在股板潜水好久了，没想到昨天发的文有这麽多回应，有几个疑问这边补充: 1、借1100万很多吗? 我觉得还好 我同龄人很多买房贷款都超过这个数字了 也如同前面那篇提到，如果能借 3000万 3% 无限宽限期，我一样敢借，但事实就是没那麽好的条件，我相信很多人能借款 的额度比我更高，差别就在於对自己的投资标的有没有足够的认识，如果像我一样能坚信 指数化投资，那麽遇到股市崩盘只要不会被迫卖出股票，总是能等到他涨回来的一天，就 跟贷款买房的人一样，买房的人相信房市不会崩盘，所以敢开五倍杠杆投入房地产市场， 这就取决於认知的差异。 2、我使用的借贷管道: (1)信贷:(利率2.22%、每月还款本息摊还25718元) 信贷最大的缺点就是年限最长只能7年，而且需要本息摊还，会占据每个月的现金流， 而且借贷额度也不能拉的太高，好处就是不会断头，遇到崩盘也能一路凹到下次再创新 高。 (2)理财型房贷(利率2.25%，每月只缴息9555元，20年 ) 前文有提到，是用家人的自住房去抵押贷款，理财型房贷应该是最优的贷款，不仅利率 低、年限长、可以无限宽限期(只缴息、不还本金)、不会断头，就算遇到股灾崩跌，只要 利息缴的出来，房子都不会被拍卖喔。如果我个人名下有自住房，也会去抵押做贷款，只 是刚好一出社会就遇到房价飙涨的阶段，没来的及上车，只好利用家里的房子做抵押。相 信很多家庭都有一间自住房，差别只在於能不能说服自己的家人让你贷款。留言有人问说 服的方式 ?我认为只要投资方法是有理论依据，且有投资经典书籍作背书，能证明长期有 不错的报酬率，应该都有机会能够让他们信服。换个角度想，如果你增贷是拿去买下一间 房，我相信长辈应该会很容易就答应，就跟第一段提到，就是认知上的差异，只是要花时 间跟他们讲述指数化投资的概念，就看有没有这个耐心罗。 (3)股票质押 (利率2.56%，维持率240%，半年缴息一次，总计一年缴息11.5万) 如果职业条件借不到那麽低的利率，或是没有自住房可以贷款，那麽可以利用股票质押 借款，只要是指数化投资的标的(0050、006208、00646)等，基本上利率都在3%或以下， 算是市面上能借到很好的利率了。质押能借股票市值的六成，质押借钱来买的标的再质押 回去也能拉高维持率，所以如果只借原始资金的六成，维持率能拉到260%以上，一般券商 要130%以下才会断头，可以有效抵抗股灾的风险。质押的最大缺点就是维持率如果不够， 会被迫卖出股票，因此建议如果要使用质押，建议维持率要保持在240%以上，总投资组合 能抵挡一次35%以上的回调。 3、杠杆指数化策略 前文有提到，这个策略核心就是「在每个月扣除生活开销能够持续缴出贷款且不会因为 市场大幅回调而被迫出清股票的情况下，开杠杆ALL IN 指数化投资」，单纯的指数化投 资也很不错，但如果在没开杠杆的情况下，财务自由的时间可能会延後多年，也有可能因 为开杠杆而遇到股市崩跌多工作几年，但我愿意承担多工作几年的风险，换来提早退休的 可能性。 4、借款额度取决於个人的风险承受能力 假设是资产有1000万的人，借信贷100万指数化投资风险会很大吗 ? 如果没办法承担放 大损益金额的风险，也不是一定要实行这个策略，只是我认为这能加速财富自由的进度， 达成提早退休的目标。 5、现金流问题 我借款总额是1100万，以年利率3%来计算，一年缴的利息是33万左右，大概就是年收入 的3分之1，我认为不会影响生活太多，当然还有信贷还本金的部分，我就把他当作定期定 额扣款股市，缴回的本金也是属於自己净资产的一部分，只有利息才是无法回收的。所以 在开杠杆之前，一定要对自己的负担能力有充分的了解，不要无脑开高额杠杆。 6、总结 这篇是上一篇的补充，如果有兴趣了解这个策略，上一篇写的比较清楚。也再次推荐大 仁哥的部落格，启发我蛮多的，对借贷投资如果还是有疑虑，可以多多参考他的文章。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.35.133.4 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1739071766.A.75C.html vt+bndw 6:4 ※ 编辑: qwas860815 (27.247.1.3 台湾), 02/12/2025 11:31:27