作者daze (一期一会)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 买指数型ETF的杠杆方式
时间Thu Mar 4 18:04:44 2021
※ 引述《daze (一期一会)》之铭言：
: 不太确定这个想法数学上是否robust，姑且听听看
原则上
Merton's portfolio problem在分配两种资产时比较容易求解
在某些限制条件下
三种资产分配可以简化成两种资产分配问题
比如说
分配「股票」、「无风险利率债券」、「无风险利率+1%贷款」时
「无风险利率债券」与「无风险利率+1%贷款」不会同时存在
否则卖掉债券还贷款永远会比较好
(不完全是，因为债券其实有term risk，但以short-term bond来说还好)
但当试图分配
「股票」、「无风险利率+1%美元贷款」、「无风险利率+1.5%台币贷款」时
就无法轻易加以简化了
可能只能透过数值方法求解
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You got to know when to hold 'em, know when to fold 'em, Know when to walk away and know when to run.
You never count your money when you're sittin' at the table. There'll be time enough for countin' when the dealin's done.
'Cause ev'ry hand's a winner and ev'ry hand's a loser, And the best that you can hope for is to die in your sleep."
now Ev'ry gambler knows that the secret to survivin' Is knowin' what to throw away and knowing what to keep.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.39.50.205 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1614852293.A.625.html
※ 编辑: daze (114.39.50.205 台湾), 03/04/2021 21:15:42
1F：推 phear: D大客气了，D大对诸多事物的了解以及数学底子是绝大多数人 03/04 23:01
2F：→ phear: 比不上的 03/04 23:02
3F：→ phear: 推错篇.....应该要发在上篇文章 03/04 23:02
4F：推 popolili: 谢谢分享 03/04 23:46
5F：推 taipoo: 谢谢分享 03/05 06:44
6F：推 morrislek: 我也觉得D大可贵之处 在於见解掷地有声 有别於一般乡俗 03/05 07:02
7F：→ morrislek: 普遍的认知 03/05 07:02