作者KAINTS (Faith)
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标题Re: [标的] 美债怎麽了? 9月又预期不降息了吗
时间Wed Aug 7 14:40:38 2024
大家好 我是上周被呛歪的两季债蛙啦
不罗嗦先上图
https://imgur.com/SS2uLmV
前面的就不说啦 仔细看一下橘色那个框框
有看到粉蓝色拿条线吗 那就基准利率
他是不是都没动?
然後再来看一下在它下方那三条红 黑 黄 三条线
有没有看到他自己在那边high 涨涨跌跌的
这个就叫做交易预期!!!!!
然後看一下那个橘色框框有两的低点
一个是12月底 一个是最近
两次的十年公债殖利率大约都是3.9 这是什麽概念?
以目前基准利率我们抓下限5.25 来计算大约差1.35%
1.43/0.25=5.4 预期降息达到近5~6码
Ok我们来看一下FedWatch到年底的最新预测为多少
https://imgur.com/Pigml92
目前预期是4.25~4.5 也就是降 3~4码
那什麽时候市场预期什麽时候会降到3.9这个区间呢
https://imgur.com/m8Znopn
是明年的五月 会落在3.75~4.00
然後一堆无知债蛙 一直问说降息了 债券价格不是还会升吗???
谁跟你说确定降息就一定会升? 如果没有更多的降息预期
你的债券价格就会停在那里 等待更多的降息预期
债券EFT本质也是股票 竟然是股票就是在交易未来
那未来没有期待 为什麽股票要反应在现在的价格上?
然後就会有人说 FED一旦开始降息 就会启动降息循环啦
恩... 阿如果没有呢?
阿如果一旦降息 通膨再起呢?
FED 不决定继续降息 但也不升息 那你的债券价格要反应多久的未来?
我真的很受不了那种什麽事情都讲得很笃定的感觉
如果你都看这麽准 为什麽还不是投资大神 还要在股版寄生呢????
目前的确有经济衰退的疑虑 而失业率的趋势也确实在往上
这确实会导致FED 降息的机率大增 甚至可以说9月降息一码几乎是百分之百的
也有可能降息到两码
如果降息之後 释放一些流动性出来 让整个经济衰退的疑虑又散去
那FED 有必较继续连续降息吗?
如果是预防性降息 那肯定是慢 且幅度小
如果是衰退式降息 那肯定是快 且幅度大
至於现在到底是哪一个 市场也都还在看 我们一样需要更多的数据去佐证
没人可以马上说得准 我也可以猜是第一个剧本阿 但机率就是50%
不会因为我猜中我就觉得我好棒棒
而是如果没猜中 你的策略是什麽? 你要怎麽保护自己?
有时候猜中终究是你运气好而已 最重要的还是交易策略的保护...
那为什麽在这波下杀中 很多人选择出场债券 买进股票呢
那就是因为那些人的看法是 预防性降息的机率>衰退性降息
有没有对错 完全没有 每个人看法都不同 能赚钱就是好事...
好啦 有点说太多了
拜托不要再担心我早卖债少赚钱了 这个月期指赚了快五百万 有点不好意思...
祝各位在市场活着并且赚大钱罗
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.34.177.208 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1723012841.A.95E.html
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:40:54
1F：→ ppbro : 股板一堆人酸人少赚 真的笑死08/07 14:43
2F：推 guk : 股板股神真妙，就不说太多了，可是确会讲很多。08/07 14:44
3F：推 goodapple807: 如果期指可以大赚 你干嘛买美债= =08/07 14:45
4F：→ s074074qq : 你不也在股版寄生中吗..08/07 14:45
我是韭菜阿 不是股神
5F：推 centaurjr : 债没猜中放10年一样回来啊...要保护啥?08/07 14:45
如果是配置完全没毛病阿 就是放在那爽领息 空头时保护部位
完全没问题啊
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:46:36
6F：推 QQAndyOrz : 大哥是对的08/07 14:46
7F：→ centaurjr : 股票没猜中有保底10年一定回来这种东西吗? 完全不一08/07 14:46
8F：→ centaurjr : 样的东西也拿来比XD08/07 14:46
直债的话是完全不一样啦 债ETF我不觉得有哪里不一样
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:47:28
9F：推 NTU303150195: 呱呱08/07 14:47
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:48:07
10F：推 goodapple807: 老哥 你空头就放空台指不是吗 那你买美债的意义是啥08/07 14:48
就是在等这波下杀 买股阿
半年前买债 那胜率这麽高 为什麽不买 现在去买一个价格已经反应到年底的??
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:48:28
11F：推 laogiby : 这篇正解 现在进直接先套半年到一年08/07 14:48
12F：→ Aleppo : 现在美债ETF价格就反应到年底吧08/07 14:48
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:49:15
13F：→ Aleppo : 到年底後 美债ETF价格可能就反应到明年中 还是稳吧08/07 14:49
14F：→ goodapple807: 反应到年底 之後会开始反应明年阿 老哥= =08/07 14:49
对阿 那要会降息阿 到时候如果有疑虑再重新买债也行
如果到年底前没更多预期 基本上就是一样在这边上上下下
说真的啦 如果回到4.3以上 最好4.5 完美4.7 那又是甜蜜点了
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:51:32
15F：推 Roderickey : 含息会小赚08/07 14:50
16F：→ Roderickey : 现在进场含息会小赚 但价差可能就不能太期待08/07 14:50
17F：→ goodapple807: 债券就是让你杠杆全开的商品 跟本没风险 除非升息08/07 14:50
哥你说的是对的 如果认知正确 买债没毛病 重点是一堆人买债的目的根本错误
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:52:18
18F：推 super6602 : 同意这篇 明年升息机率远大於降息啊 通膨僵固下不08/07 14:52
19F：→ super6602 : 来 美国去全球化 战争 都会继续加深通膨 反应後年08/07 14:52
20F：→ super6602 : 就是升息债券gg08/07 14:52
我没说会升息喔 我是说万一 这种事没人说得准
如果川普当选 全面加税 不只中国 那的确会对通膨造成上升的影响
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:53:19
21F：推 treeonsea : 写的真好，大推 08/07 14:53
22F：→ Aleppo : 原po不买债原因是资金效率吧08/07 14:54
一千多万直接买了006208+2330 三天下来直接屌打这半年绩效阿QQ
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:54:45
23F：推 patrol : 来啦，股版这一年才有的预期升息要买股08/07 14:54
24F：→ Aleppo : 现在进场到明年中 顶多8-10% 能玩期指的应该看不上08/07 14:54
25F：→ bob120400 : 升息？呵呵 5%以上的殖利率我还不解定存加仓干进去08/07 14:54
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:55:46
26F：→ patrol : 断头爽吗，债蛙可是可以承受升到10%，多蛙行吗08/07 14:55
27F：→ shihchinlun : 如果美国中性利率是2-2.5趴 他终究会涨啦 多久而已08/07 14:56
28F：→ Aleppo : 求稳的人8%-10% 还是很吸引人 而且敢大资金干下去08/07 14:56
我有大概快一千万的金融债+短债 看到不错甜蜜点 我会干进去买长债的
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:57:55
29F：→ bob120400 : 很多的标的获利都赢过美债没错，但风险呢？08/07 14:58
看清楚我强调的事情 如果是配置 绝对没毛病 有毛病的短期追求价差的...
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 14:59:05
30F：推 aresa : 三个臭皮匠胜过诸葛亮的故事居然如此具现化的在眼前08/07 14:59
31F：推 beavis77 : 其实你拉2008那次降息更清楚 fed砍半了 长债没啥动08/07 15:00
确实 但整个图上了 我後面想讲那段就不清楚了 太密了
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 15:04:43
32F：推 pfj : 只能推了，说的很清楚。恭喜大赚。08/07 15:09
33F：→ tku9527 : 做价差还是赚息的差别 要赚息就别管反应的问题了08/07 15:16
34F：→ tku9527 : 反正基准5.25%已经有限制性 不会再升了 08/07 15:16
35F：推 yac55 : 补充个图，其实历史上的基准利率下降，长天期债券的08/07 15:24
36F：→ yac55 : 殖利率本来就未必会跟着降或是降幅很小08/07 15:24
谁跟最紧？ 就是短债…
※ 编辑: KAINTS (1.34.177.208 台湾), 08/07/2024 15:25:41
38F：推 b54102 : 今年应该顶多2码 08/07 15:43
39F：推 vcidt : 不错08/07 15:50
40F：→ DHC1115 : 好啦没人酸你 别一直证明自己了 几篇了 08/07 17:01
被不懂的人讲 7pupu罗
41F：推 oldmove : 为什麽不用20年去算而是用10年? 08/07 17:17
42F：推 IanLi : 太认真了 08/07 17:18
43F：→ oldmove : ETF长债都是20年08/07 17:18
没什麽差 趋势一样
※ 编辑: KAINTS (114.137.148.160 台湾), 08/07/2024 17:40:24
44F：推 oldmove : 以20年期来看 其实现在才在4码区 个人觉得还算合理 08/07 18:19
45F：→ oldmove : 因为长债才有价差可言 存续期才有16年以上 08/07 18:20
46F：推 diiiib : 推 预防>衰退 08/07 20:03
47F：→ fitenessboyz: 分析不错 但美债长期还是往上走啦，快跟慢而已 08/07 21:11
48F：推 Ogano : 如果你能抱一段时间，不用长，一年就好，降息周期确 08/08 17:04
49F：→ Ogano : 定开始，这一年之间你就几乎一定能吃到涨幅，多或少 08/08 17:04
50F：→ Ogano : 差别就是。然後同意随时都要有猜错时的策略 08/08 17:04