作者a00071 (a00071)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手资产配置
时间Sat May 9 00:36:03 2020
个人条件
30yr
扣除生活开销. 预备金
每年可投入的资金为30万台币
每季分批换美金
年底再一次汇到Firstrade
股债比重 80:20
再平衡会在每年汇款时执行一次
标的
目前为
0050:15%
VTI:15%
VGK:15%
VPL:15%
VWO:15%
VNQ:5%
VGIT:20%
投入後陆陆续续看了版友文章
目前是想改成
0050:15%
VTI:15%
VEA:30%
VWO:15%
VNQ:5%
VGIT:20%
目的只是降低内扣(虽然差异很小)
还有让资金更容易管理并涵盖加拿大股市
缺点的话就是无法自行调整欧洲及亚太市场的比例
想请教版上的各位前辈
目前是希望都能尽可能平均涵盖四大区块
这样调整标的跟比例是否有达到目的?
或是否有需要进一步调整的地方?
谢谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.165.14.13 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1588955765.A.6B3.html
※ 编辑: a00071 (118.165.14.13 台湾), 05/09/2020 00:38:27
1F：→ davidchen329: 建议简化成 VT + VNQ + VGIT 即可 05/09 01:11
2F：推 BoBoKevin: why Canada 05/09 01:39
因为原本的组合中并没有包含加拿大, 而我希望各地区都能涵盖到
3F：推 mexilo: 你的情况跟我好像 05/09 02:03
4F：推 Smallpox: VT+VNQ+VGT 我自己的选择 05/09 02:06
5F：推 boombastick: VT一档就可以cover全世界股票了，我个人是VTI搭配RD 05/09 07:10
6F：→ boombastick: S.B 05/09 07:10
RDS.B低点的时候没抄到..不过想想还是算了
7F：推 SexVapor: VT里就有房地产的部分了 05/09 07:35
8F：→ SexVapor: 所以就VT加VGIT或VGSH吧 05/09 07:35
9F：→ Gyin: 其实这几档怎麽配都可以 重点是要长时间坚持下去 05/09 09:12
10F：→ avigale: 照你的想法，股票放掉VWO会比较好。不过通常是海外做区 05/09 09:19
11F：→ avigale: 块平均, 不会把美国加入. VNQ的目的是? 税务效率很差喔. 05/09 09:19
还是不太清楚A大建议放掉VWO的原因, VT跟VTI都有含VNQ,
加入VNQ目的是希望加高不动产的比例, 不过税务方面我并没有理解清楚就投入并不恰当
12F：推 katono: 30 不多 vt bndw买一买就差不多 05/09 09:28
13F：推 Rex1992: 我也是一年30，配006208 VTI VXUS VGIT ，30:40:20:10， 05/09 09:44
14F：→ Rex1992: 股债9:1 05/09 09:44
15F：推 inchlife: 你资金没那麽庞大，简化成2-3个ETF即可 05/09 09:46
16F：推 cs01580: 现在应该100% VTI吧...然後如果你提早一个月进来就好惹 05/09 10:08
17F：推 cs01580: 0050跟VWO两个选一个就好了 05/09 10:10
一个月前的心理状态还不适合进场..纳入0050是想与国外标的做比较,
部分钱留在台湾市场也比较好跟家人交代, 不过这是个人偏好
至於不选择VT的原因是北美的比重已经快六成(59.50%), 跟我所理解的资产配置有所相悖
感谢大家提供的建议, 比起自己研究, 交流後才发现没注意到的地方还不少
18F：→ ffaarr: 选自己最能安心放的就好。 05/09 10:20
※ 编辑: a00071 (118.165.14.13 台湾), 05/09/2020 12:03:08
19F：推 surahinagiku: MGC:MGK:2800.hk 2:2:4 还有20% 自选个股 05/09 10:55
20F：→ redlance: ok,go吧，反正不是30年不动，1年後你会有想法自己调整 05/09 11:22
21F：→ redlance: vbq税高，和降内扣有些抵触 05/09 11:25
22F：推 giantkobe: 相较资金 标的太多 再平衡很麻烦 很难坚持下去 05/09 11:38
23F：推 The4sakenOne: vt加债券就不错了吧 太多感觉好麻烦 05/09 12:04
24F：推 rainsilver: 开始执行之後就怎样最适合自己吧 没有一定 05/09 12:25
25F：→ anderson01tw: 非美的股市不会放太重吗？ 05/09 12:27
26F：推 cs01580: 回应一下你的资产配置一说，我认为做长期指数化投资，既 05/09 12:29
27F：→ cs01580: 然是追指数那挑指数就很重要，找未来长期趋势你有信心会 05/09 12:29
28F：→ cs01580: 向上的市场(未来真的会如何没人知)，这种的才适合，所以 05/09 12:29
29F：→ cs01580: 我上面推荐VTI。依此，我并不完全同意绿角那套要有国际 05/09 12:29
30F：→ cs01580: 间依市场市值分配投资的方式，因为我并不熟悉世界的其他 05/09 12:30
31F：→ cs01580: 市场，不知道的东西不要碰，不过只要你知道自己在做什麽 05/09 12:30
32F：→ cs01580: 就好了。 05/09 12:30
33F：→ ashidaka: 搞这麽复杂,结果跑个10年回测绩效还有标准差跟VT/VGIT 05/09 12:30
34F：→ ashidaka: 的简单配置根本就差不多 05/09 12:32
35F：推 map123: 不同意VT中北美占60%，台湾只占全世界1.5%，你倒是买了15% 05/09 12:33
36F：推 map123: 建议一股一债买一买就好，毕竟金额不大 05/09 12:35
37F：→ map123: 报酬率产生的差异不会太高 05/09 12:36
38F：推 donny1: 搞太复杂了 一档aoa就好也是8:2 05/09 12:52
39F：→ donny1: 还内建自动平衡 05/09 12:52
40F：→ avigale: 你列的标的里面，持有成本(包含税)最高的就是VWO跟VNQ, 05/09 13:31
41F：→ avigale: 未来绩效无法确定, 但成本就是在那里. VWO配到跟美国或 05/09 13:31
42F：→ avigale: 先进市场相当, 不过是从市值比例或是税务角度都是太高. 05/09 13:31
43F：→ ffaarr: 觉得配置内容是战略层次的事，税务是战术层次的事，应该还 05/09 13:41
44F：→ ffaarr: 是以配置的考量理由优先。 05/09 13:42
45F：→ ffaarr: 基本认为原po的配置方式，符合自身配置看法之下没什麽问题 05/09 13:44
46F：→ ffaarr: 就是看会不会觉得太花时间精力，不会的话就好。 05/09 13:45
47F：→ ffaarr: 100%vti 这已经脱离资产配置，而是主动操作的思考了。 05/09 13:45
48F：→ ffaarr: 然後建议不要把10年回测当作唯一指标那一定是全押美股最好 05/09 13:47
49F：推 ericks92216s: 自己是AOA 006208 05/09 13:54
50F：推 laicking: 00692 30% + VT 70%，我找费用最低+最分散的，10年後再 05/09 14:00
51F：→ laicking: 考虑加债券配置 05/09 14:00
52F：推 laicking: 国外固定收益的产品现在利率太低又有预扣税的问题，除了 05/09 14:03
53F：→ laicking: 跟股市负相关的美国公债，找不到值得投入的 05/09 14:03
54F：推 laicking: 很多资产配置都有提到不动产，其实不懂除了股债加入reit 05/09 14:09
55F：→ laicking: 的用意？ 05/09 14:09
56F：推 laicking: 台湾人要增加配置不动产不是应该买上市建商股票最实在 05/09 14:10
57F：→ laicking: 吗？ 05/09 14:10
58F：推 kaminomizo: 美股居然跟我的配置完全一样www 05/09 15:03
59F：→ avigale: 这有历史脉络。近年来MPT认为持有非完全相关的资产，可 05/09 15:12
60F：→ avigale: 以降低风险(主要是波动度)提高报酬，海外股市和REITs在 05/09 15:12
61F：→ avigale: 这之後才越来越受重视，甚至发展成初始配置。後来甚至一 05/09 15:12
62F：→ avigale: 度发展出，由於风险不同会造成预期报酬: 新兴>海外>美国 05/09 15:12
63F：→ avigale: ，同时持有可以互相消弭波动，吃到"免费的午餐"。但反对 05/09 15:12
64F：→ avigale: 的声音也一直存在，主要是用波动度衡量风险是否适当。 05/09 15:12
65F：推 GuangYu: 你是绿角派的齁，可以先照这个方式买下去。随着时间过去 05/09 15:50
66F：→ GuangYu: 你会有自己的看法，然後做修正的 05/09 15:50
67F：推 whshenvoy: 我28yr目前QQQ60% TQQQ20% 00692 20%供参考 05/09 15:58
68F：推 snow30288: VT(70)+BNDW(20)+VNQ(5)+VNQI(5) 小鲁是这样配 05/09 16:09
69F：推 dojob: VT+台湾美债 05/09 16:30
70F：推 laicking: 感谢a大提示，那我穷散户还是简单先配置股票就好，今年 05/09 16:53
71F：→ laicking: 这样的波动度100%股票都吃的下去了 05/09 16:53
72F：推 laicking: 多数长辈也只买股票甚至只买台股个股，连ETF都没买过 05/09 16:55
73F：推 siaumin: 个人voo+xar+xle+iei 05/09 18:43
74F：→ siaumin: 搭配相对低档的产业和军火提高报酬 05/09 18:44
75F：推 protoss666: 好累 无脑AOA 05/09 19:30
76F：推 alex85830: 偷渡问一下有些人不推bndw因为有美元避险的意思是什麽 05/10 00:53
77F：→ alex85830: 查了资料还是不太懂T.T 05/10 00:53
78F：推 alau: 太复杂了 这样做绩效不会比较好 05/10 02:50
79F：推 seand8088503: 钱不多 集中一点比较好吧 05/10 07:22
80F：→ avigale: 我以前也以为国际债券要像股票选不避险的，後来才知道到 05/10 10:07
81F：→ avigale: 债券的逻辑完全不一样。债券是着重偿债能力和票面利率， 05/10 10:07
82F：→ avigale: 不避险就又多一个汇率风险，合起来结果可能很糟糕，想想 05/10 10:07
83F：→ avigale: 为什麽人家会说举内债不用怕。有避险理论上好一点。 05/10 10:07
84F：推 map123: 我个人是觉得避险美金没什麽不好 05/10 10:44
85F：→ map123: 因为这40年来台币对美金汇率就是稳定 05/10 10:45
86F：→ map123: 未来就不知道了...XD 05/10 10:45
87F：推 eric98276: 想问下，选含有公司债的是为了提高殖利率的话，为何不 05/10 11:06
88F：→ eric98276: 乾脆拉高国债续存期间买ief的7-10年呢？ 05/10 11:06
89F：→ ffaarr: ief的殖利率没高多少吧。 05/10 11:08
90F：→ ffaarr: 除非要选长期公债殖利率才会明显提昇，但还是不及公司债 05/10 11:08
91F：推 map123: BNDW含有公司债就是要获取超额报酬 05/10 12:24
92F：→ map123: 然後要买进超多的公司债来分散风险 05/10 12:25
93F：→ map123: 内含15000只世界政府+公司债 05/10 12:26
94F：推 map123: 不过很多人债券这方面要的是跟股票负关系 05/10 13:54
95F：推 s148235: 会投资公司债要的不是超额报酬，而是承受公司不付债息或 05/10 15:21
96F：→ s148235: 倒闭等风险，换来的风险溢酬。 05/10 15:21
97F：推 nono830209: 想借问推文前辈们提到的VGT大概配比都抓多少呢 05/10 16:01
98F：推 schooldance: 看你经历过几次空头，如果经验不多，建议股票部分005 05/10 17:02
99F：→ schooldance: 0+VT就好 05/10 17:02
100F：推 map123: 推S大 05/10 17:06
101F：推 schooldance: 另外债占多少%，其实没有标准答案 05/10 17:08
102F：→ schooldance: 可以自己评估空头时，多少债券才能让自己心安睡得着 05/10 17:09
103F：→ schooldance: 。 05/10 17:09
104F：→ schooldance: 然後估算出来的债券%,乘以1.5~2,才是实际债券应该有 05/10 17:11
105F：→ schooldance: 的% 05/10 17:11
106F：→ eric98276: 好吧…google显示ief的殖利率仅1.65，相较比bnd还低0.9 05/10 20:50
107F：→ eric98276: 左右，比investing写的股息收益率2.03还低好多… 05/10 20:50
108F：→ ffaarr: ief现在持有债券的殖利率是0.56% 05/10 21:19
109F：→ ffaarr: bnd没有每天更新，类似的agg现在殖利率是1.39% 05/10 21:20
110F：推 ck326: 资金不大的话，其实没必要搞这麽复杂 05/10 22:31
111F：→ Gyin: 认真觉得现在美国公债用现金来代替也可以... 05/11 09:51
113F：→ avigale: 台湾的定存环境非常好, 如果只是中短期公债不如用定存. 05/11 10:50
114F：→ avigale: 钱已经汇出去就没办法了, 债券ETF是最不差的选择. 05/11 10:53
115F：→ youga: 30万就不用想太多了 05/11 20:19
116F：推 Windtears: 推楼上，资金不大真的不用配置什麽，风暴来临损失也没 05/11 21:24
117F：→ Windtears: 多大，不如思考报酬率较高配置。 05/11 21:24
118F：推 ENEP: 30万真的不用想太多 求报酬为主 30%=0050 70%=VTI 05/12 10:03
119F：→ ENEP: 或是40% 0050 刚好12万每个月一万 剩下的全买VTI 05/12 10:04
120F：推 kingof303: AOA all in 如果买VT或VTI大腰斩包你撑不住 05/13 23:38
121F：推 s148235: 资金不大不用配置？我倒认为，要从小资金就要开始设计好 05/14 11:30
122F：→ s148235: 配置计画，此举较能顺利将本金养大。 05/14 11:30
123F：→ s148235: 唯一的例外情况就是交易成本计算是不论本金大小都是收同 05/14 11:31
124F：→ s148235: 样费用，大小本金才会有差 05/14 11:31
125F：→ wr: 撑得住啦 30万腰斩也才15万 很多人一天的波动就超过这数字了 05/14 14:24
126F：推 ELAHaWK: 感谢avi大的分享！ 05/28 23:36