作者NCKUchemRx (天才梦)
看板Foreign_Inv
标题[券商] Firstrade上手Apex被FINRA裁罚320万美元
时间Sun Sep 27 22:41:19 2026
Apex下手合作的券商(Firstrade, Webull..etc)开户时会询问要不要加入借券计画(Securit
同意则表示Apex可以把客户全现金买入的现货借给造市商放空
客户则应得借券利息分润
然Apex在2019年1月~2023年6月把客户全款买的券借走却没付利息
於2025年被FINRA裁罚320万美元
参与借券计画风险
1. 借券期间股票不受SIPC保护
2. 税务问题，借券期间遇除息由较低税率股息变为较高税率特别现金收入
全由投资人承担，Apex静悄悄没付一毛钱利息
FINRA Fines Apex Clearing $3.2 Million for Violations Relating to Fully Paid Securities Lending Program | FINRA.org
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.34.174.205 (台湾)
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1F：推 woshiyisheng: 华人果然不可信 珍惜生命 远离华人机构09/27 23:52
2F：→ NCKUchemRx: 而且还蛮丢脸的，副标题写斗大的「首例裁罚」09/28 01:17
※ 编辑: NCKUchemRx (218.34.174.205 台湾), 09/28/2026 01:22:10
3F：推 hth9494: 离谱09/28 02:52
4F：→ cityport: 1楼果然只看标题不看内文09/28 03:10
5F：嘘 cityport: PO文的不懂美国交割体系在那边乱下标题带风向09/28 03:14
6F：→ cityport: 上手只存在於复委托，人家FT是美国券商，Apex是交割保管09/28 03:16
7F：→ cityport: 美国没有股票集保，Apex跟台湾的中央集保是做一样的事09/28 03:18
8F：→ cityport: 发这种没知识的文，真的很丢成大的脸09/28 03:18
你说的对，但我内文里的上手是交割清算行的意思，你想做什麽为什麽要激动？
※ 编辑: NCKUchemRx (218.34.174.205 台湾), 09/28/2026 06:02:06
9F：→ cityport: 上手就不是做清算交割保管的，你就不会Google一下吗？09/28 07:23
10F：→ cityport: 很多复委托的上手在美国就是找Apex做交割清算保管的09/28 07:25
11F：→ cityport: 在你想偷臭FT之前，也先补充好你的知识09/28 07:26
12F：→ cityport: 难怪成大永远超越不了台清交09/28 07:27
不再回覆版友c关於上手查字典讨论，已向版主检举无关讨论引战
※ 编辑: NCKUchemRx (218.34.174.205 台湾), 09/28/2026 08:23:18
13F：→ Liroy: 查了一下用APEX做清算的券商还真不少。SoFi, ally, eToro.. 09/28 08:24
14F：→ pwseki206: City会开嘴主要是因为...如果你在股版用国泰上手集保 09/28 08:42
15F：→ pwseki206: 形容这关系，大概也是会被嘘你要不要看你在说什麽 09/28 08:42
16F：→ pwseki206: 就跟对，你用海关形容移民官一样不能嘴错但很怪 09/28 08:44
17F：→ pwseki206: 然後我A了一下，原PO轮廓如果我理解无误是CS爱用者；那 09/28 08:44
18F：→ pwseki206: 个人不太晓得为何FT在板上和佛地魔一样黑到发亮，但CS 09/28 08:45
19F：→ pwseki206: 光没退税跟新规用户100万才给卡的骨子里就是不欢迎散户 09/28 08:46
20F：→ pwseki206: 的行为个人就很不敢恭维，至少FT不会这样差别待遇 09/28 08:46
21F：→ pwseki206: Apex在美国的地位个人倾向用存管人(Depositary)形容 09/28 08:48
22F：→ pwseki206: 至於上手真要正名，用执行经纪（Executing Broker）可 09/28 08:54
23F：→ pwseki206: 能不错，但就跟海关/移民官类似，积习难改了 09/28 08:54
24F：嘘 SilverRH: 所以标题要改了吗 09/28 11:31
25F：→ cityport: 造谣被揭穿还想检举，你觉得他会改标题吗 09/28 11:41
26F：→ cityport: 就别到最後发现他的复委托的上手也是找Apex交割保管股票 09/28 11:43
27F：→ shiki1988: 这版很多ft黑 到现在还是不知道什麽原因 09/28 16:12
28F：嘘 cookiesweets: 误导还说别人查字典？到底哪个财商已经能用海外券商 09/28 18:17
29F：→ cookiesweets: 的人，会用上手形容apex? 09/28 18:17
30F：→ cityport: 他自己都还有开FT，边用边黑，我也搞不懂她脑子在想啥 09/28 23:36
31F：→ cityport: 你把Apex叫做上手，那台湾集保也应该叫做上手罗 09/29 00:45
32F：推 BabyWolf: 就算只看标题的话 是要Apex是华人机构才能有1楼推论啊 09/29 01:19
33F：→ cityport: 有些人看到关键字就自动下结论了 09/29 10:24
34F：→ cityport: 嘉信很鸟，TOS居然看不到HSA，烂透了 09/29 10:28
35F：→ dog41125: 城堡证券那种的比较贴近上手这个词吧，不过我觉得也不是 09/29 10:29
36F：→ dog41125: 一个很正确的词 09/29 10:29
37F：→ cityport: Citadel是造市商, 不做upstream brokerage这种苦力活 09/29 10:50
38F：→ cityport: 上手是美国券商,专作法人生意,台湾券商是他们的客户 09/29 10:53
39F：→ cityport: 最近被永丰金合并的汇立证券就是专做法人生意 09/29 10:54
40F：→ cityport: 如果汇立的客户是其他国家券商并受当地人委托投资台股 09/29 10:55
41F：→ cityport: 那汇立证券就会是外国券商在台湾股市的上手 09/29 10:55
42F：推 cytochrome: 还是City大说明比较清楚，对於没有老鹰护照的人、拿R 09/29 18:46
43F：→ cytochrome: OC护照的人而言，美股能选择的大型券商也大概一只手 09/29 18:46
44F：→ cytochrome: 就能数完了吧 09/29 18:46
45F：推 wsx26997785: APEX哪是华人 人家是清算公司 帮你买卖股及收发钱 09/30 16:47
46F：→ wsx26997785: 还有退税等 人家总部在德州 FT是委托他类似後勤管理 09/30 16:49
47F：→ wsx26997785: 很多美国企业都委托这清算公司处理 管理资产有千亿镁 09/30 16:50
48F：推 wsx26997785: APEX类似台积电 负责代工 FT则是类似品牌商如AMD等 09/30 16:52
49F：推 virtual: 随便丢 gemini, 结果涉案的是其他四家券商, 跟 Firstrade 09/30 17:42
50F：→ virtual: 一点关系也没有, 所以特别提它的名字是在玩连连看吗? 09/30 17:43
51F：推 ragochen: 一楼你自D吧…：X 10/01 19:30