股票质押大致如下 1.借款期限: 12个月 or 18个月 到期後维持率ok再展延合约 不够则补现金 or担保品或是卖出清偿 2.利率: 各家有高有低、担保品差异都会影响 多数介於1.9%~2.2% 超过这数字自行斟酌要不要换一家问看看 3.维持率: 公式=担保品价值/借款金额 首先要先谈到担保品价值 一派是以前一天收盘价计算，简单粗暴 还有另一派是看前一天收盘价以及季线价值孰低 端看你借的那家怎计算 在来就是维持率130%、135%、140%数字皆有 一样看你借的那家怎计算 ---------------------------------------------------------------- 在来就是这系列文重点 质押存股甚至套利行不行 举个假设例子好了 有支股票股价50 每年股利5%会填息 质押利率设为2.1% 维持率135%计算 本金设为100万 1.100万本金买入该档股票20张 2.股票20张拿去质押可拿60万 3.60万再买入该档股票12张 每年股利:32张股票*50*5%=80000 每年质押利息:60万*2.1%=12600 报酬率=(80000-12600)/1000000=6.74% 如果没质押就是5%报酬率 vs 有质押6.74%+伴随断头风险 哪个好自行判断 ------------------------------------------------------------------- 在来就是断头情况，以维持率135%计算 1.100万本金买入该档股票20张 2.股票20张拿去质押可拿60万 此时维持率=担保品价值/借款金额=100万/60万=166% 此时断头价格=135%*60万/(20*1000股)=40.5 意即跌19%即会断头 or 补担保品 如果60万再买入该档股票12张再补入质押不借钱提升维持率会变这情况 此时维持率=担保品价值/借款金额=(100万+60万)/60万=266% 此时断头价格=135%*60万/(32*1000)=25.3125 意即要砍半才会断头 or 补担保品 质押只是一种工具，看你要在用在哪 他的确可以帮你提升报酬率，但也伴随着风险 质押存股行不行? 我是认为可行，也一堆人在做 但要买甚麽股票就要自己判断 ※ 引述《guest0079 (SpongeBob SquarePants)》之铭言： : 质借好处是方便，先去券商开通借贷业务 : 之後手指按一按，早上借，下午拨款 : 连想割你肾的人口贩子刀都还没磨好 : 短期周转的好用，这上一篇就说过了 : 但如果说要说套利的话，有很大的问题 : 因为正常贷款利率是6.x% : 最近元大有活动才能借到2.6% 半年後利率重谈 : （这是重点，有错请指正） : 可以展延最长到十八个月，但展延不保证2.6%，我的营业员是这样告诉我的，2.6%利率只保 : 证半年！ : 而2.6%的活动只到年底，明年有新的活动吗？不知道 : 总之，半年後的利率有可能回到6.x% 这样你还要借吗？ : 所以才说短期周转方便，但如果拿来套利根本是陷阱，谁知道明年债券市价涨跌，半年是能 : 领多少债息？到时很可能被套的不是利，而是你 : 如果被套，陷入两难，是否该认赔还款，还是忍痛续抱缴6.x%利息，心态不好拿捏啦 : 能保本的才是套利，不能保本的就是赌博 : 试算一下 : 质借半年利是1.3%，6%殖利率的公司债半年利是3%，利差只有1 .7% : 最近债券波动大，一天涨跌就不只了，半年後不可能保证保本 : ※ 引述《Friedcola (炸可乐)》之铭言 : : 看到很多人说信贷>股票质借 : : 但其实信贷跟质借的概念还是不太一样 : : 一个本利每月付下来会卡金流 : : 另一个只要付利息 还有机会能套利 : : 当然很明显也会有各自的风险 : : 所以还是要看自己需要什麽 : : 另外就是这篇原PO也没详细提到自己手上的理财分配 : : 不过看他说 申购还偶尔会用股票质借拉钱 : : 猜测应该也是身上没留什麽现金部位的人? : : 再来谈谈元大证券的ETF股票质借 也就是原PO的图 : : 我确认过 证券是2.6% 证金是2.06%「起」 : : 简单分析一下优缺 : : 证券的方案好处是不用卖股股利照领 利率2.6 : : 有本事能蹭到利差 那确实是大秘宝 : : 另外除了大家说的赚利差 股票质借反而是缺钱短期拿来周转更好用 : : 贷款门槛也低 1万本就能 线上申请按一按一两小时就能拿到钱 : : 比跟银行贷快很多 适合急用的人随借随还 : : 但能选在低点进场更好 像是去年那样 : : 毕竟高点可能杀你一个措手不及 : : 总之个人认为 : : 如果能控好现金流跟维持率 以及选好标的质借的话 : : 想来回套利也并非不行 质借ETF基本上还算稳 : : 比起个股断头风险相对低一些 : : 只能说有好有坏 小心操作呗 : : 最後提一个我个人认为证金比较麻烦的缺点 : : 确实热门档2.06%很香 但证金的操作方式要汇出股票 : : 到时候你的库存成本会直接清空 : : 如果你的APP不能手动纪录成本 就会很麻烦... : : 但证券的方案没有这个问题 : --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.12.24.11 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1696600001.A.749.html