我对选择权的敏感度有点问题耶 就是说 delta是期货指数每涨跌多少之後 选择权会改变多少 而gamma则是期货指数如何影响delta的指标 另外vega则是波动率每改变1% 选择权会改变的价钱 我在计算的时候 使用 X(价位改变)=F * ((delta+F*gamma))+vega*IV变化量 觉得当涨的时候 去计算call好像差不多 跌的时候 去计算put好像也差不多 但是当涨的时候去算put跌的值 我应该要怎麽计算呢? 相对的 如果跌的时候要算CALL的值 要怎麽算呢? 因为如果用相同方式去算 好像就会不对 当然原本那个公式也是我自己瞎掰的啦 希望对敏感度有研究的大大可以帮我解惑! 另外想要请问 vega值代表IV上涨1% 选择权改变的量 那如果IV下跌的话 vega也具有意义吗? 如果IV下跌 但是指数却涨勒?有这样的可能吗? 如果IV上涨 但是指数却跌的话,那vega应该是要代表成交价的增加还是减少勒? 哈哈没有学过真是很头痛XD 不过觉得还蛮好玩低 国内的书 对敏感度的介绍 常常都只有在名词解释的地方就打住 但是我还是希望可以用敏感度来解释现在履约价的意义 我现在对敏感度的认知 是说它没有办法预测未来以及趋势(趋势还是要看个人分析与见解) 但是却可以做为进场的参考 可以看自己这样做是否有风险 所以很希望把这方面搞懂~~~ ps 我在柏克莱看到两本讲波动率的书 但是在外面书店好像没有看过 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010388814 http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010090043 想要请问各位大大有没有看过这两本书~还有比较推荐哪一本书? 感激不尽! --

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