这一点在年底三大(前)央行行长，在某个场合碰面谈话时有提到 也在欧洲央行某一次政策会议会後记者会中，我记得有提到 目前的金融机构的资本，比07/08金融危机前还要健全很多 此外，最近他们很认真的在想落实 Counter-Cyclical Captial Buffery (CCyB) 简单来说：就是在经济状况好的时候，需要多提拨点准备；反之，就是让这个准备少一点 希望降低雨天收伞的状况 ............. 我可以要求您提供这样说法的数据资料出处来源吗？ 联准会圣路易分行 https://fred.stlouisfed.org/series/DRCCLACBS 联准会 (all banks) https://www.federalreserve.gov/releases/chargeoff/delallnsa.htm 联准会圣路易分行 (Nov. 19, 2018) 各种default的数据资料简单报导 https://fredblog.stlouisfed.org/2018/11/the-lowdown-on-loan-delinquencies/ 联准会纽约分行：全国性资料(包括房贷/车贷/信用卡) https://nyfed.org/2CxTpat (2018Q3，第11-14页) 在这里，他们有提供所谓的定义 (第45页) 延迟付款状况会视期间，而NYFed也有详尽的区分 Delinquency status. Varies between current (paid as agreed), 30-day late (between 30 and 59 day late; not more than 2 payments past due), 60-day late (between 60 and 89 days late; not more than 3 payments past due), 90-day late (between 90 and 119 days late; not more than 4 payments past due), 120-day late (at least 120 days past due; 5 or more payments pastdue) or collections, and severely derogatory (any of the previous states combined with reports of a repossession, charge off to bad debt or foreclosure). 要是我，我是更担心学贷的状况，而非信用卡的状态。 但是不管哪一种消费者信用，现在的状况可以说都看不到06/07年那时的车尾灯 更不用说如果你用Credit score放款来看， 现在Credit Score较低的那群人，在放款比率上，相较於06/07低非常非常多 如果有注意年末这几周的欧洲央行报告，联准会记者会，或者是BIS的报告 他们很担心的有两种： 1.) Shadow banking/影子银行： 的确影子金融的状况有回来，但是07年那次有点像是被咬过了 美欧两大央行的头，在记者问到这个问题时，都说他们有去了解资料 2.) 商用不动产跟高收益债 有些公司跟金融机构，在低利的时代，就已经在用高利举债了 或者已经用了许多举债空间。 不知道升息循环下去他们会如何 3.) 中国的影子银行： 中国的影子金融，有被单独提出来谈。(联准会Financial Stability Report) 特别是中国有个大家都很关心的问题：到底规模多大？ 当然我们对於市场状况有剧烈波动的时候，会想要找一些可能的问题 但是，至少根据事实来做讨论，不是更好吗？ -- http://losimprevisibles.blogspot.com http://www.facebook.com/ThoseUnpredictable 在欧洲 看着钱跟数字 滚来滚去 有甚麽是说得准的呢? --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 145.136.52.216 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1545781275.A.DC2.html ※ 编辑: Ivanov (145.136.52.216), 12/26/2018 07:41:38 我帮你补一下好了：资料其实就在我上面附得连结中，引申的另外一个项目 全美100大银行"以外" 的统计资料 https://www.federalreserve.gov/releases/chargeoff/delothersa.htm 这是Delinquency Rate https://www.federalreserve.gov/releases/chargeoff/chgothersa.htm 这是Charge-off 首先，谈Charge-off是没有意义的 联准会的定义： "Charge-offs, which are the value of loans removed from the books and charged against loss reserves, are measured net of recoveries as a percentage of average loans and annualized. " 换句话说，这个已经是在帐上被抵销掉的坏帐，金融业已经知道收不回来了 今年的财报就会被冲击到，多少也已经反映了今年金融类股满疲弱的状态。 其次，Delinquency Rate看起来是有点不妙，但我们要问，这究竟是领先还是落後指标？ 我资料太短，可能没有办法能够好好地做出结论 我们来用All Banks的资料来看： https://fred.stlouisfed.org/series/DRCCLACBS 在1995年那次也有一次攀升，但爆掉的不是美国的金融 美国真的衰退，到2000年左右。 而2001-2007，甚至2007的Q2也还不算太高 真正的高峰，是在衰退期中间。 所以很有可能是同期指标，要说是先行指标，实在不好说。 最後，为什麽我会说学贷，不会说信用卡？规模 NY Fed的资料：学贷的规模，是将近信用卡的2倍 (11% v.s. 6%) 连车贷都比信用卡的规模还要多 2007/08金融风暴的本质，在於出现在规模最大的房贷，跟衍生的产品。 其实，前100大已经包括很多银行了。你提的这个数据会是前100大以外的 我是会考量资料的代表性跟延伸推论啦。 ※ 编辑: Ivanov (145.136.52.216), 12/26/2018 09:29:50