑的很凶不是吗 10/08 07:53
339F：→ bnn : 现在营收来源来自於炒股票放消息那根出货 10/08 07:54
340F：→ ciaoyuyang : 还好只是毛利低，至少不是亏钱哈 10/08 07:54
341F：推 A80211ab : 不就铲子太贵 10/08 07:57
342F：推 qoo10067 : 这只是刚开始 10/08 07:58
343F：推 hot986 : 越烂越喷 10/08 07:59
344F：推 hikai : 终於有回档的理由了 10/08 08:00
345F：推 k862479k : 没事，有入股大法，怕三小 10/08 08:01
346F：推 BaGaJohn5566: 龙哥准备大获全胜 10/08 08:02
347F：推 scccc : AI刚出来。就有人说难兑现。只要想想有多少人在AI上 10/08 08:05
348F：→ scccc : 付钱就知道了 10/08 08:05
349F：推 hook99 : 看不破的，还是一直买晶片 10/08 08:05
350F：推 tomdavis : 哭啊 原来回去翻推文的甲骨文财报是假的吗！ 10/08 08:05
351F：→ k85564 : 而且刚开始不就这样.. 10/08 08:06
352F：嘘 YLTYY : 笑死 = =上个月 大成长 喷30% 一个月就开割 10/08 08:06
353F：推 Xenogamer : 问就是继续喷 10/08 08:06
354F：推 qoo10067 : 就只是股价涨太快，要修正一下 10/08 08:08
355F：推 pingchen : 低毛利/低价抢市占先，达一定规模就开始涨价，供应 10/08 08:10
356F：→ pingchen : 商还是按原来报价，微软好像演过~ 10/08 08:10
357F：→ chatbra : 卖铲子的才是永动机，租铲子的不是 10/08 08:11
358F：推 qqq87112 : 笑死 未来就是雷曼兄弟2.0 套特曼一直借贷等到没老 10/08 08:12
359F：→ qqq87112 : 鼠就爆 10/08 08:12
360F：推 s56565566123: 崩死你 10/08 08:13
361F：推 qoo10067 : 涨太快就抓最後一支老鼠 10/08 08:15
362F：推 gialon12 : 捡 10/08 08:16
363F：→ ahg : 涨多就是要跌….这很正常吧 10/08 08:17
364F：推 MyDice : 毛利都给了nvda跟tsm了 10/08 08:17
365F：推 QQFU : 这两家本来就是无良企业 10/08 08:18
366F：推 mdkn35 : 丸子 前线崩溃的前奏曲 10/08 08:18
367F：推 Waitaha : 毛3到4 联钧GGGG 10/08 08:23
368F：→ MyPetTankDie: 硬炒作起来的东西地基很差，说实话纯粹浪费资源，绝 10/08 08:24
369F：→ MyPetTankDie: 大多数应用也都方向和理解错误。虽然成长对社会和科 10/08 08:24
370F：→ MyPetTankDie: 学发展有帮助是可取吧，但市场又不是做慈善的，有营 10/08 08:24
371F：→ MyPetTankDie: 收需求到时候可能反而被需求者唾弃而造成黑暗时代。 10/08 08:24
372F：→ MyPetTankDie: 虽然目前的程度来说就算溃散也总会留下已经发展的东 10/08 08:24
373F：→ MyPetTankDie: 西了就是，只是市场需要时间重解这东西的特性 10/08 08:24
374F：嘘 avavgirl : 笑死 还以为崩20% 才跌2%盘後跌不到1% 是在恐荒三小 10/08 08:24
375F：推 dzzdzx : 我昨天买在1440怎麽办 10/08 08:24
376F：推 AterPin : 天天喊 总有一天喊到 没新故事就想骗 10/08 08:27
377F：推 frankie30432: 真利空是跌1X%以上 10/08 08:29
378F：推 BBKOX : 昨天亏损的新闻是说亏损部分源於甲骨文爲客户准备 10/08 08:33
379F：→ BBKOX : 好数据中心到客户开始使用和付费之间的时间差异 10/08 08:33
380F：→ BBKOX : 不就是工厂建好了，还没开始出货哪来的收入？ 10/08 08:34
381F：推 cerwvk : 早就知道的事情，现在还知道，帐上获利资金，其实 10/08 08:39
382F：→ cerwvk : 是玩永动机模式，还不是一直创高 10/08 08:39
383F：→ sing60905 : AI竞赛 汰弱很正常 每家都雨露均沾 现在没这种获利 10/08 08:42
384F：→ sing60905 : 看看苹果 还是知道自己本业在哪 落後就摆烂算了 10/08 08:43
385F：→ sing60905 : 总比烧了一堆钱 什麽都没有来的好 10/08 08:43
386F：推 cphe : 结果其他家租赁业务的都被带赛跟跌 10/08 08:44
387F：→ cct1121 : 泡泡开始戳 10/08 08:45
388F：→ cerwvk : 很有趣的是, 这麽多人都知道玩永动机模式. 买买买. 10/08 08:46
389F：→ cerwvk : 还有GPU迭代周期3年,成本能不能赚回都是个问号. 10/08 08:49
391F：→ cerwvk : 这些都是已知事项, 还是会涨. 但泡沫破了? 成为历史 10/08 08:50
392F：→ appledick : 泡沫要破罗 10/08 08:53
393F：→ WenliYang : 这都算高了 现原形了吧 10/08 08:54
394F：推 joe0934 : 还不是老黄卖太贵 10/08 08:54
395F：推 zaibright : 还是没赚钱呀 10/08 09:04
396F：推 s1001326 : 救救我教主快死了 10/08 09:05
397F：嘘 scm0007 : 说泡沫表示还没涨完 10/08 09:12
398F：推 delightboy : 四月的恐慌蛙出来透气了 10/08 09:19
399F：→ ma721 : 甲本来就没ai 10/08 09:24
400F：推 rogerlarger : 泡沫要爆了 10/08 09:25
401F：推 syk1104 : 全~~~~~都是泡沫~~~~~~~ 10/08 09:28
402F：推 ymfx000a : 笑死 不过台积电订单已经满了也是事实 10/08 10:05
403F：→ ChungLi5566 : 不可能泡沫 去用用看sora2你会吓到 10/08 10:08
404F：→ ChungLi5566 : 产生的短片刷一整天都不会腻 10/08 10:09
405F：推 BBKOX : 跌4%就一堆恐慌代表还有肉，晚上逢低入场 10/08 10:09
406F：→ BBKOX : 2%* 10/08 10:10
407F：推 minazukimaya: sora2其实没超过Veo3 只是Veo3不是大众向产品.. 10/08 10:25
408F：→ minazukimaya: 商业广告使用 目前测试感觉还是Veo3比较优秀 10/08 10:26
409F：嘘 max9527 : 烂公司 版权蟑螂又要跟各大企业收更多保护费了 10/08 11:04
410F：→ berealand : 指数多头会不会结束我不知道，但市场大家都在吹一 10/08 11:59
411F：→ berealand : 堆烂公司明年25倍pe便宜（明年获利还是幻想的）的 10/08 11:59
412F：→ berealand : 时候，就妨佛2021 10/08 11:59
413F：→ vampirelin : 反正都炒高了，小跌一点还是赚爆 10/08 12:33
414F：嘘 Busufu : 告几间公司就回本了啦 10/08 12:35
415F：→ sushi11 : 买越多越便宜，一定买太少 10/08 18:26