※ [本文转录自 Trading 看板] 作者: MojoBubble (像远去的船 船边的水纹) 看板: Trading 标题: [转录]Re: [讨论] 有关程式交易 时间: Wed Jun 8 08:44:22 2005 ※ [本文转录自 Stock 看板] 作者: mcox (微黑) 看板: Stock 标题: Re: [讨论] 有关程式交易 时间: Tue Jun 7 23:39:13 2005 ※ 引述《tightman (长假)》之铭言： : ※ 引述《disart (风檐之间)》之铭言： : 程式交易 一般是用在套利身上 : 在现今的的资本市场里 有许多衍生性金融商品（如选择权、权证、期货选择权 : swap之类) 可以和传统的金融商品互相搭配 在某些时候 : 会有套利的空间 但通常时间都会很短 所以必须靠电脑帮人按 : 这时後程式交易就上场了 你只要躺着收钱就可以了（当然 本金要够大） : 至於预测股价 一般来说 有只是给人参考用的 就像K线也是参考用的 : 真的按照K线的原则去买卖 大概也会赔到脱裤子 : 同理程式也是 程式最好是自己写 因为你知道他发出的讯号真正代表蛇麽意思 : 不是自己写的 你是不会有sense 的 : : 刚刚在6/5的经济日报B6版看到有关程式交易的文章 : : 稍微在BLOG上写了一下心得...一上版又看到了刚刚的讨论串 : : 所以上来分享一下...不过我是很新的手跟很嫩的咖...目前只买了一张股票 : : 文章内用语跟定义也许都不是很严谨正确... : : 盼板上的各位前辈能够不吝指教,希望能引起一些讨论. : : ------------------------以下是本文分格线--------------------- : : 所谓程式化交易... : : 无论是利用系统程式来进行买进卖出的规划 : : 或者是定出法则作为自己操作的依据 : : 都可以算是程式化交易 : : 我觉得程式化交易可以说是技术分析发展的极至表现 : : 利用种种技术指标 : : 建立许多法则来对指数做判断 : : 作为进出的参考依据 : : 主要的重点在於避免人的心理因素影响获利 : : 看起来似乎蛮有道理的 : : 问题是... : : 1.影响指数变动的因素过多 : : 2.忽略基本分析 : : 3.法则需要验证 : : 1跟2就不讨论了...这都是非常显而易见的 : : 3倒是重点~如何验证你的种种法则组合是否正确? : : 程式操作最大的保障应该就是停损的功能与避免追高 : : 也就是说~避免过多的损失,并且持续的赚取小利 : : 至於损益是否能平衡呢?对我来说这是个非常大的问号 : : 当亏损时间过长时,是否需要对法则重新检视? : : 越多的法则组合,需要调整的项目与实验的次数是否也越来越多? : : 无论你收集多少数据,执行多少时间, : : 你的系统也只是利用过去的资料来验证法则是否正确 : : 即使答案正确,那也只是对於过去的资料正确 : : 没错...在你千辛万苦调整,验证之後,却依然得不到真正的答案---未来 : : 这就是矛盾的地方了...也是最考验人心的地方. : : 验证法则的过程是否也与人为操作的过程一样呢? : : 既然这样...那又何必浪费时间 我也来说说我的心得吧 我是上班族程式设计师 也希望能够在死薪水外有个投资的收入 但无法看盘及花太多时间在盘後寻股上 自从国内期货开始交易後就希望能够写些程式来辅助交易 从92/06开始 花了我约3个月的时间,根据自己的本钱及风险的承受度 决定写一个个人用的全自动当冲交易系统,所谓的全自动是指 从接收即时成交资料,买卖点计算,自动下单,故障时自动传简讯通知 都是由程式进行的,我每天只要注意系统及网路是否正常就可以了 再来讲到绩效,92/9月开始进场测试系统,先找我爸投了一口大口15万的钱下去测试 刚开始因为系统不稳,确实送了不少学费出去,比如信号计算错误,该下单没下到单.. 到了93/3月时本钱只剩下3万多,只能做小口的操作,这时系统也在调整了半年之後都稳定 下来,我可以在出差时放心的放给系统去跑,但因为我相信我的系统(因为我也有用3,4年前 的资料验证过),所以一样继续使用系统,就这样 3,4,5,6整个大反转,开始赚钱 从3万多一口气最高回到了22万多(因为每回一小口的钱就给他加码) 93年一整年的绩效是一口1000点,今年到5月底是150多点 ,胜率约为 49:51 我并不追求很高的积效,我只要有每年15%的获利,就很满足了 我想说的是如果系统不是你自己写的,在系统赔钱时有多少人敢继续使用下去 而且每个人的需求不同,最好还是多做点功课,建立自己的系统是最好的 --

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