作者enouch777 (雷)
看板Stock
标题[新闻] 台积电2小1大金鸡扛重任 5/4奈米今年上
时间Thu Mar 23 13:46:59 2023
原文标题:台积电2小1大金鸡扛重任 5/4奈米今年上看7,000亿元
※请勿删减原文标题
原文连结:
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000659816_SNS97J
530XKRKT775QMBL
※网址超过一行过长请用缩网址工具
发布时间:陈玉娟/新竹
2023-03-23
※请以原文网页/报纸之发布时间为准
记者署名:陈玉娟/新竹
2023-03-23
※原文无记载者得留空
原文内容:
台积电各制程产能利用率由前2年超载、满载到衰退,但7奈米虽崩跌至5成以下,2023年首
季与全年营收跌势却不重,主要就是2小1大金鸡扛起赚钱重任。
半导体业者指出,28奈米是目前唯一仍维持95%接近满载的制程;16/12奈米在首季与下半年
产能利用率也都在8成上下。
5奈米家族俨然已是台积电最强金鸡母
5奈米家族俨然已是台积电最强金鸡母
而最关键的就是5/4奈米家族,已是最大金鸡母,除苹果(Apple)外,NVIDIA、超微(AMD
)与高通(Qualcomm)、联发科等新品大单补血为关键所在。
受到智慧型手机和PC等终端市场疲软以及客户的产品进度延迟、库存持续去化等因素,台积
电先前也示警,7奈米与6奈米产能利用率在2023年上半将由高点下滑,至2023年下半,7奈
米家族需求才会缓步回升。
市场普遍认为,由於7奈米家族学习曲线已过,2022年第4季与全年占营收比重分别为22%、2
7%,其产能利用率大跌势将明显影响营收、获利表现。
据了解,由於客户不断修正订单与投片,台积电自2022年第4季以来,各制程产能利用率也
明显下滑,其中,8寸厂Fab 3/4及Fab 5估计第2季产能利用率将再下滑至70~75%,而Fab 6
、Fab 8则维持在75~80%。
另在12寸厂方面,以40/45奈米为主的Fab 14A厂,上半年产能利用率都在80~85%左右,主力
客户包括恩智浦(NXP)、瑞萨电子(Renesas)及 Sony等。
以16/12奈米为主的Fab 14B厂变化较大,目前仍有75~80%,但5、6月因大客户修正,明显降
至5成;以28奈米为主的Fab 15A,首季接近满载,第2季则降至85~90%;而Fab 15B厂上半年
产能利用率则是不到4成,主要以7奈米为主。
以5/4奈米为主的Fab 18A,单月产能约13万片,上半年产能利用率约75%上下;3奈米进入量
产的Fab 18B,上半年单月产能与产能利用率逐月提升,第2季产能利用率约在80~85%,单月
产能约4.5~5万片,至下半年单月产能将达6万片,首家量产大客户为苹果,下半年新机将进
入3奈米世代。
然值得注意的是,半导体业者指出,台积电各制程产能利用率自第2季中起陆续开始止跌且
部分缓步回升,第3季业绩可望明显弹升。
其中,约占整体营收2成上下的8寸厂多个成熟制程及12寸40/45奈米制程变动不大,而7奈米
下半年也止跌回升至45~50%。
最关键让营收维稳的就是2小1大金鸡,其一就是营收比重1成上下、以16/12奈米为主的Fab
14B厂,第3季起产能利用率将回升至8成以上;另占营收比重也是1成的28奈米,代工报价突
破3,000美元,第2季产能利用率略降,但下半年又回到近满载盛况。
而代工报价约1.5万美元上下的5/4奈米,2022年第4季及全年占营收比重分别达32%、26%,
第3季涌入多家大客户新单,如NVIDIA近期供不应求的H100/H800等,带动产能利用率大幅拉
升至近满载。
不过,随着苹果新旧机全面转换,3奈米比重拉升、5/4奈米将逐季大降,5奈米家族产能利
用率将明显下滑,但仍有NVIDIA、超微、联发科、高通、博通与英特尔等撑场。
据估算,走完学习曲线的5/4奈米家族,俨然已是史上最强金鸡母,代工价格比7奈米家族足
足贵了5,000美元,占营收比重已超越7奈米,2022年带来约5,876亿元营收,估计2023年整
体营收持平下,仍能再赚进近1,000亿元。
在3奈米仍处量产初期还未全面放量,估计2023年底占营收比重只有5%之际,5/4奈米家族持
续肩负获利重任,力守53%毛利率目标。
心得/评论:
大鸡 18A的 5奈米
小鸡1号 14B的16/12奈米
小鸡2号 15A的28奈米
厚腿鸡 15B 的 7/6奈米
看得出来当手机Soc CPU GPU都走到5奈米之後
还没有大量产品应用来填7奈米洞。
不过没差GG持续成长。(包含继续啃食三星市占)
28奈米为主的Fab 15A,首季接近满载,第2季则降至85~90%第2季产能利用率略降,但下半
年又回到近满载盛况。
下半年28奈米台积塞爆,
二哥28奈米也要跟着喝汤喝饱了。
难怪最近二哥也蛮强的
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.136.40.102 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1679550421.A.FE5.html
1F:推 tingstart : 高雄厂完工还不飞天遁地 03/23 13:49
2F:推 bewell : 没人在讲3奈米了.... 03/23 13:49
3F:→ zxcv91039 : 快600 大家要解套 03/23 13:51
4F:→ wemee : ok 今晚TSM ADR涨到熔断 03/23 13:52
5F:→ NoGaze : 一键出货 03/23 13:53
6F:推 iPhoneX3 : 370不买 470不买 准备涨到570 03/23 13:53
7F:→ KadourZiani : 回去记录上周恐吓金融海啸害人做空的ID.大丰收! 03/23 13:54
8F:推 AndyMAX : 600以下的台积电是天上掉下来的礼物 03/23 13:55
9F:→ nash1314 : 我知道你还有钱 03/23 14:01
10F:推 hunteryoyoyo: 不良品又变金鸡? 03/23 14:02
11F:推 wpwsiance : 前几个月一堆半仙嫌弃产能过剩 现在要反着说了吗 03/23 14:03
12F:推 huk40199 : 是喔 03/23 14:05
13F:推 omanorboyo : 涨了啥新闻都跟着出来了今天 03/23 14:06
14F:推 suntw : 中国厂商如果用A800就有机会拉高7奈米利用率 03/23 14:23
15F:推 aweara : 台积电报3 5 7奈米新闻就可以了 其他奈米不重要 03/23 14:45
16F:推 henry2003061: 小金鸡!小金鸡!大金鸡!!! 03/23 14:49
17F:→ rancilio : AI几乎注定被GG独吃,能耗比没有人可以比,三爽哭哭 03/23 15:14
18F:→ rancilio : 牙膏代工根本没竞争力,GG如果是美国公司早就喷发 03/23 15:15
19F:→ rancilio : 以前AI多强一班人很难体会,GPT之後大家都知道了 03/23 15:16
20F:→ rancilio : 以後不只GPU大单,新的IPU也会是一大市场 03/23 15:17
21F:推 jerrylin : 反正下半年产能塞不满就会开始给大客户优惠方案了 03/23 16:45