作者LINPINPARK (lalalo)
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标题Re: [请益] 为何版上很少有人鼓吹逢低买进中国股票？
时间Fri Feb 21 18:58:16 2025
: 因为深不见底，一摊再摊，再便宜的的股票
: 都还会往下跌，进入熊市螺旋人踩人
: 偶尔死鱼跳之後又新的负面消息爆掉
: 就算是乐观消息 ，一样爆炸
: 整个市场就是极大谨慎保守和恐惧与失望
: 价值投资者的理念在这边直接价值陷阱爆炸
: 所以选择默默躺平继续等到涨回来那天
: 预计还要在放个五年
: 推文可以放这个图嘲笑
: https://i.imgur.com/jzsiSyZ.jpeg
: 我个人2022年投了港股一个中小部位
: 百度 24500股 一股平均成本港币137.8/股
: 现市价 92.75/港币，现本益比15倍
: Q1的净利去预测今年本益比10倍
: 就算他Q1净利润猛爆性成长22% yoy
: 到达70.11亿人民币优於预期，又是垄断性企
: 业，还是一样跌爆给你看，深不见底
: 第二个是阿里巴巴 26000股一股平均成本
: 港币103.5 /股，现价港币76.7/股
: 这家伙更惨，自从党的铁拳把马云打到东京退休
: 蔡崇信回来救火，该分拆分拆，该党有或国有都
: 推动，一样下去，现在本益比17.94倍
: 甚至！ 去年还发了股息，为了就是巩固信心
: 但还是一样，下去罗！
: 发文要附图，使用Morgan Stanley 的H409表
: https://i.imgur.com/NifsBk6.jpeg
: 台股还是开心的，台股部位这五年来大赚
: 有空再分享。
我尊敬的股神巴菲特的合夥人查理蒙格(Charles Munger)没有等到
我确是等到阿里巴巴和百度弹回来的一天了，依据今日02/21/2025 港股收盘
W-9988 HK 阿里巴巴 收盘 136.8 /股
SW-9888.HK 百度 收盘 89.5/股
目前仍持有
W-9988 HK 阿里巴巴 36,000股，每股平均持有成本 97.98/股
总成本 HKD 3,527,379，现市值 HKD 4,986,000
未实现损益资本利得 + HKD 1,458,621
历年股利 2024/01/11 发过 0.97/股，持有26,000股，发HKD 25,220
2024/07/03 再发一次 1.62/股，持有26,000，发HKD 42,120
股利共 HKD 67,340
另外一方面
SW-9988.HK 百度 26,500股，每股平均持有成本 132.47/股
总成本 HKD 3,510,581 ，现市值 HKD 2,371,750
未实现损益资本亏损 - HKD 1,138,831
百度没发过股利
所以正负相抵现在还是 只有+5.5% HKD 387,129 左右的正报酬
https://imgur.com/a/R6cRSX6
从2021十二月抄底到现在约三年两个月，这个市场真的不好混
但由於基期太低，像阿里巴巴这种公司，蔡崇信积极管理的管理层是可以
带起一波对未来盈利成长的想像，加上Q4的盈利超出预期，带动这波短期牛市
阿里在过去几季最重要的是把实体零售业如银太百货和大润发认赔卖掉
将会更专注在本业的发展(阿里云/电商以及AI投资)
马大哥也如同更生人一般，皇帝召见居然有一席偏席，逐渐回到公众的视野
消除市场对於政治不正确及不确性的隐忧。
反观百度这边，有点如龟兔赛跑的那只兔子，过去两年投资了大量前端的
技术如 左岸版 ChatGPT 文心一言，自驾系统萝卜快跑，几乎最新的AI技术一出来
百度马上几周之内就端出来一样的产品投入市场，但因中国的民间消费仍在萎缩内卷
只要产品定位不对，或研发和资本支出超出回报，即会拉低财报表现。
而且实体产业没有如阿里巴巴卖出至少把一些损失要回来，百度投资的
电动车极越汽车目前也是走向破产重整。
目前市场给予百度的本益比只有10倍，相较阿里巴巴的26倍仍有空间成长。
以上分享，未来仍会持有这两档股票，两档逢低跌回75-80/股仍会加码，没有停利
的空间，即使回档也就还是抱着，预期长期在持有再三年以上。
发文要附图，附上Morgan Stanley PWM 帐户里的H409表内的港股库存表
https://imgur.com/a/rb8MIzW
另外最近一周在建仓日股五大商社，看好的点，从去年底到现在二月因为川普关税
得消息，五大商社跌幅平均 -20%左右，秉持左侧交易价值投资的精神，必须买进
日本经过这三年的成长，我想已摆脱20年的通缩环境，消费和经济会是温和通膨成长
在这个背景下买进本益比8-10倍的垄断性公司如五大商社我认为是不错的投资
建仓完毕再来分享。
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1F：推 kensmile : 厉害 02/21 18:59
2F：→ lpmybig : 大神太猛了 台 鹿港 日 竟然都有持股02/21 19:00
3F：推 truelove356 : 小米也一直涨 很猛 屌干台湾02/21 19:00
4F：推 addy7533967 : 推L大02/21 19:01
5F：推 a1237759 : 其实中国最近大头涨蛮凶的02/21 19:01
6F：→ kensmile : 中芯去年爆出利空後，才4个月涨了超过200%02/21 19:02
7F：→ kensmile : 今天又涨了7.8%02/21 19:02
8F：→ ebee : 全世界那麽多股票可以买。还怕钱02/21 19:03
9F：→ ebee : 没地方去吗？02/21 19:03
10F：推 truelove356 : 中芯把联电干到腿软 02/21 19:06
11F：推 lakeisland : 补血，楼主小心被出征02/21 19:07
12F：推 atpx : 厉害 02/21 19:08
13F：推 zaibright : 先帮你补血好了 怕你撑不住被某群攻击02/21 19:09
14F：推 YumingHuang : 能赚钱都是高手，Respect 02/21 19:09
15F：推 KrisNYC : 有料02/21 19:10
16F：嘘 cityhunter04: 你就跟着一楼一起去住套房吧！ 02/21 19:11
17F：推 kmshy : 好猛 恭喜发财02/21 19:11
18F：推 garyman516 : 利害02/21 19:15
19F：→ alanjiang : 恭喜恭喜 超越蒙格惹w02/21 19:16
20F：嘘 PureAnSimple: 地球的1%跟月球的1%一样大02/21 19:16
21F：推 gest7240 : 中信中国高股息 摆两年 赚了30%+股息 为什麽不能买02/21 19:16
22F：推 youdont : 恒生正二买一年赚80%，只要基期买的低无脑摊02/21 19:20
23F：推 cutbear123 : 推 02/21 19:30
24F：推 ilw4e : 百度超废，还好我当初捡baba没捡百度02/21 19:31
25F：→ kiddsw : 去接刀？02/21 19:32
26F：推 doranako : 中美大战02/21 19:34
27F：→ icecubes : 低点乱买是最好的投资02/21 19:35
28F：推 SuGK : 我查蒙格好像已经已经清仓了？02/21 19:35
对，他好像去世前有减持阿里巴巴
29F：推 ilw4e : 百度跟goog一样，他们的本业跟他们搞的ai彼此是冲02/21 19:36
30F：→ ilw4e : 突的，看百度营收主要靠爱奇艺跟搜寻就觉得风险高02/21 19:36
31F：→ ilw4e : 很多02/21 19:36
确实，他必须要用AI优化广告业务的营收和利润
※ 编辑: LINPINPARK (42.79.167.173 台湾), 02/21/2025 19:40:10
32F：推 cfceo : 低档不敢买，喷上去拚命酸，这就是韭菜 02/21 19:39
33F：→ cosplayH : 蛮看好陆股 02/21 19:43
34F：推 mcgrady12336: 压个股真滴猛，我都只敢压ETF高股息套着配 02/21 19:48
35F：推 gustavek : 有单给推 02/21 19:51
36F：推 Panasonic : 能赚就是好股 02/21 19:55
37F：推 nisi0773 : 有单给推 02/21 19:56
38F：→ wind123 : 有啊 早説了 只是在这边买港股会被霸淩 02/21 20:03
39F：→ wind123 : 整天只会吹鸡的版 ㄧ言堂也不用太认真 02/21 20:03
40F：推 patron22 : 现在也没啥能买，都喷了 02/21 20:05
41F：→ stocktonty : 可惜蒙格过世了 02/21 20:05
42F：→ patron22 : 不敢抄底现在追又要被倒 02/21 20:05
43F：推 dadabo : 还好从来不买中国股，这国家实在不可信，它高它底 02/21 20:21
44F：→ dadabo : 都与我无关。你有赚到祝福你厉害。 02/21 20:21
45F：推 keio5566 : 五大商社尤其三井跟三菱跟铁矿石价格高度相关，aka02/21 20:25
46F：→ keio5566 : 跟中国景气连动。我觉得可能还探不到底XD02/21 20:25
47F：嘘 artisi : 股版傻鸟还在骂中国，都不用卖，哈哈哈，赚翻了02/21 20:28
48F：推 keio5566 : 另外这几间商社本益比8-10倍其实还算高点，本益比 02/21 20:31
49F：→ keio5566 : 长期低於7也是没几年前的事而已 02/21 20:31
50F：推 keio5566 : 我前阵子也买过一些，觉得股价要回补到去年的水准起 02/21 20:34
51F：→ keio5566 : 码要年作为单位。想到机会成本就抱不住QQ02/21 20:34
确实，过去股价来讲现在确实偏高
我也认为继续跌是有可能的，所以分批买进
不急於一次建仓全部
我认为五大商社业务多元，营收占日本GDP 的
10%，只要整体经济温和成长，理当业绩表现
不会太差，现阶段刚好被川普吓到小回档
抓准时间先买一波
※ 编辑: LINPINPARK (1.163.223.202 台湾), 02/21/2025 20:46:36
53F：推 ssarc : 我的本钱没有那麽厚，所以专心买台股 02/21 20:54
54F：推 mcgrady12336: SP500本益比37多大家不怕，怕本益比14多的上证崩， 02/21 21:09
55F：→ mcgrady12336: 也是挺妙的 02/21 21:09
56F：→ KickAcer : 中吹吹这麽久 真的花钱就考虑看看 02/21 21:35
57F：推 nomar0254 : 百度超烂 我是萝卜快跑时期买的 现在还亏一点 02/21 21:39
58F：→ nomar0254 : 现在回去看如果当时买BABA 现在+快80%多 02/21 21:41
59F：→ LINPINPARK : 而且皇帝召见居然没有百度李董，怕爆 02/21 21:44
60F：→ Rainbow5566 : 做台股都比较好.... 02/21 21:53
61F：推 JohnnyHuang : 不管信不信反正我是信了 02/21 22:06
62F：→ yaomac : 敢买这麽多陆股心脏真的很大颗 02/21 22:07
63F：推 hamnett17th : 水准可以的话连转折都看的出来，也可以算出来，还 02/21 22:10
64F：→ hamnett17th : 记得当时股版氛围是房地产要爆了，中国要解体。懂 02/21 22:10
65F：→ hamnett17th : 的人只是觉得好笑买了个大部位。 02/21 22:10
66F：→ faultless : 最近市场看来跑去香港那边买低基期的企业避险 02/21 22:28
67F：推 shaun851025 : 其实就是跌到价值浮现时就应该买 02/21 22:31
68F：→ shaun851025 : 但很少有人真正能做到 02/21 22:31
69F：→ momomom : 阿里巴巴看起来要复活了 百度先不要 02/21 22:37
70F：推 uvuv : 推 02/21 22:53
71F：推 billiechick : 跟上五大商社/阿里巴巴。 02/21 22:56
72F：推 kevinaa : 个人觉得唯一买的理由是拿来跟美股台股避险 02/21 23:00
73F：→ kevinaa : 当资产配置一环 02/21 23:01
74F：→ kevinaa : 不然爱抄底 去抄中国房产应该跌更凶 02/21 23:02
75F：→ LINPINPARK : 我认为市场价格低於长期价值就是买，但要买研究过， 02/21 23:08
76F：→ LINPINPARK : 了解的产业及公司，我不懂中国房地产 02/21 23:08
77F：→ LINPINPARK : 台股我已经减码再减码，这四年赚ok了 02/21 23:12
78F：→ armorblocks : 中国产业基期很低 但政策面呢? 02/21 23:20
79F：→ LINPINPARK : 政策面我认为他们政府解决债务问题是头号任务，至 02/21 23:48
80F：→ LINPINPARK : 少这几个月有看到频繁接触私企 02/21 23:48
81F：→ LINPINPARK : 鼓励私企开源节流，刺激消费，重回收入成长 02/21 23:49
82F：→ LINPINPARK : 才能回到正常的经济成长轨道，债务问题就比较和缓 02/21 23:49
83F：→ ak77889 : 同样的钱跟时间丢美国大盘 屌打 02/22 01:05
84F：推 lucien0410 : 真的厉害 02/22 01:24
85F：推 Callus : 地球的1%跟月球的1%一样大 人民币1%跟台币1%也是 02/22 08:26
86F：推 cerwvk : 那不如买特定公司，而不是指数，大环境整体向下。 02/22 08:26
87F：推 keepgoingKH : 有单给推！ 02/22 09:45
88F：推 cheug0653 : 关键就是无法掌握政策风险 不如不要投 02/22 10:30
89F：→ cheug0653 : 又不是什麽钱都要赚 02/22 10:30
90F：→ cheug0653 : 日本商社确实很吸引人 02/22 10:31
91F：推 winth : 五大商社现在买好像偏高了，不妨再等等？ 02/23 14:21
92F：→ LINPINPARK : 我认为有从高点跌-20～25%就要买，现在大概是破2023 02/23 14:50
93F：→ LINPINPARK : 年的地板，算偏高但合理 02/23 14:50
95F：→ LINPINPARK : 2025 Q1 五大商社没意外业绩会成长 02/23 14:52
96F：→ LINPINPARK : 这一波几个月的跌势我觉得是好时机 02/23 14:53