去年写一篇关於航运大致历史跟简介 想做个对照 2024年中 长荣 外资持股最高52万张多 大户千张以上最高67% 长荣24Q1约8元多 股价6月初开始走弱 25年中 外资到目前持股最高46万张多 大户千张以上最高65% 25Q1约12元多 （何时开始走弱 目前未知） 2024年中 万海 外资持股最高116万张多 大户千张以上最高83% 24Q1约1元多 股价6月初开始走弱 25年中 到目前发文时间为止 外资持股124万张多 大户千张以上到目前最高83% 25Q1约3元多 （何时开始走弱 目前未知） 下面想对照图片 ※ 引述《netflix06 (OK )》之铭言： : 最近航运文章很多 : 来分享整理最近读的关於疫情期间的航运历史故事 : 2021/3月长荣"在苏伊士运河大排长荣"新闻事件 : 当时长荣收盘价约43元 : (股版航海王robershih约是2020年底前出现 : 买长荣7千多张均价19.22 : 到同年12月加码现股及股期破万张) : 长荣海运是全球第七大航运公司， : 市占率5.7% : 阳明第十大, 万海第十一大 (维基百科) : 2008年 发生金融海啸 经济崩溃 : 需求大减 没东西可运 海上的船变太多了， : 所以在疫情前十几年 全球海运都是走空头趋势 : 各国的造船厂纷纷的倒闭(造船厂倒闭1000间以上) : 也没有人要造新船。 : 一直到全球疫情爆发 : 全球经济几乎 完全冻结 : 封城 停工 航运 货运全面停摆 : 各国的商品库存都几乎要用完了 : (大家是否有印象麦当劳没薯饼跟糖醋酱事件? : 糖醋酱原本是跟美国进货,遇到大塞港, 改从韩国进货, : 後来因为已经改供应商了, 短期内很难再改回, : 所以大家有没有觉得糖醋酱味道跟以前不一样?) : 另外再加上国际海事组织相关法令: : 限硫、压舱水处理系统、减碳 : 2019国际海事组织 祭出了「限硫令」 : 为了降低空气污染 : 规定所有的船舶在行驶的时候 必须要燃烧低硫燃油 : 不然就要在船上加装一套脱硫设备 把废气处理乾净之後才能排出去 : 一套脱硫设备 少说也要3、500万美元 : 船公司老板们不一定都有魄力决定要换新船 : (长荣在2018、2019订制新船74艘, : 运力会增加53%) : 国际海事组织另外还要求2024/9月前 全部船必须有压舱水处理系统 : (为避免海洋生态系统互相混杂或病菌(海洋生物环保新规) : 为了船平衡 : 有时需要引入海水到船舱 稳住船身 : 或排出引入海水减轻船身 : 因此要求压舱水处理系统 : 国际海事组织也要求减碳 : 因此2013以後下订 2015交付的新船 : 还有2013以前的旧船 : 都要符合减二氧化碳排放量的标准 : 在2021时, 全球53%以上的船都不符合 : 因此除了疫情前的航运空头, : 造船厂倒闭, : 这些规定都再加速船公司淘汰旧船, : 以上介绍缺船 : 以下介绍缺柜 : 塞港期间, 货柜船在各国港口没有办法卸货 : 因为各国的码头建设不一定跟得上, : 订制新柜子也要三年以後才交货 : 新船也越来越大, : 有一些码头根本就找不到有相应高度的怪手和起重机, : 可以从2.4万TEU的大船上面把货物给吊下来。 : 然後是疫情期间：缺人 : 码头工人 货运的员工 不一定都有办法恢复正常的上班 : 那麽疫情期间还有什麽现象呢? : (方便帮助我们透过历史推测未来) : 疫情期间零售业者积极签长约包船, : 例如IKEA : (不清楚现在货柜箱到底是在港口, : 还是在货柜站, : 还是在船上等着要进港口, : 乾脆自己买柜包船) : 航运股上涨，伴随原物料上涨，通货膨胀。 : 然後我们来看看大致上船公司简单介绍： : 长荣2021/5月公布第一季财报, 每股盈余EPS超过7元 : 之前一年最多5.29元， : 今天版上有系列文长荣113年Q1:8.14 : (可以作为获利参考) : 万海 : 疫情期间 : 1. 灵活的租船/买船/建造新船策略 : 少造新船即少背贷款 : 景气不好可退租 省租金 : 因此在十几年航运大空头期间 : 只有2009亏损 : 景气好则买下租船 : 2. 美西线为固定航线 : 3. 进军美东航线(最贵航线之一) : 阳明 : 阳明是官股控制的公司 : 前身是大清帝国(李鸿章)轮船招商局 : 以前是党国体质, 里面的高层 经营不善 : 每年亏损 快倒闭 : 2016长荣 张荣发过世後 : 老臣 谢志坚 : 不忍看第二代兄弟失和 办退休 : 交通部长 贺陈旦 : 找谢志坚到阳明帮忙 : 1. 谢志坚增加情报中心 : 在航运业较发达的希腊 巴拿马 杜拜 增加区域中心 : 2. 货载优化 : 让有限的船 载最好的货(如电子产品 轻 运价高) : （後来谢志坚已退休） : 看完货柜船, 我们来看散装船 : 其实散装船跟货柜船大不一样， : 货柜船载货柜箱， : 散装船主要载送的是原物料， : 载送不同的原物料 : 需要不同类型的船 : 举例就像公车跟汽车或复康巴士, : 会随载送的原物料石油天然气或是玉米小麦的不同, : 而需要不同的车辆/散装船的船型. : 以上简单分享疫情期间重要资料， : 下面提供两张图， : 图一是疫情期间大排长荣时候的苏伊士运河跟红海附近的船只量， : https://i.imgur.com/HEZdQTs.jpeg : 图二是今天发文时间的苏伊士运河跟红海附近的船只量 : https://i.imgur.com/Blbdt1r.jpeg : 这文只是分享整理（个人兴趣） : 没有要推荐看多看空， : 以上资讯如有错误恳请告知， : 感谢~ 尽量对照去年比例 抓今年苏伊士运河、美国及中国的图 https://i.imgur.com/BD1LzZM.jpeg https://i.imgur.com/9HFUsKl.jpeg https://i.imgur.com/GcH516U.jpeg 万海是亚洲航线跟中美航线都有 尤其90天後 未来大势所趋 供应链转移离开中国 到印度等其它国家的亚洲航线 另万海跟阿联酋航运合作经营 印度-东地中海的航线 首航6月1日出发 （印巴只停战到5/18 但冲突集中在北部 与航线自印度西部 穿过阿拉伯海 通苏伊士运河到地中海的航线 几乎 毫无交集） 90天内人们的心理、市场反应 必然有赶着出货的心理 无论是任何国家 即使包含英国也是一样的 能省10%就省10% 甚至预买未来节日商品 预计抢运潮在7、8月会最激烈 然後90天後 航运业无关税问题 再来 大部份产品例如半导体周期 也正在循环周期上升的阶段 （补库存） 然後明年美国有期中选举 关系到联邦众议院、参议院、36个州州长选举等 总之主要会影响川普对国会控制权的变动、施政空间 川普如果想推什麽税改或贸易政策 没有众议院支持 就动不了 或被民主党各州长及检察官联合抵制中央政策 也会牵动2028选举制度 （川普是否能继续发挥影响力） 摇摆州的关键重要性又大於铁票仓 是决定胜败的战场 前三大摇摆州 宾州 乔治亚 亚利桑那 主要以制造业 能源产业为主 最关心通膨经济问题 可以说明年期中选举以前 川普应该不会再太疯狂 一样没有要推荐看多看空～ 如果有讲错请指正谢谢 --

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