※ 引述《chihhhung (找房)》之铭言： : http://nccu.swarchy.org/ 目前马英九当选的call option 价格是81元 谢长廷 .................... 18元 而结算日若其中一人当选，option的价值为100、否则为零。 如果是我，我会去sell马当选的call option、然後long谢当选的call option。 理由很简单，因为这两个目前都是价外的call option， 但明显看出，马的选择权价值高估、谢的选择权价值低估。 马的选择权潜在获利是100/81=123%、但也可能归零。 谢的则是100/18=555%，同样也可能归零。 对一番两瞪眼的"价外选择权"来说， 买马的风险太高、报酬太低，因为"不小心"就会归零， 买谢的风险报酬比则高得夸张。 比方说，如果玩家有真实的现金伍万元， 要拿这五万元去买马的买权， 可能会犹豫不决，因为不小心就变没有，而获利率也才两成多(一万多块)， 但买谢的诱因就非常强，因为5万可以翻成28万。 所以说，机率比与现实认知不符。 其实我觉得这个未来事件交易所立意良好，但却不能反映真实的状况， 因为不是用真的钱下去玩。 如果没有足够的利益来诱导，交易是无法确切反应真实的资讯与合理的价格。 也就是说，对於真正的民调掌握度最高者，他们才是拥有更进一步的内部资讯的人， 但是他们可能没有诱因来玩这个游戏，所以价格无法反应真实的可能状况。 这也是为何股票市场对於拥有内部资讯与第一手资讯的人具有极高吸引力的原因， 因为他们的资讯可以变现、获取大量财富。 --

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