※ 引述《giftfromsky (阿生)》之铭言： : 心，从选择权的IV值来看出现特别的现象，7000的卖权 : 为43%竟然高於7100~7400的40%~42%，显是心态上仍偏 : 向空方且认为震荡幅度仍大，所以再这封关前几天以保守 : 操作为宜，如果大家有投资上的问题与选择权&期货操作， : 可以用MSN一起讨论对将来盘势的看法与操作的建议!! : 阿生的MSN: [email protected] ...... 这是选择权的隐含波动率结构 大致分为波动率微笑(volatility smile or volatility skew) 和隐含波动率期间结构(term structure of implied volatility) 波动率微笑是指同一标的物在同一天 不同执行价格下所描绘出隐含波动率 特性为在架内或价外程度较深的选择权所推算出的隐含波动率通常较大 而较接近价平的选择权则会有较小的波动率 隐含波动率期间结构 hnuy(1985) 研究发现同一标的物之选择权的隐含波度率与到期日长短呈正相关 亦即到期日愈长 选择权之隐含波动率愈大 ------ 台指选择权有这个现象很久了 可能你今天心理偏空 所以才特别注意到这样的现象喔 --

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