作者tw00053142 (胖虎)
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标题Re: [标的] 7744崴宝(勤诚第二.伺服器机壳之王)
时间Sat Sep 27 20:04:36 2025
※ 引述《tw00053142 (胖虎)》之铭言：
: 1.标的：7744崴宝(勤诚第二.伺服器机壳之王.小鸿海)
: 2.分类：长多
: 3.分析/正文：
: A.公司简介:
: 由三位合夥人於 2014 年创立，每位合夥人在机械零件制造和组装领域都拥有至少 20 年
: 的经验。
: 凭藉协作和客户满意度的核心价值观，我们与客户合作，将产品设计引入大规模生产和报
: 废管理。
: 专业领域包括注塑、冲压、机械加工、压铸、增值组装、供应链管理、专案管理、机械工
: 程和产品开发。
: https://i.imgur.com/KdTQfbw.png
: 经营团队几乎都是在鸿海资历练过而且都超过15年以上
: https://i.imgur.com/q1gLXsC.png
: B.公司於7/21送件申请上柜，预计於今年12月挂牌上柜
: C.相关公司比较
: https://i.imgur.com/wE0m3bu.png
: 从公司最新公布的公开说明书内可以得知
: 目前上市柜中比较接近的有8210勤诚.6117迎广.5284JPP-KY
: 崴宝是毛利率最高的公司高达39.62％
: 再从上面三档中挑最绩优的8210勤诚来跟崴宝比较
: 去年勤诚盈余16.05元，今年Q1盈余5.53元，今天收盘价491元
: 去年崴宝盈余10.72元，今年Q1盈余4.00元，今天收盘价217.5元(均价216元)
: 本益比比较
: 勤诚目前大概22~23倍
: 崴宝目前大概13~14倍
: 若用相同本益比，崴宝股价应该可以来到350~370之间
: 目前股价明显被低估
: 而且细看崴宝成长性非常强
: 2024年第一季盈余EPS为2.09元
: 2025年第一季盈余EPS为4.00元
: 几乎快要年增1倍(成长91％)
: 今年崴宝1-6月已公告的营收，都较去年同期大幅成长31~251％
: https://i.imgur.com/07o5dmG.png
: 目前公司还在扩厂阶段
: 崴宝二厂兴建预计於114年7月开工，机器设备方面，预计114年11月进厂安装，期能於114
: 年12月进行模具(自用)量产。
: 今年底开始投产，明年开始营收预计还会再往上攀高！
: 4.进退场机制：
: 进场:300元以下
: 停利:400元以上分批获利
: 停损:长期持有到上柜前IPO行情
: 等这档上300以上再来分享第二篇分析文
: 为甚麽300以内很便宜，先留个伏笔
: 这档适合中长线持有，至於要炒短线的就不要进来乱了，拜托场外看戏即可！
更新崴宝(7744)最新看法
附上近期AI伺服器相关利多
1.辉达22日宣布，斥资1,000亿美元（逾新台币3兆元）投资AI新创公司OpenAI，将共同兴建AI资料中心，预计部署400万至500万颗辉达AI晶片，建置总规模10GW（10亿瓦）的AI基础设施，首批设施预计2026下半年启用。
2.阿里巴巴(09988)计划投入3,800亿元扩建人工智能(AI)基础设施
专家业内人士预期，阿里 3800 亿投入中伺服器采购将占重要比重，推动伺服器业务进入「爆发式增长期」。
3.摩根士丹利证券（大摩）指出，GB200良率持续改善，第3季起更明显放量。今年GB系列伺服器出货量可望达2.76万柜，其中，第3季出货可达8,500柜、第4季1.32万柜，预估2026年更将超过6万柜，年增幅逾1.1倍，台厂还受惠於OpenAI与辉达（NVIDIA）策略性合作。
大摩看好伺服器机柜出货也会带动伺服器机构件上游的崴宝
而且崴宝已经连续两个月营收创新高
https://i.imgur.com/5IR14Rc.png
公司每月公告营收的同时都顺便备注:主系客户需求增加所致。
所以明年机柜出货会比今年成长1.1倍的同时，崴宝肯定也会同步受惠
崴宝9/23决议加码 700 万美元 (新台币 2.11 亿元) 投资进行中的越南新建厂工程
崴宝在越南北宁省再已取得约 6340 坪的新建厂基地，预计首期工程在 2026 年第二季或第三季投产
所以崴宝一年内营收成长性还是非常强
崴宝2025年7月营收首度突破2亿元，创新高，8月营收以 2.41 亿元绩创新高，月增 2.45%，年增 1 倍；1-8 月营收 15.3 亿元，已超越 2024 年全年，年增 77.13%。
至於新闻提到承销价暂定258元
其实不够精确
因为等挂牌前还会异动
就如同今年挂牌的4441振大环球
一开始暂定160挂牌，结果竞拍後调升挂牌价为190.46元，调升19％
所以预期崴宝挂牌前还是有机会调整挂牌承销价位
而且承销价仅供参考
就如同昨天刚挂牌的4585达明，承销价仅238，结果昨天挂牌第一天开盘直接473元，涨幅将近快一倍！
筹码面部分
1000张以上大户从7/25以来完全没有主力偷出货，维持在70.88％
400张以上大户从股价上300以上(8/15)以後，到本周为止，只有卖出4张持股，所以筹码非常稳定，维持在91.3％
扣除400张以上主力筹码後，在外筹码仅2471张，非常稀少
今年挂牌前的7610.7780.7750都是挂牌前1-2个月开始拉抬
目前看起来崴宝新闻提到有机会在11月底.12月初挂牌
股价已经在高档横盘整理一个月多，9/25带量表态突破前高
KD也低档刚黄金交叉向上，有机会复制8月初那波喷出行情！
第三季财报非常关键，如果单季挑战6元，那股价有机会追上勤诚(8210)
之前文章分享过合理TP最高能看到多少，所以有兴趣的可以再去参考看看
加上公司加码投资扩厂提高产能，表示未来2026年营收成长可期！
稍微推测一下
10/10前公布9月营收，如果再创新高，应该会再强攻一波
11月14前公布Q3财报，如果大幅成长，有机会跟公布Q2财报(8/12)当时一样，短短2天，从257.5大涨到340元！
个人还是非常看好上柜前後崴宝股价有机会追上勤诚8210
最後还是那些话
只要市场认同的话，我认为不是To the moon的问题
Buy and Hold ，To the mars
这档适合中长线持有，至於要炒短线的就不要进来乱了，拜托场外看戏即可！
崴宝9/25最高已经来到398元，几乎已经达阵之前文章预测的400元！
但是套句嘎尾老苏的名言:这只是刚开始！
我觉得好戏刚要登场，已经进入挂牌前的关键期
个人看好如果9月营收创高+Q3财报大爆发，应该500元都不是难事！
7月底到8月中那波如果视为初升段，经过一个半月的盘整後，主升段即将展开！
现在买进波段持有到11月底应该会是波段高点
之前文章下面有人酸出货的，拜托请你不要买，也没人要你买！
想要炒短线的拜托去买那些热门股就好
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Sent from JPTT on my Realme RMX3951.
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1F：→ qazzxc12351 : 崴宝爱孟宝 09/27 20:07
2F：→ hsj8909 : 为什麽25号突然一根了 09/27 20:09
3F：推 thetide0512 : 厚嘿 09/27 20:19
4F：推 zc632Q1 : 感谢原Po看法，有买有推！ 09/27 20:37
5F：→ zc632Q1 : 下周二再进场加码几张，每次原Po预言都会实现 09/27 20:37
6F：→ zc632Q1 : 这一个半月的等待有点辛苦，但是也是值得！ 09/27 20:37
7F：推 a32905169 : 刚来 超喜欢葳孟宝贝 09/27 20:44
8F：嘘 bandit12344 : 就喜欢短线抽插啊你管我Zzz 09/27 21:11
9F：推 Sailingeegee: 孟宝爱崴宝 崴宝爱孟宝 09/27 21:22
10F：→ Sailingeegee: 崴宝想孟宝 孟宝想崴宝 09/27 21:22
11F：推 suwalampa : 感谢7744让我赚钱感谢大大 09/27 22:11
12F：→ Adrian : 已羡慕，赚少一点 09/27 22:27
13F：推 Haerin520 : 崴崴孟孟一起游日本 09/27 22:33
14F：推 kenjip1p2 : 我都用威宝 09/27 22:38
15F：→ imgoldcity5 : 低调…. 09/27 23:53
16F：推 n64tw : 量有点少 09/28 00:34
17F：推 kumafez : 爱崴宝爱孟宝 09/28 01:37
18F：→ TepTep : 反倒勤诚後继无力 09/28 06:48
19F：推 inchliao : 感恩原Po!之前每次提醒都有小量加码 09/28 10:10
20F：→ inchliao : 周二把GG卖掉最後一次加码崴宝，希望上柜前真的能追 09/28 10:10
21F：→ inchliao : 上勤诚！ 09/28 10:10
22F：推 Oasis13c : 327拿不住想买美股卖飞了QQ 09/30 09:34
23F：推 a2258335 : 有点久没关注现在只剩283… 12/02 06:34