作者manman0324 (太阳疯狂攻击+水桶会知道)
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标题Re: [请益] 长天期美债的风险是什麽？
时间Wed Sep 11 16:35:48 2024
最近刚好也有美国长债的疑问
刚好有版友询问
不晓得能否顺着问下去？
因为手上的长债是0息的
完全靠债卷涨跌
涨就是赚 跌就是赔
最近是涨的比较多
但是问题来了
该持有到什麽时候？？
要持有到整个降息循环结束吗？
还是有消息时炒高了就可以卖？
是不是走完整个降息循环的价格一定会最高吗？？
这样不是要长抱个2-3年？
0息要抱2-3年感觉有点痛苦
呵呵
第一次买长债不太会操作
还请大家指点迷津
谢谢
※ 引述《lonzoball02 (东南亚废文肥宅)》之铭言
: 这里讲的美债是美国国债
: 降息讲了一年，好像终於要降了
: 长天期美债也随之上涨
: 不过美国有经理人认为现在长天期美债是高风险商品
: 说什麽债务太高，光付利息就快受不了
: 说美债会崩盘？
: 另外巴菲特持有大量现金及短天期美债
: 短天期美债甚至超过超过联准会
: 想问现在长天期美债的风险是什麽？
: 继续升息？
: 不如留着现金等市场稳定？
: 美债会崩盘？怎麽崩？违约喔？
: 涨输大盘？
: 如果有涨，涨输大盘也不算真的风险
: 现在美债正2也回到10元惹
: 目前看来也不差八！
: 讨论一下八！
: -----
: Sent from JPTT on my Xiaomi 2201116SG.
--
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1726043750.A.0C9.html
1F：推 k543k5 : 0息? 那你买这种垃圾做啥 = =09/11 16:36
2F：推 lcy317 : 没打算抱个1.2年你干嘛买...债是防御性资产啊09/11 16:37
3F：推 Inland : 观察中性利率，另外股票崩了再转到股票呀09/11 16:37
4F：推 alex5566 : 0息啥鬼...长债正2?09/11 16:37
5F：→ lcy317 : 还有最高点是 "有可能"不会再降息 不是升息前09/11 16:37
6F：推 goldjade : 你是跑去买正二是不是....09/11 16:37
7F：推 tongmove0503: 痛苦就卖吧，过那麽辛苦干嘛09/11 16:37
8F：→ lcy317 : 只要市场预估 "不会再降息" 就会开始跌了09/11 16:38
9F：→ z256418 : 零息代表他一开始就折价发行吧…..09/11 16:38
10F：→ s90002442 : 股板怎麽一堆伸手牌09/11 16:38
11F：推 kl0408 : 没债息的垃圾你也买喔?09/11 16:38
12F：→ redhound : 欧印正2 赌一波大的09/11 16:38
13F：→ icecubes : 问题应该是为甚麽要买0息的09/11 16:39
14F：→ kl0408 : 版上一堆没脑子的债酸就是买没息的正2被洗掉09/11 16:39
15F：推 cloud7515 : 0息债券是三小啦 正2吗09/11 16:39
16F：→ kl0408 : 从此之後由爱生恨09/11 16:39
17F：→ NinePi : 到底知不知道自己买什麽东西...09/11 16:39
有配息的有买，0息的也有买，但发现自己0息的抱不太住，想脱手但最近还在涨，才想询
问宜卖点。
18F：推 tony15899 : 配息会算入净值吧09/11 16:40
19F：推 breathair : Zero 不能说0息，他的计算方式是把09/11 16:40
20F：→ breathair : 利息再投入，到了债券到期最後一天09/11 16:40
21F：→ breathair : 给你，等於定存利息继续加上去，滚09/11 16:40
22F：→ breathair : 存的概念09/11 16:40
23F：推 goldjade : 自己想卖就卖 连卖出都还要人给建议09/11 16:40
24F：推 kill0934 : 行员推销的齁09/11 16:41
25F：→ superamd : 糕09/11 16:41
26F：推 cloud7515 : 利息再投入也是会增加持有部位啊09/11 16:41
27F：推 asd97013 : 那个券商有利息再投入啊，还是只能手动09/11 16:42
28F：→ kl0408 : 如果是债息再投入我还是不喜欢 债息就是要拿来happy09/11 16:42
29F：→ kl0408 : 再投入垫高成本干嘛09/11 16:42
30F：推 Xyla : 零息好猛09/11 16:42
31F：→ Xyla : 你可以放我这我多给你1%09/11 16:43
32F：→ breathair : 跟有息的比起来，等於加杠的概念09/11 16:43
33F：→ breathair : 年配3%可能价格80元买到面额10009/11 16:43
34F：→ breathair : 的。不配息可能价格40元买到面额09/11 16:43
35F：→ breathair : 100。同样资金你可以买到2倍的美债09/11 16:43
36F：→ breathair : 波动更大09/11 16:43
对，入手价很低
37F：嘘 QQ098610 : 正二呀！09/11 16:43
38F：推 Waitaha : 00768B不配息 是指这个吗09/11 16:44
39F：推 solomonABC : 零息可能面额100 成本70啊。怎一堆无知的在乱喷09/11 16:44
当初就是再等降息
结果发现自己是不太能长抱的人XD
40F：→ benson502 : 一堆菜鸡，零息债就一种产品，zero coupon bond自09/11 16:44
41F：→ benson502 : 己去查定义09/11 16:44
42F：嘘 Leo4891 : 美债就是抱到空头来09/11 16:44
前几个月比较难看
现在数字有翻过来了
43F：→ z256418 : 零息债，举个例票面100 发行价82.6 中间不给息到期09/11 16:45
44F：→ z256418 : 还你100，另一种票面100 利息4% 发行价也是100…09/11 16:45
45F：→ bob120400 : 0息也太难撑了09/11 16:46
46F：嘘 centaurjr : 那不叫0息好吗09/11 16:46
这里是没有定期配息的意思。
47F：→ avmm9898 : 哪支09/11 16:46
美国国债
48F：→ centaurjr : 息加进去涨跌了09/11 16:46
49F：推 fatb : 可见是送分题 连不懂的都在赚09/11 16:47
50F：推 DSB520 : 正二吧09/11 16:47
51F：→ sgeneral : 原来有这种东西 涨知识09/11 16:47
52F：→ solomonABC : 他也可能不是第一手。以前负利率时代出的零息债。1009/11 16:48
53F：→ solomonABC : 0崩到80然後接手09/11 16:48
54F：→ z256418 : *另一种指的是大家一般认知的债券啦0.0不是指他是09/11 16:49
55F：→ z256418 : 零息债09/11 16:49
56F：嘘 suja : 呵呵 呵三小09/11 16:50
57F：推 solomonABC : 菜鸡可能还搞不懂票面利率跟殖利率有啥不同……09/11 16:51
这个可以啦～
更想搞清楚什麽时候可以卖，
价格比较好
Σ( ? △ 院||)︴
58F：推 mitic1029 : 上升段，正二才爽，配息是什麽小卡拉米09/11 16:51
59F：→ shmim : 这不是重点吧 重点是你有赚钱过吗09/11 16:52
如果这个月来看卖了能赚，就是不清楚卖的时间点在哪？
※ 编辑: manman0324 (176.195.205.79 俄罗斯), 09/11/2024 17:00:55
60F：嘘 MizPerfect : 正二滚 09/11 16:55
61F：推 Heisenberg23: 原po是在讲zero coupon bond吧怎一堆人喷他==09/11 16:55
62F：推 bob120400 : 所以是整存整付的债？ 09/11 16:56
63F：推 rahim : 零息是指中间不付息啦，但其实利息都帮你滚进去了09/11 16:57
64F：→ rahim : 以长期债券来说，可能面额100，发行价50这样 09/11 16:57
65F：推 breathair : 可以这麽理解，20年後到期就是中间 09/11 16:57
66F：→ breathair : 20年一直复利滚存 09/11 16:57
67F：→ rahim : 中间那个价差就等於你的利息 09/11 16:57
68F：→ rahim : 你可以把他想成是他帮你把利息再投入 09/11 16:58
69F：→ rahim : 这种债券寿险业买不少 09/11 16:59
70F：推 tamama000 : 去看庆余年二啦-.- 09/11 16:59
71F：推 cvnn : 高手 才买不配息的 09/11 16:59
72F：→ rahim : 如果其他条件都一样，零息债券有最高的duration 09/11 17:00
73F：→ rahim : 也就是说，如果你有强烈的降息预期，那买零息债券 09/11 17:00
74F：→ rahim : 最赚09/11 17:00
当初是这样想的没错
想说一定降息所以买了
反正手头也不紧
反而是输给了个性XDD
75F：嘘 recorriendo : 股版程度是多low 零息债券都不认识09/11 17:01
76F：推 breathair : 我後来有一部分都买0息，送分题赌09/11 17:01
77F：→ breathair : 大点，反正又不靠利息吃饭09/11 17:01
78F：→ rahim : 因为隐含中间收到的利息可以用一开始的高利率再投 09/11 17:01
79F：→ rahim : 入 09/11 17:01
80F：→ yousking : 这通常都是投资型保单....你是不是碰到美女业务...09/11 17:01
尚在自学中…………哈哈哈
※ 编辑: manman0324 (176.195.205.79 俄罗斯), 09/11/2024 17:04:00
81F：→ recorriendo : 零息债价就是看到到期日的利率 原PO你是长债就要关 09/11 17:03
82F：推 patricktu : 跟高股息蛙一样好笑 没有现金流都是垃圾 现金流yyds 09/11 17:03
83F：→ recorriendo : 注长期利率 这不全然和FED升降息连动 09/11 17:04
84F：→ MediaPlayer : 抱不住就是最大风险 09/11 17:04
85F：推 kevinaa : 无息是直债吗 edv zroz虽然是零息eft但是有发息 09/11 17:04
86F：嘘 a26893997 : 这边一堆坏人 美债已经反应到後年去了 真的不要天真 09/11 17:04
87F：→ a26893997 : 的认为还会喷了 更何况你买正二内扣会更重....有赚 09/11 17:04
88F：→ a26893997 : 就赶快跑吧 09/11 17:04
89F：→ daniel6412 : 我是不知道版主是不是买债券etf啦，但前几楼0息债券 09/11 17:06
90F：→ daniel6412 : 也不懂直接先大放厥词也蛮好笑的09/11 17:06
没关系的～是我没讲清楚
91F：推 repast : 已反应蛙又抓到一只09/11 17:07
92F：推 breathair : 无息是直债，前一阵子可以买到放09/11 17:07
93F：→ breathair : 1000万，放20年後拿2500万的09/11 17:07
94F：推 kevinaa : Edv zroz都不错阿 反应比tlt大09/11 17:07
95F：→ breathair : 现在应该没有了 09/11 17:08
96F：嘘 jedilord : 券 国小没毕业不要投资 09/11 17:08
97F：推 lturtsamuel : 0息涨跌的依据是啥？谁要买这个？没人买何来涨跌？ 09/11 17:12
※ 编辑: manman0324 (176.195.205.79 俄罗斯), 09/11/2024 17:13:51
98F：嘘 SHIMANO : 一堆菜逼八，零息代表当初折价发行好吗 09/11 17:13
99F：→ davidrick : 0息的应该是折价发行，有些机构会发这种，不过没啥09/11 17:13
100F：→ davidrick : 涨价空间，就是放到到期赎回09/11 17:13
101F：推 CaLawrence : 发行的时候五十元 到期的时候一百元 09/11 17:14
102F：→ CaLawrence : 伊斯兰地区的债券也都是这个形式 因为他们宗教教义 09/11 17:15
103F：→ CaLawrence : 禁止收利息 09/11 17:15
※ 编辑: manman0324 (176.195.205.79 俄罗斯), 09/11/2024 17:16:00
104F：→ lturtsamuel : 拷贝所以是到期才支付的债卷喔== 09/11 17:15
105F：推 CaLawrence : 这个涨价空间才大吧xd duration比同样到期日的大不 09/11 17:17
106F：→ CaLawrence : 少 09/11 17:17
107F：推 a0989876 : 嘉信上面买直债不就是？ 09/11 17:17
108F：推 f204137 : 债息领到挂 都没问题的 不辛苦... 09/11 17:18
109F：推 davidrick : 因为这东西大概不是美国国债，跟美债殖利率关联低 09/11 17:19
110F：推 breathair : 是美国国债，有息跟无息债基本殖利09/11 17:20
111F：→ breathair : 率是相同的，一个复利滚存，一个领 09/11 17:20
112F：→ breathair : 息的差异罢了 09/11 17:20
113F：推 f204137 : 不配息 也是放在净值 慢慢增加的啊 09/11 17:21
114F：嘘 XDDDpupu5566: 一堆菜鸡咕咕咕咕 09/11 17:22
115F：推 nocash : 美债最大的风险就是抱不住 09/11 17:24
中肯耶！！
挑战耐心的产品
折磨人心
※ 编辑: manman0324 (176.195.205.79 俄罗斯), 09/11/2024 17:28:23
116F：推 aaron68032 : 不缺钱就放到下个升息循环阿 09/11 17:29
117F：推 jim543000 : 一律不建议买零息 价格太烂 09/11 17:36
118F：推 josephpu : 买债一直都不是求价差，结果你怕卖飞所以不敢卖？ 09/11 17:48
119F：→ josephpu : 你该考量的是你的新标的目前是否处於合适入场点吧 09/11 17:50
120F：推 dabih : 不知道可以抱到到期也可以啊 中间要判断出 好价钱 09/11 17:53
121F：→ dabih : 感觉很困难 09/11 17:53
122F：推 SpongebobMac: 券券券券券券券券券券券券券券券 09/11 18:36
123F：推 znvv : 前几楼的菜味喷出来耶 09/11 19:15
124F：推 corvus1121 : 我觉得你应该先google一下零息债券 09/11 19:16
125F：嘘 maplefff : 看这篇推文就知道股版的水准有多可悲== 09/11 19:55
126F：→ ashidaka : 连零息债都没听过的菜比八也敢出来喷人XD 09/12 01:20