作者rebel (懒散型球风)
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标题Re: [标的] 00631L 正2为何成为不了显学?
时间Thu Sep 11 20:33:32 2025
※ 引述《minazukimaya (水无月真夜)》之铭言：
: 你完全可以去开个期货户，自己模拟00631L的操作
: 每年花1%管理费请人每天帮你调仓，顺便把保证金以外的利息全送给基金公司
: 调仓这件事有需要这麽高成本吗??
: 再来，每天调仓维持2倍杠杆
: 最大的不利点，就是在下跌段他会一直减码一直减码
: 你各位作波段杠杆投资的
: 请问下跌是要加杠杆还是减杠杆????
: 所以，这种高成本顺势杠杆工具
刚好mina大提到一个我长期的正二疑惑之一
来问问有没有更好的方法再精进
毕竟我当初也是被正二哥拿真实数据狠狠打脸 才从0050转入正二教
转入正二教後 真的是绩效飙升 感谢正二哥当初拿数据打我脸
anyway 在正式加入正二教之前 我也做了详尽的研究
绝大部分的正二问题我都有我的答案 但有一个还没
很多人会说 买正二不如自己操作期货 还省手续费
先上板友g007 帮忙提供的数据 正二绩效十年是1430.36%
https://imgur.com/Jhuaubd
换算年化报酬率大概30%左右
所以假设沿用过去数据 我直接买正二 我的绩效大概就是30% 这是A策略
我不买正二 但是照着正二的策略自己操作期货 每日两倍去平衡 这是B策略
当然B策略除了每隔几个月要转仓 还要每个交易日自己调整成接近两倍杠杆
好处是可以省下ETF的经理费跟管理费 大概0.5%~1% 看你用631 or 675 or 685
A策略 年化报酬率 30%
B策略 年化报酬率 30% + 0.5%~1%
当然我是绝对不愿意选B的 当个社畜够累了 躺着赚就有30%我为什麽要每天花心力
也才多赚0.5~1% 当然我哪天资金很大 几十亿几百亿 0.5%~1%远大於基本工资
我就考虑找个人帮我做这件事 但我自己还是不想做 = =
但我的疑问是 会不会真有一种自己操作的简单策略 C策略
规则就简单到类似每天调成两倍这麽简单
操作又少 譬如一年只要24次操作 等於一个月做两次就好
然後长期报酬还可以赢正二年化30%这种等级的3~5%以上
毕竟人家躺着就30% 我多点操作应该要多拿一点报酬合理吧 不然躺平不好吗
是不是真有这种自己操作台指期更简单更好 绩效还赢正二的C策略
有这种C策略的话 等我退休我也考虑卖掉正二自己操作就好
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1F：推 askaa : 其实根本不用稿这们麻烦，4/8进到现在就是80~90% 09/11 20:36
2F：→ askaa : 但一班人无法这样玩，所以50%打满才是最适合的选择 09/11 20:37
3F：推 g007 : 我为了提早财富自由脱离社畜，00675L直接满仓打好打 09/11 20:50
4F：→ g007 : 满XD，反正风险我都知道在哪，接下来就是时间还给我 09/11 20:50
5F：→ g007 : 报酬。而且也看好台积，看好未来的AI趋势。 09/11 20:50
6F：推 jason401310 : 我有自己玩过台积正二，後来觉得不如借钱玩正二就好 09/11 20:51
7F：推 g007 : 另外两笔贷款，用薪水/收店面租金去缴纳的。丢2330/ 09/11 20:53
8F：→ g007 : 00757，这两个绩效也是不错的：） 09/11 20:53
9F：→ rebel : 每次有人说买正二不如自己做期货 我都很怀疑 09/11 20:55
10F：→ rebel : 你要策略简单可复制 操作次数又要少 绩效还要高 09/11 20:56
11F：→ rebel : 这简直不可能三角 真的有比自己买正二好? 09/11 20:57
12F：→ g007 : 看完正2哥的书，自己做期货没有比较好，太多心理因 09/11 20:58
13F：→ g007 : 素会影响你转仓。 09/11 20:58
14F：推 IanLi : 自己期货部位不需要也不太可能维持精确2倍杠杆，只 09/11 21:00
15F：→ IanLi : 需市场大波动调整杠杆，每月转仓。 09/11 21:00
16F：→ rebel : 对 但是这样的长期绩效在哪 会比每日两倍更好吗? 09/11 21:01
17F：推 chen831030 : 板上真的有人无限转仓吗？ 09/11 21:04
20F：推 minazukimaya: 这题明明就很简单 你要不要自己先想想? 09/11 21:07
21F：推 asaburu1407 : 赚个大概就好了，有必要算的那麽精吗？不值天公伯 09/11 21:08
22F：→ asaburu1407 : 随手一划 09/11 21:08
23F：推 chungfxx : 自己操作会对获利麻痹，之後会嫌赚太慢，慢慢杠杆就 09/11 21:08
24F：→ chungfxx : 开大，最後就断头 09/11 21:08
25F：推 on32 : 其实理论都很简单 但实际能成功都是少数 这才是重点 09/11 21:08
26F：→ rebel : 我想很久啦 就是没有答案阿 09/11 21:08
27F：→ on32 : 当然也能说开期货更好怎样 重点是绩效? 09/11 21:09
28F：→ rebel : 喔 而且也没有数据 不然网路上很多人提过很多策略 09/11 21:09
29F：→ on32 : 我自身开过两次杠杆後来都失败了 人性都是贪心 09/11 21:09
30F：→ on32 : 这次我就想自己没这麽厉害可控制好 就乖乖等待就好 09/11 21:10
31F：→ on32 : 理论很简单 真实绩效拿出来才能证明自己可以 09/11 21:10
32F：→ minazukimaya: 好我教你 你既然知道正二报酬主要来自於主升段一直 09/11 21:11
33F：→ minazukimaya: 加码维持2倍杠杆 你就「每个月」照作就好 不用每日 09/11 21:11
34F：→ minazukimaya: 实际上每日调仓只会徒增摩耗 1.02*0.98 = 0.9996 09/11 21:11
35F：→ minazukimaya: 1.04*0.96 = 0.9984 09/11 21:12
36F：推 jumpjumpp : 难吧 牛市没有每日调整仓位加杠杆 就没复利偏移效果 09/11 21:12
37F：→ minazukimaya: 所以很简单 你每个月转仓时杠杆不到200%就自己补到 09/11 21:12
38F：推 biojo : 你的角度很有趣。 自己操作期货省下的手续费。绩效 09/11 21:12
39F：→ biojo : 真的有赢正二很多吗 09/11 21:12
40F：→ minazukimaya: 200% 然後「下跌导致杠杆超过200%时不要动」 09/11 21:12
41F：→ minazukimaya: 就这麽简单。 每个月转仓 上涨段就主动加杠 下跌就 09/11 21:13
42F：→ jumpjumpp : 熊市没有每日减杠杆会多吃跌幅 只有赢盘整 09/11 21:13
43F：→ minazukimaya: 凹 长期下来简单就赢正二了 09/11 21:13
44F：→ jumpjumpp : 问题是 知道牛市还熊是你还只开两倍干嘛 09/11 21:13
45F：→ rebel : 我大概总结一下喔 每个月转仓 不到2倍就加 超过不管 09/11 21:14
46F：→ rebel : 你的策略这样没错吧 OK 那我的问题跟jump大一样 09/11 21:14
47F：→ rebel : 有没有过往数字参考阿? 我怎麽觉得这不一定会赢阿 09/11 21:15
48F：→ rebel : 以九月来说 你没有每天调整2倍就是不断少赚耶 09/11 21:16
49F：推 minazukimaya: 你自己拿今年去跑回测不知道了 09/11 21:16
50F：→ w901741 : 你认为正二会有震荡耗损所以每月操作，但如果那个 09/11 21:16
51F：→ w901741 : 月是每日连续上涨，你根本就会错过上涨的复利效应… 09/11 21:16
52F：→ w901741 : . 09/11 21:16
53F：→ chungfxx : 就说股票，玩过妖股几个礼拜赚几十%，之後叫你买台 09/11 21:16
54F：→ chungfxx : 积电你还会嫌赚太慢，别人说大涨4%5%，在你眼中只有 09/11 21:16
55F：→ chungfxx : 才涨4%5%，之前妖股都每天涨停，你能保证行情大好的 09/11 21:16
56F：→ chungfxx : 时候还维持两倍期货吗，能赚几十倍为什麽只赚两倍， 09/11 21:16
57F：→ chungfxx : 看起来简单但都输给人性 09/11 21:17
58F：→ minazukimaya: 每个月调一次绝对没你想的影响大 你想太多了 09/11 21:17
59F：嘘 aa00788 : 夏普值看不懂的真的多说的 09/11 21:17
60F：→ rebel : 痾 所以也没有过往的数字吗? 那我先参考就好 09/11 21:17
61F：推 IanLi : 纪律是个人问题，不适合用来判断策略优劣，只适合 09/11 21:18
62F：→ IanLi : 比较是否适合自己。 09/11 21:18
63F：推 minazukimaya: 对啊 明明就十年夏普拿出来比 一清二楚... 09/11 21:19
64F：→ rebel : 请问你的十年夏普值指的是哪个? 09/11 21:20
65F：→ minazukimaya: 我文章明明就有列yahoo finance的夏普数字 09/11 21:20
66F：→ minazukimaya: 你们在那边担心啥每月调仓追不上每日 那个影响绝对 09/11 21:21
67F：→ minazukimaya: 远小於正二在下跌段一直减杠杆啦 09/11 21:21
68F：→ rebel : 所以我才问哪个啊? 如果是跟0050比的那个 我觉得不 09/11 21:21
69F：推 jumpjumpp : 你开杠杆波动变大 要维持高夏普值本来就很难 09/11 21:21
70F：→ minazukimaya: 以今年来说 你甚至上涨段完全不加杠杆 从年初就一直 09/11 21:21
71F：→ rebel : 适用这次的状况 我的对标也不是0050 09/11 21:21
72F：→ minazukimaya: 固定在当时的200% 都赢正二了 09/11 21:21
73F：→ minazukimaya: 你猜猜今年YTD正二为什麽输这麽惨? 是因为它每日调 09/11 21:22
74F：→ minazukimaya: 仓 还是因为他在下跌段减杠杆? 09/11 21:22
75F：→ rebel : 我还是一句话 有没有数字啊? 我就是数字派 当初正二 09/11 21:22
76F：→ rebel : 哥也是拿数字打脸我才说服我的 09/11 21:22
77F：→ rebel : 然後不要用今年 那真的太短了 我持股超过十年的好几 09/11 21:23
78F：→ minazukimaya: 你要数字 前一篇不是算给你 不然你自己跑回测 还要 09/11 21:23
79F：→ minazukimaya: 我帮你跑喔 这求教的态度会不会太强了一点XD 09/11 21:23
80F：→ rebel : 喔 我没有说一定要mina帮忙跑喔 我说没数字的话我存 09/11 21:24
81F：→ rebel : 疑 我列入参考但先不用这样做 直到我确定有效 09/11 21:24
82F：→ w901741 : 开杠杆不是只有要比夏普值欸…爆仓的风险夏普值是 09/11 21:24
83F：→ w901741 : 看得出来？ 09/11 21:24
84F：→ rebel : 叫别人帮忙跑太厚脸皮了啦 我做不出 09/11 21:25
85F：→ w901741 : 过去40年经历过几次大盘跌超过50%？ 09/11 21:25
86F：→ w901741 : 大盘跌50%，正二每日调仓活得下来，你不调仓活得下 09/11 21:26
87F：→ w901741 : 来？ 09/11 21:26
88F：推 tpta45855 : 用期货搞成正三正四正五应该就是答案C了 09/11 21:29
89F：推 Arkzeon : 这问题没有这麽复杂。就是「你愿不愿意少赚个1%请 09/11 21:30
90F：→ Arkzeon : 个阿弟仔帮你无限转仓跟调度保证金，以防你失恋、 09/11 21:30
91F：→ Arkzeon : 动手术、出国玩、睡过头而为忘记处理。」而且阿弟 09/11 21:30
92F：→ Arkzeon : 仔有阿弟仔团队，保证每天都不会忘记。 09/11 21:30
93F：推 gest7240 : 反正也没多少钱 你跑个两口 跟正二比一下就知道了 09/11 21:30
94F：→ Arkzeon : 你如果不愿意，想自己省1%，那也是对的。不用争论 09/11 21:31
95F：→ Arkzeon : 对方有钱没地方花。人家喜欢花钱了事 09/11 21:31
96F：推 SilverRH : 12682-2485的话期货会先断头，然後你会抱着虚假的 09/11 21:31
97F：→ SilverRH : 希望活下来 09/11 21:31
98F：→ gest7240 : 该补钱的时候补钱 该加杠到200时 加杠 一定赢正二 09/11 21:32
99F：→ gest7240 : 前提是纪律 09/11 21:32
100F：→ rebel : 我不是说这策略没效喔 只是他跟我的认知违背 09/11 21:33
101F：→ rebel : 在我做完更多的研究跟回测确认它有效前 我暂时存疑 09/11 21:33
102F：推 jumpjumpp : 一个月才转仓看2020年3月那波 从2月中杀到最底部3月 09/11 21:34
103F：推 gest7240 : 一定有效啦 除非你重摔就对期货长期多头失去信念 09/11 21:34
104F：→ gest7240 : 不补钱 09/11 21:34
105F：→ jumpjumpp : 中 刚好错过转仓时机会很刺激哦 09/11 21:34
106F：推 Arkzeon : 每天去跑10公里，100个伏地挺身跟仰卧起坐。做3年 09/11 21:34
107F：→ Arkzeon : ，不用等到头发掉光。也可以变得超级精壮。但99.9 09/11 21:35
108F：→ Arkzeon : 9%的人做不到。这明明就很简单。 09/11 21:35
109F：→ Arkzeon : 你千万要相信的是你自己的信念不可信。 09/11 21:36
110F：→ rebel : 我就数字派 没实际数字的东西我不敢下结论 09/11 21:37
111F：→ rebel : 一年也还不够 至少三年我比较能被说服 更长更好 09/11 21:37
113F：→ SilverRH : 每天再平衡不是在帮你 09/11 21:38
114F：→ oread168 : 买进 睡觉 就是这麽简单 09/11 21:38
115F：推 hensel : 期交所自己抓资料免费哪里没数字 09/11 21:39
116F：→ w901741 : 这次大盘跌30%，正二耗损几%？ 09/11 21:40
117F：推 minazukimaya: 再来一次12682-2485 基金就下市了 跌停又没办法调仓 09/11 21:40
118F：→ hensel : 而且谁说再平衡杠杆一定要每天定时调整成2倍，这麽 09/11 21:40
119F：→ hensel : 担心怎麽不每分钟都要维持？ 思考一下 09/11 21:40
120F：→ w901741 : 12682-2482，正二要耗损多少很容易推算的出来 09/11 21:41
121F：→ w901741 : 不管耗损多少，都比期货爆仓归零好太多了 09/11 21:41
122F：推 gest7240 : 回测10年 正二不是也只赢0050大概1.4倍 但你要承担 09/11 21:41
123F：→ gest7240 : 两倍的波动阿 长期资产配置的部分 借钱买进0050就 09/11 21:41
124F：→ gest7240 : 等於开杠了 未必比正二差 09/11 21:41
125F：→ rebel : 我不是说期交没数字 我是说我还没跑回测 没数字 09/11 21:42
127F：→ biojo : 好奇问chatgpt为什麽夏普值相近十年绩效会差这麽多 09/11 21:42
128F：→ biojo : 的答案 09/11 21:42
129F：→ gest7240 : 期货自己每月转仓 遵守纪律一定赢啦 根本不用测XD 09/11 21:43
130F：推 minazukimaya: 本来风险资产就是承担更多风险有更高报酬 所以才有 09/11 21:43
131F：→ minazukimaya: 夏普这种客观标准 不然你怎麽量化「风险溢酬」 09/11 21:43
132F：→ rebel : 喔 我也没说每天2倍一定是最好 我是说每天2倍的有 09/11 21:44
133F：→ icelaw : 用期货理论上是可行的，但实际上要考量到人性的问 09/11 21:44
134F：→ icelaw : 题，而且又麻烦 搞工， 09/11 21:44
135F：→ icelaw : 与其用期货自己搞，不如买正二etf省事的多 09/11 21:44
136F：→ minazukimaya: 只比报酬不比风险 就是瞎比 风险报酬放一起比 那不 09/11 21:44
137F：→ rebel : 数字佐证 但其他方式我手上还没有足够数字佐证 09/11 21:44
138F：→ oread168 : 很多人领息根本不会再投入==洗洗睡比较快 09/11 21:44
139F：→ minazukimaya: 就是比夏普值吗 09/11 21:44
140F：推 hensel : 这就Multicharts几分钟写的完的策略 09/11 21:46
141F：→ rebel : 夏普值是个好的比较方式 但我认为我现在要比的东西 09/11 21:46
142F：→ w901741 : 夏普值可以拿来衡量爆仓？ 09/11 21:46
143F：→ rebel : 还真的很抱歉喔 虽然我是码农 但Multicharts我没用 09/11 21:46
144F：推 WTS2accuracy: 如果一个月内跌到需要补钱 你策略就不适用 09/11 21:47
145F：推 dby9dby9 : 借券出去连损益都看不到，久了连成本都忘了 09/11 21:47
146F：推 minazukimaya: 拿夏普又不是要比爆仓风险 是要比0050/00631L的风险 09/11 21:48
147F：→ minazukimaya: 溢酬 09/11 21:48
148F：推 yabuku : 这连算都不用算 一定期货两倍报酬赢 09/11 21:49
149F：→ minazukimaya: 一个杠杆工具 每天调仓调调调下来 调到夏普比底下的 09/11 21:49
150F：→ minazukimaya: underlying还低 你不觉得这个杠杆策略是有问题的吗 09/11 21:49
151F：→ minazukimaya: 结论是00631L = 你每年付1%钱 请人帮你执行一个很烂 09/11 21:50
152F：推 WTS2accuracy: 每日平衡摩擦耗损高 但相对月月调较好规避爆仓风险 09/11 21:50
153F：→ minazukimaya: 的杠杆策略 就这麽简单 09/11 21:50
154F：→ rebel : 但除了爆仓风险 怎麽没考虑连续上涨少赚的部分 09/11 21:52
155F：→ WTS2accuracy: 就自己取舍罗 看到今年关税之乱 我也是不太想碰正2 09/11 21:52
156F：→ WTS2accuracy: 了 觉得混合现股和期货较好 09/11 21:52
157F：→ rebel : 连续下跌的部分也是 这些也是跟每月转仓不同吧 09/11 21:52
158F：推 yabuku : 那你有考虑 下跌回到原点吗？ 09/11 21:53
159F：→ rebel : 没有 目前应该没有发生过这个走势 09/11 21:53
160F：→ yabuku : 4月崩盘不是走势喔….. 09/11 21:54
161F：→ WTS2accuracy: 你觉得追涨策略是好的吗...怎麽会觉得因为追涨正2 09/11 21:54
162F：→ WTS2accuracy: 是多赚 09/11 21:54
163F：推 minazukimaya: 唉 总之 我觉得我已经说得够多了 再多说也只是重复 09/11 21:54
164F：→ minazukimaya: 的表达而已 言尽於此 该教的都教了 懂的人自己去 09/11 21:54
165F：→ minazukimaya: 参详吧 09/11 21:54
166F：→ rebel : 好像没讲清楚 我说的是不会回到台股原始100点 09/11 21:54
167F：推 MOCCO987 : 问题就出在正二的再平衡是「每天」 09/11 21:54
168F：→ MOCCO987 : 你实际拉一下0050 vs 正二 跨四月前後的每天净值线 09/11 21:54
169F：→ MOCCO987 : 图就知道。当然能接受的话买啥当然都可以。再怎样 09/11 21:54
170F：→ MOCCO987 : 也比尬空手强多了 ☺ 09/11 21:54
171F：→ rebel : 我认为追涨是有效的 因为动能的确是有效因子 09/11 21:55
172F：→ rebel : 正二就是追涨的结果 长期看来也有效 09/11 21:56
173F：推 yabuku : 期货我期货跟正二都有 因为有时候加码金额不到一口 09/11 21:56
174F：→ yabuku : 小台两倍 用正二代替 09/11 21:56
175F：推 jumpjumpp : 你拿0050比正二 说夏普值赢所以正二比较烂 这超怪 09/11 21:57
176F：→ rebel : 我以为ya大说的原点是台股的原点 大盘只有100点 09/11 21:57
177F：→ rebel : 就是否认股市长期上涨的结果 09/11 21:57
178F：→ w901741 : 正二的报酬就是某个区间有利某个区间落後，你何不 09/11 21:57
179F：→ w901741 : 拉拉看10年的报酬来比 09/11 21:57
180F：→ jumpjumpp : 你开杠杆几乎都会减损夏普值 不管借本金还是买正二 09/11 21:57
181F：→ jumpjumpp : 所以结论是杠杆就是烂 09/11 21:57
182F：→ rebel : anyway 没有数自我没办法当下判断这数字会不会比正 09/11 21:59
183F：→ w901741 : 过去几个月大涨大跌本来就对正二不利，如果遇到连 09/11 21:59
184F：→ w901741 : 续上涨又变为对正二有利 09/11 21:59
185F：→ rebel : 二好 可能会可能不会 等我有更多数据再下判断 09/11 21:59
186F：→ w901741 : 正二最大的优点就是避免开杠杆避免爆仓风险，但转 09/11 21:59
187F：→ w901741 : 嫁到震荡耗损的风险 09/11 21:59
188F：→ w901741 : 震荡耗损的风险不会像爆仓一样让你死 09/11 22:00
189F：推 c800 : 正二etf受不了，自己期货一定更少人，人性阿 09/11 22:03
190F：推 as6633208 : tqqq长期抱着年化报酬比你的正二高欸，你为什麽抱一 09/11 22:13
191F：→ as6633208 : 个报酬比较低的？ 09/11 22:13
192F：推 GX90160SS : 下跌时>两倍杠杆 上涨时不低於两倍杠杆 这不用回测 09/11 22:16
194F：→ GX90160SS : 都知道报酬一定大於正二 因为台股目前创高 09/11 22:16
196F：→ w901741 : 我已经在玩个股杠杆etf了，有什麽问题吗？ 09/11 22:17
197F：→ rebel : 重新看了全部的推文然後思考了一下 的确mina大说的 09/11 22:22
198F：推 as6633208 : 为什麽不抱三倍？比原型只比报酬不比风险，跟三倍比 09/11 22:22
199F：→ as6633208 : 又要看风险夏普值？ 09/11 22:22
200F：→ rebel : 策略是有可能的 但会有爆仓风险 然後有路径相依 09/11 22:23
201F：→ rebel : 也就是两个我都可以找出反例来说哪一段会输 09/11 22:23
202F：→ rebel : 所以实际还是等我有空来跑完回测会比较准 09/11 22:23
203F：→ minazukimaya: 爆仓风险啥的 打从一开始就不该让总资金杠杆率弄到 09/11 22:29
204F：→ minazukimaya: 200%好吗 我对合理杠杆率的态度在前几天的文章写过 09/11 22:29
205F：→ minazukimaya: 你可以用各种杠杆工具加杠杆 但是全部流动资产的总 09/11 22:30
206F：→ minazukimaya: 杠杆要控制好 09/11 22:30
207F：推 cpm25 : 请教正2之前没有逆价差变成会持续扣血，变成回到一 09/11 22:31
208F：→ cpm25 : 样的点位可是有价差出现的问题，这要怎麽操作比较 09/11 22:31
209F：→ cpm25 : 好呢？ 09/11 22:31
210F：→ w901741 : 你用期货开杠杆，开小了没感觉，开大了避不了爆仓 09/11 22:35
211F：→ w901741 : 风险 09/11 22:35
212F：推 minazukimaya: 开小了没感觉 然後越开越大 那是你的心魔问题 不是 09/11 22:36
213F：→ minazukimaya: 工具的问题 09/11 22:36
214F：推 b7278622 : 正二的sharpe ratio没有输0050很多啊 只是被小型股 09/11 22:37
215F：→ b7278622 : 拖累而已 09/11 22:37
216F：→ b7278622 : 每个人风险偏好本来不一样 09/11 22:38
217F：→ w901741 : 我操作杠杆etf开整体两倍～三倍杠杆，没有爆仓风险 09/11 22:39
218F：→ w901741 : ，波动大了点而已，搭配下跌加码上涨减码就可以弥 09/11 22:40
219F：→ w901741 : 补震荡耗损 09/11 22:40
220F：→ w901741 : 杠杆etf本来就是一个工具，会不会操作而已 09/11 22:40
221F：→ oread168 : 自己控就是有心魔设最高2倍 A是固定两倍 B自己调 09/11 22:41
222F：→ oread168 : 股市涨天>跌天 A不管涨跌都是2倍在局 B涨的时候感压 09/11 22:42
223F：→ oread168 : 满吗 09/11 22:42
224F：→ b7278622 : 用期货不调整的两倍杠杆-50%就爆了所以你活不过200 09/11 22:43
225F：→ b7278622 : 0和2008 09/11 22:43
226F：推 TIPPK : 如果4/8能当天买，那应该也可以23000空下来来回赚 09/11 22:44
227F：→ b7278622 : 但是正二可以凹到涨回来 09/11 22:45
228F：→ rebel : 的确正二有不会爆仓的风险 但其实爆的机会也不大 09/11 22:47
229F：→ rebel : 有适当的应对措施即可 毕竟不爆的机会多很多 09/11 22:48
230F：→ rebel : 太过求稳 也会损失这段期间的报酬 09/11 22:48
231F：推 b7278622 : 用期货不太可能每天调仓因为要扣成本 假设你一个月 09/11 22:52
232F：→ b7278622 : 调一次杠杆维持两倍 跟正二比是正二会小赢 我回测 09/11 22:52
233F：→ b7278622 : 过 期货赢的点在於你可以自己搞正三正四 台股近10 09/11 22:52
234F：→ b7278622 : 年的最佳杠杆倍率是4倍 再上去绩效反而会变差 09/11 22:52
235F：→ rebel : 是阿 我原先的问题就是 每天调仓 有正二的数字参考 09/11 23:00
236F：→ rebel : 有没有其他的调仓策略更好 但目前没有对应的数字证 09/11 23:00
237F：→ timidwei : 不是 谁会每天在那边调2倍 用这论点挺奇怪的 09/11 23:38
238F：→ rebel : 正二就真的每天调2倍阿 然後年化报酬30%阿 09/11 23:48
239F：推 hsupaijay : 所以下一个十年一样会年化30%???? 09/11 23:57
240F：→ rebel : 不知道 可能剩3% 可能变50% 都有可能 09/12 00:01
241F：→ RedLover1009: 多头的时候，正二吱吱叫，空头的时候，白骨堆满地 09/12 00:44
242F：→ RedLover1009: 「知道」风险在哪，知道就是风险 09/12 00:48
243F：→ vettelking : 我就是属於无限转仓台指的，从年初进场有经历4月硬 09/12 01:32
244F：→ vettelking : 抗到现在，不过部位不只有期货还有op，目前绩效超 09/12 01:32
245F：→ vettelking : 过100%，如果同时期进场的正2，绩效应该不到20%（ 09/12 01:32
246F：→ vettelking : 从年初算） 09/12 01:32
247F：→ vettelking : 其实这问题很简单，会想操作期货的人不会屈就於只 09/12 01:33
248F：→ vettelking : 有2倍报酬，意指本身就期望操作绩效能赢正2。 09/12 01:33
249F：→ vettelking : 如果单一只追求跟正2一样报酬，期货无限转仓就好， 09/12 01:36
250F：→ vettelking : 那就直接买正2。如果觉得你是万中选一追求更好的绩 09/12 01:36
251F：→ vettelking : 效那就操作期货。 09/12 01:36
252F：→ vettelking : 这两个比较绩效是因为，期货被局限在2倍的条件下很 09/12 01:38
253F：→ vettelking : 接近，拿来做对比。相对的跳出这个条件也是正2的缺 09/12 01:38
254F：→ vettelking : 点，就报酬率上限固定。 09/12 01:38
255F：→ vettelking : 所以选择很简单，想只要两倍报酬那就正2，想要超过 09/12 01:39
256F：→ vettelking : 限制就选期货 09/12 01:39
257F：推 swicer : 0.5%而已 借给SB去放空就赚回来了… 09/12 02:32