作者werbar (1984)
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标题Re: [问题] 新手定期定额基金配置建议
时间Sat Jun 4 07:49:17 2016
谢谢各位前辈之前的推文建议
我做过风险承担测验 若分为积极 稳健 保守三类
我落在稳健这一块投资人
虽然说我的初衷是想以长期持有 定期定额方式最大化复利效果
而我又不想过度操纵基金 因此想找能达到理想效果的投资标的组合
听了先前各位的建议 我改变并简化先前投资组合如下
MFS全盛全球股票基金A1(欧元): 内扣0.94% 最高销售费6% 14000
富兰克林坦伯顿全球投资系列生计领航基金A(acc) 内扣1.14% 最高销售费5.75% 6000
富兰克林坦伯顿全球投资系列全球债券基金美元A(acc) 内扣0.89% 最高销售费6% 10000
PIMCO新兴市场债券基金 -机构H级类别 内扣0.96% 最高销售费5% 10000
总结如下
全球股票基金35% 全球生技15% 全球已开发市场债券 25% 全球新兴市场债券25%
我都选全球性基金 以其分摊风险
所选基金都是成立8年以上 十年化报酬前几名
有得奖且整体净值(8年以上)走向持续往上的
我也有参考各基金的1 3 5 10年化报酬 除了生技那支的1年化有-2x% 外
其他几乎都呈正值或-3%以下
不晓得前辈们对我新的配置有甚麽想法吗? 感恩
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.242.10.96
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Fund/M.1464997760.A.9CE.html
1F：→ ffaarr: 比之前的配置合理多，不过有一点要注意的是 富坦全球这支 06/04 08:40
2F：→ ffaarr: 在全球债里比较特别，它目前很高比例的都是新兴市场债券 06/04 08:41
3F：→ ffaarr: 所以3和4其实重叠性非常大这样配实际上已开发市场债券很少 06/04 08:42
4F：→ ffaarr: 刚看了一下，可能是因为欧美日利率低，富坦全球现在几乎完 06/04 08:44
5F：→ ffaarr: 就是新兴市场债基金了。 06/04 08:45
6F：→ ffaarr: 整体来说还是想问一下，如果某年发现你的资产少了30-40% 06/04 08:47
7F：→ ffaarr: 你还能继续长期投资吗？会不会影响到你的正常生活？ 06/04 08:47
8F：→ ffaarr: 评量风险的时候最後不要看得奖基金的过去绩效，而是要假设 06/04 08:48
9F：→ ffaarr: 它们有可能是下个绩效差的基金（尤其短期而言）也能忍受 06/04 08:49
10F：→ ffaarr: 这样才是作长期投资。 06/04 08:49
11F：→ ffaarr: 所以也先想好一个问题，如果5年後发现你选的基金绩效输指 06/04 08:51
12F：→ ffaarr: 数，你要怎麽办，继续相信它吗？还是再换别的明星基金？ 06/04 08:51
13F：→ ffaarr: 这没有标准答案，但既然是要做长期，都应该先想好。 06/04 08:51
14F：推 Ingen: 远大把重点讲得很清楚，我再补充几点原 po 可能没注意到的 06/04 10:45
15F：→ Ingen: 1.基金名称里有「全球」字样的，不一定跟你想的一样 06/04 10:45
16F：→ Ingen: 比方说全盛那支是欧美股票，几乎没有亚太日本跟新兴市场 06/04 10:45
17F：→ Ingen: 生技那支全是美股（不过生技的全球本来就等於美国加瑞士） 06/04 10:45
18F：→ Ingen: 富坦全球债那支现在有超过一半资产归类为现金 06/04 10:45
19F：→ Ingen: 这样有没有真正做到你想要的分散风险？ 06/04 10:45
20F：→ Ingen: 2.年化报酬率是平均值的概念，还是要看一看单年的实际报酬 06/04 10:46
21F：→ Ingen: 如果五年年化报酬 10% ，是第一年 200% 之後每年 -15% 06/04 10:46
22F：→ Ingen: 你会想要持有这档投资标的吗？ 06/04 10:47
23F：→ Ingen: 3.除了全盛那支以外，其他三档过去一年跟对应的指数相比， 06/04 10:47
24F：→ Ingen: 绩效都跟车祸现场一样惨不忍睹 06/04 10:47
25F：→ Ingen: 如果明年还是这副惨状，你能够「一本初衷」「长期持有」吗 06/04 10:49
26F：推 icelaw: 有好一些些 但也只有一些些 06/04 11:36
27F：→ icelaw: 你懂的太少 看过一两百本书 再来谈投资 06/04 11:37
28F：→ werbar: 谢谢各位指点 那如果我将富兰克林全球债 换成法巴百利达 06/04 11:55
29F：→ werbar: 美元债券基金C 然後调整比例为全球股票35% 生技15% 新兴 06/04 11:56
30F：→ werbar: 市场债券30% 北美债券20% 会不会比较妥当? 06/04 11:59
31F：→ werbar: 还有 我查了一下每年的报酬率 这四档基金波栋我觉得还可以 06/04 12:00
32F：→ werbar: 受阿 请鞭小力些>< 谢谢 06/04 12:02
33F：→ werbar: -30% -40%不会影响我生活 06/04 12:09
34F：推 HansMic: 用共同基金做长期投资的话投资成本会很惊人喔 06/04 12:55
35F：→ ffaarr: 法巴大约只有70%是北美债券，再来就是我问你的，不是只看 06/04 14:50
36F：→ ffaarr: 以前，重点是未来续效到你不接受的烂你会怎麽作要先想好 06/04 14:51
37F：→ ffaarr: 什麽绩效是你可以接受和不能接受也要想清楚。 06/04 14:52
38F：→ ffaarr: 你要让你的决定，是可以让你有信心维持15年、并且投入大量 06/04 14:54
39F：→ ffaarr: 金钱的，如果不能先想好，到有状况时容易作出非理性决定。 06/04 14:54
40F：→ ffaarr: 这点很难的地方在於，你是否了解这些基金曾经绩效好的原因 06/04 14:57
41F：→ ffaarr: 如果它们突然绩效变烂了，是真的变烂了还是暂时的？ 06/04 14:57
42F：→ ffaarr: 当然你也可以决定不要管这个问题，下定决心不管它续效变怎 06/04 15:03
43F：→ ffaarr: 样，都要坚持15年，这也是一种作法，但总之要先想清楚。 06/04 15:04
44F：推 powerfans: 买新兴债券还谈稳定长期？万一跌个几十趴刚好要用钱 06/04 16:18
45F：→ badname: 新兴市场债现在在低点喔，所以我觉得还好，债券长期是涨 06/04 20:50
46F：→ badname: 的，不过新兴市场债有些会有汇率问题。这又是另一个观念 06/04 20:50
47F：→ badname: 了。 06/04 20:50
48F：→ badname: 不推生技产业基金 06/04 20:51
49F：推 Ingen: 远大提的原则最关键，不过原 po 可能不太知道该怎麽去思考 06/04 21:00
50F：→ Ingen: 我多事再来补充几个具体的「风险」问题，给原 po 参考 06/04 21:00
51F：→ Ingen: 1.全盛股票基金只有欧美股票，少掉的日本亚太新兴市场 06/04 21:00
52F：→ Ingen: 占全球市值将近 1/4 06/04 21:00
53F：→ Ingen: 你是否确定要放弃这块地区，以後人家涨翻天你也无所谓？ 06/04 21:01
54F：→ Ingen: 2.富坦生技等於占你股票部位三成，以单一产业来说比例过高 06/04 21:01
55F：→ Ingen: 万一生技惨跌（这个万一前几个月就发生过）你是否也无所谓 06/04 21:02
56F：→ Ingen: 3.两档债券合计七成是新兴市场债，高利率不是没有代价的 06/04 21:02
57F：→ Ingen: 你是否有考量过占整体投资一半的债券，究竟要扮演什麽角色 06/04 21:03
58F：→ Ingen: 如果你希望熊市时债券可以保护你，新兴市场债一定会背叛你 06/04 21:03
59F：→ Ingen: 以上三个在我看都是风险问题，第一个叫「没赚到」， 06/04 21:04
60F：→ Ingen: 第二个叫「惨赔到」，第三个叫「没想到」 06/04 21:04
61F：→ Ingen: 如果这三个风险你都考虑过而且愿意承受，那我们再来谈别的 06/04 21:04
62F：推 icelaw: 我要讲的 楼上讲完了 以上 06/04 21:38
63F：推 dowcher: 去找便宜通路买 没有人能预测未来 相信自己最重要 06/04 23:51
64F：推 dowcher: 有些人书看了几百本一样赔一屁股 去试试看 你才会找到感 06/04 23:56
65F：→ dowcher: 觉 06/04 23:56
66F：推 icelaw: 瞎子摸象会赚 那中国大妈就是投资常胜军 好笑！ 06/05 00:43
67F：→ icelaw: 这年头连努力充实知识还要找理由 渍渍！ 06/05 00:44