作者exheking (轩)
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标题[标的] 6219 中南部建商富旺 旺旺多
时间Wed Jul 10 23:26:02 2024
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标的:
6219 富旺
(例 2330.TW 台积电)
分类:多/空/讨论/心得
超级旺旺多
(请选择并删除无关分类)
分析/正文:
<<中南部建商-富旺 旺旺多>>
继上一档欣巴巴後,我来推一档相对还在整理低基期的股票,话说在推欣巴巴时,主要是
提供法说会的情报,也有说明可以等拉回再接,被说是要出货,结果股价今天还创新高。
那今天就再推一档今天刚法说的6219富旺,富旺建设公司是一家拥有多个建案的建商,并
在全台各地展开布局。根据今天的法说会资讯,公司在未来几年内的营运及财务规划显示
出强劲的成长潜力,值得我们开始布局。
‧ 技术面:
‧ 富旺近期股价表现强劲,跌破季线後迅速回升,并伴随成交量的增长,显示出市场对
其未来发展的信心。
‧ 消息面:
1. 富旺建设於台中高铁站区的首座ESG商城已上梁,预计在第四季度完工并试营运。这一
项目不仅是公司的重大里程碑,也有望成为未来稳定现金流的重要来源。
2. 台积电CoWoS扩产计划可望落脚云林,而富旺在云林已有建案,这将为公司的销售带来
额外助力。台积电扩产消息将刺激当地房地产需求,进一步推动富旺建设的销售业绩。
‧ 筹码面:
‧ 根据最新的筹码分布数据显示,千张大户持股比率增加,而散户持股比例减少。这表
明大资金对富旺建设未来的信心增强,资金筹码进一步集中於大户手中。此外,公司内部
人在4~6月期间也增持股份,显示管理层对公司前景的高度信心。
https://i.imgur.com/5nOThLT.jpeg
https://i.imgur.com/zZpMbG6.jpeg
‧ 基本面:
建案进展
富旺建设在未来几年内,将推出多个建案,总销售金额达到302.70亿元。以下是主要建案
的进展情况:
2024年:
总销售额为49.23亿元,每股盈余(EPS)为5.79元,股本为11.9亿元。
目前股价为41.85元。
如果配息率为50%,预计配息为2.90元,殖利率为6.9%。
如果配息率为60%,预计配息为3.48元,殖利率为8.3%。
2025年:
总销售额增加到69.81亿元,每股盈余为8.21元,股本维持在11.9亿元。
目前股价依然为41.85元。
如果配息率为50%,预计配息为4.11元,殖利率为9.8%。
如果配息率为60%,预计配息为4.93元,殖利率为11.8%。
2026年:
总销售额进一步增长到70.88亿元,每股盈余为8.34元,股本仍为11.9亿元。
目前股价不变,仍为41.85元。
如果配息率为50%,预计配息为4.17元,殖利率为10.0%。
如果配息率为60%,预计配息为5.00元,殖利率为12.0%。
2027年:
总销售额达到88.34亿元,每股盈余为10.39元,股本依旧为11.9亿元。
目前股价维持在41.85元。
如果配息率为50%,预计配息为5.20元,殖利率为12.4%。
如果配息率为60%,预计配息为6.24元,殖利率为14.9%。
https://i.imgur.com/JSgNGDE.jpeg
根据上述富旺的规划,公司预计在2024至2027年间的营收将逐年增长,税後净利率维持在
13%~15%左右,我用平均14%税後净利来预估EPS:
https://i.imgur.com/4eymc4i.jpeg
‧ 股利政策:
过去有赚钱皆有配到8~9成,今天法说QA总经理有提到会分到5成以上。
结论:本档性价比高,四年可入帐的EPS/股价=78%,未来EPS一年比一年高,还有商城即
将试营运,开始贡献营收,稳定现金流。此外案量多、布局北部、中部、南部,分散风险
。建案快,主要客群为刚性需求,易完销。本档目前才刚整理差不多,准备上攻,一起来
中长期投资吧。
其他重要资讯
富旺在各地布局上具备多样性,包括台中的高铁商城PLAZA即将於年底试营运,预计年租
金约7800万元。此外,公司未来不排除在其他高铁站点进行布局。
进退场机制:
中长期持有,不停损!!
(非长期投资者,必须有停损机制。讨论、心得类免填)
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1F:推 Scorpio777 : 感谢分享 07/10 23:31
2F:嘘 kto0623 : 他们家的房子 07/10 23:31
3F:→ csaoesc : 2015-2023 最低10.4 最高26.9 现在41.85叫低基期? 07/10 23:34
4F:→ exheking : 请以未来获利来评价~ 07/10 23:37
5F:推 pigu66 : 楼上看到2015年有啥意义吗 营建指数加权指数这几年 07/10 23:53
6F:→ pigu66 : 都涨多少了 通膨不用算进去吗 以位阶来说跟其他相 07/10 23:53
7F:→ pigu66 : 比 根本就不贵 今年来的涨幅也算後段班的 07/10 23:53
8F:推 rstlnqnw : 有人用2015年的来比,我也是晕了,那台积电怎麽比 07/10 23:54
9F:→ rstlnqnw : ?? 07/10 23:54
10F:→ tonydaby21 : 99中工 07/10 23:59
11F:→ callmeman : 有减资的样子 07/11 00:04
12F:推 jeff79723 : 感谢分享 07/11 00:15
13F:推 hectoryuchi : 25年开始每年要加个新高铁商城租金收入约莫0.7 eps 07/11 00:19
14F:→ hectoryuchi : (满租的情况下) 07/11 00:19
15F:推 a10141013 : 回测股价没意义 我也想买2字头台积电 07/11 00:22
16F:推 ddkkz2003 : 推 07/11 08:51
17F:→ ddkkz2003 : 欸欸PTT法人直接买到涨停 07/11 09:07
18F:→ enim : 过去营收都可以这麽烂,未来成长有限。 07/11 12:06
19F:推 jeff79723 : 喷喷喷 07/26 16:10
20F:推 stevenhot : 太晚看到大大的文章了 请问看法依然不变吗 不停损 07/29 10:03
21F:→ stevenhot : 有钱就丢 07/29 10:03
22F:→ exheking : 看法不变,拉回就是买点哦 07/29 20:23