作者JOHN2188 (人生如梦)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 阙又上说的超保守投资组合台版要怎麽组呢
时间Sun Dec 6 21:08:08 2020
大家好，阙又上提到的超保守投资组合，说用25%的VOO或SPY，搭配75%的IEF。
定期再平衡，遇股灾时跌幅在2%内。长期年化报酬约6趴。
若此前提为真，台股若是要配置这种超保守投资法，是0050+00695B或是00697B?
因为目前想鼓励至亲把定存改成上述这种方式，起码可以抗通膨。这种做法，跟全部
配置在0056/00878这类追求殖利率的标的，各位认为孰优孰劣呢?
00695B跟00697B，我对它的疑问是总费用0.58%跟0.51%略高，规模及日交易量也不大
，不然这两者年化报酬3趴出头，上半年股市下杀的这一波，价格也没甚麽跌甚至小
涨，看起来似乎还可以?这问题比较偏台股投资，但是这边的版友比较理性专业，所以
请大家给我些建议。至亲是偏保守的人，要他从台币定存直接跳到海外券商跳阶太多
，所以才好奇台版超保守投资法要怎麽组合呢@@
另外我个人目前都是100%股，几乎都放原型ETF(台美股都有)。买法就是定期分批买
，评估过自己现况:结婚买房买车这种人生大额开销都完成了。职业是公务员失业可能性
也较低。买股票的资金确实都是闲置资金，因此股灾时要卖股变现的机会也不高。所以
虽然看了不少阙又上提倡要配置债的论述(弯道超车、神龙摆尾)，但心中还是对於配置债
有种莫名的抗拒。若遇股灾本来持有的部位就不要去动它，有办法去贷极低利率的贷款再
来适度加码。我想请问各位我上述想法有无甚麽盲点呢?因为真的对配置债相当抗拒XD
我年龄30初，目前的想法是债券是打算退休前五年再来配置。
再请各位解惑，感谢了！
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.72.82.3 (台湾)
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※ 编辑: JOHN2188 (42.72.82.3 台湾), 12/06/2020 21:11:39
※ 编辑: JOHN2188 (42.72.82.3 台湾), 12/06/2020 21:13:13
1F：→ ffaarr: 现在7-10年美国公债殖利率差不多只有0.8%，扣费用比定存差 12/06 21:27
2F：→ ffaarr: 不是说不能配，但这个前提要先了解。 12/06 21:28
3F：推 map123: 台湾如果要避免汇率风险的组合应该是0050配定存 12/06 21:30
4F：→ ffaarr: 然後你自己不配债券，只要想清楚最惨的熊市也不怕就ok。 12/06 21:32
5F：→ ffaarr: 今年3月虽然跌得快但也涨得快，是最容易撑过的熊市。 12/06 21:33
6F：→ ffaarr: 如果回到2008年跌40%或是2000-2002连三年熊市，考虑清楚觉 12/06 21:33
7F：→ ffaarr: 得都不会有问题的话当然不配债券是可以的，毕竟你的薪水的 12/06 21:34
8F：→ ffaarr: 性质本身就比较接近债券。 12/06 21:34
9F：→ ffaarr: 另外持有100%是比较容易，但你说还要借钱加码，如果借钱之 12/06 21:35
10F：→ ffaarr: 後还连跌两年可以不会影响生活或是正常操作吗？先考虑清楚 12/06 21:35
11F：推 s240616: 股票加现金，前提是下跌时你要真的如老师所说的“纪律” 12/06 21:49
12F：→ s240616: 并且分批摊平的买 12/06 21:49
13F：→ avigale: 其实就算是2000, 2008的熊，在历史上也不算特别大的。蛮 12/06 22:08
14F：→ avigale: 担心经历过这次3月的下跌之後，会有更多投资人觉得风险 12/06 22:08
15F：→ avigale: 也不过就这样而已，过度高估自己的风险承受度。 12/06 22:08
16F：推 Loverukawa: 熊市最恐怖的是持续好几年，应对方式是有足够的现金撑 12/06 22:22
17F：→ Loverukawa: 过那段漫长的时间而不去动已投资的本金.... 12/06 22:22
18F：→ Loverukawa: 想请教退休人士准备5-10年的生活预备金来对抗熊市OK? 12/06 22:26
19F：推 Loverukawa: 20%海外股票 35%台股 5%债券 30%现金 10%外币 12/06 22:32
20F：→ Loverukawa: 退休人士 资产配置保守一点 熊市来临提领%自动降低 12/06 22:37
21F：→ Loverukawa: 海外股票买英股ETF VWRA 台股买0050 债券买AGGU 12/06 22:39
22F：推 SRXtw: 7-10 bond的价格都那麽高了 好奇配置真的有优势吗 12/06 23:14
23F：推 stlinman: 医疗技术会进步，央行也是反应越快。有点预警直接放水! 12/06 23:26
24F：推 killer1: 下次股灾 股债齐跌机率高 这两种目前都算贵 12/06 23:46
25F：→ tsgd: 今年三月也明示一点 就是要换现金的时候 没在管股或债 12/07 00:12
26F：推 awss1971: @ 12/07 08:20
27F：推 awss1971: @Loverukawa 12/07 08:26
28F：→ awss1971: 准备5-10年的生活预备金来对抗熊市OK否,其实就等於资产( 12/07 08:26
29F：→ awss1971: 安全系数)多一点再退(4% FIRE 理论提领研究)的概念,而我 12/07 08:26
30F：→ awss1971: 当时计划就是2%提领足够最低生活才退休的,可以参考 12/07 08:26
33F：推 Loverukawa: 谢谢awss1971大的回覆和所提供的自己文章作范例 12/07 11:28
34F：推 ken812025: 在台湾我宁愿用定存当债券部位 12/07 12:44
35F：→ blueann: 我自己也是没有使用股债方式的资产配置，改用现金替代。 12/07 16:16
感谢大家的热心回覆。今年台股万点以下只维持15个交易日，确实像土银/台企银这类公
教低利率方案，等到拨款时相对低点可能也过去了XD
股灾来临，如果我纯粹HOLD原持有部位，然後继续用闲钱持续分批买进，这应该是不会
影响生活品质。如果是2~3年的长期股市低迷，换个角度想，我也不用急着一时的加码
，我一样持续分批买入，这2~3年对於整体成本的降低就有一定的效果了。
如果是长期投资，譬如说20~30年以上或甚至更久，不断的分批投入不间断才是最关键点
，因为即便是股灾，我上述的公教贷款虽然利率很低但金额最多就是80万整。它能发挥
一定功效，但若投资时间拉到30年，那就真的不是非它不可的绝对关键了。
因此，我的标的几乎都选择原型ETF，这类型标的才能让我放心分批无脑一直买放超长期
。整体评估之後，我的状况应该是不用配置债，除了每月薪资余裕之外，即便2~3年股市
低迷的情况，除了薪资余裕的投入，还有股利可以持续投入。
最後，阙又上提倡的勤俭观念我认为非常好！勤是指把本业做好才有稳定的收入来持续
投入，而俭则能让你能够投入的资金更多，开源并且节流，才有源源不断的投资火种！
俭也不是说不花钱，而是聪明消费，现在比价的资讯非常丰富，把比价的时间成本也一并
考量进去，以最有效率的方式作比价并且做出符合自身需求的最佳选择。分清楚资产与耗
材，以前的观念是不花少花放定存。现在则是专注本业闲钱投资聪明消费并让资金投入
一流的企业产生复利效果。
※ 编辑: JOHN2188 (42.73.12.195 台湾), 12/07/2020 21:22:48
※ 编辑: JOHN2188 (42.73.12.195 台湾), 12/07/2020 21:26:30
※ 编辑: JOHN2188 (42.73.12.195 台湾), 12/07/2020 21:34:41
36F：推 tooth9: 推，跟你一样是公务员，担心的话可以债买一点点现金也放一 12/08 17:08
37F：→ tooth9: 点就可以了。记得保险要保足 12/08 17:08
38F：推 tsteve: 现在资产配置要债转股 不要再买债了 12/09 00:38
39F：推 pio: 如果可以接受五年股市低迷不能变现都没事，就不用配债啊，股 12/10 02:47
40F：→ pio: 债配就只是配价格负相关的资产分散风险 12/10 02:47
41F：→ pio: 五年是随便说的数字 概念就是鸡蛋不放在同个篮子 12/10 02:48