※ 引述《fantasywing (沾斩战)》之铭言： : ※ 引述《caspa (心碎的18局)》之铭言： : : 大家好,小弟是一个外汇保证金的新手 : : 最近听到一个说法,说外汇保证金的交易并不实际交易货币 : : 因为跟本就没有一个市场来做如此的交易 : : 而只是外汇保证金交易商借用外汇的即时报价提供来平台做交易 : : 这令小弟非常不明白 : : 因我认为这种说法就等於说外汇保证金交易本质上就是外汇交易商在和散户对赌 : : 即使散户间的单可以对冲掉但冲不掉的单还是在对赌 : : 且很多外汇交易商还提供如黄金.石油.白银可供买卖 : : 我不明白若交汇保证金是建立在对赌上那交汇保证金交易商的利基是什麽? : 主要就是赚点差 : 期货则是会有手续费 印象以前有些讨论是说, 外汇商也有可能是 混和型, 不能搓合的部分,就会有部位产生, 一部分自己吃下,一部分风险考量会实际下单给银行或其他外汇商 (就像 保险公司接大保单,通常会部分给 国际保险公司再保,分散风险) 而外汇商自己吃的部位,就会有 投资损益, (或者自己也有投资部门) 印象以前有家外汇商,就是 自己 在某货币上持有大量部分,又看走眼遇到反方向大行情, 结果 =>破产倒闭. : : 不知板上是否有前辈知道实际情况是怎样 : : 能帮小弟解惑一下,感激不尽 : : 谢谢 : 通常交易量大的货币 如EUR/USD USD/JPY等 : 光凭broker底下的客户 几乎就可以把客户之间的多空单互相冲掉 : (因为量大 所以多单和空单不会有极悬殊的比例) : 而那种交易量较小的 : broker必须出面与多出来的多(空)单客户对赌以冲掉合约 : 所以交易量大的货币通常点差都比较小 : 因为造市者(MM)几乎可以不用拿钱出来跟客户对赌，光收点差就赚翻了 : 而交易量较小的 : 造市者常常必须冒风险与客户对赌，点差高这是保护自己的一项措施 就 冷门货币, 其实也有的是用 隔夜利息 来保护自己. 比方某家 MXN/JPY,买卖点差是 5点, 但利息,不管是[买],还是[卖],都是跟客户收12点. 所以除非能事前0~2天就精准掌握特殊突发事件, 不然光靠基本面判断走势,大概都不够付利息. 其实我本来也不知道,那次周三刚好看到这组货币, 又 6.88 也应该没甚好跌了,隔天看到利息下一跳 o_O -- Forex Int Andrew Chen 10 Delphi程式经验,正在开发 IntRSS,内建财金频道的RSS阅读器. 部落格 http://forexchen.wordpress.com 我开发的软体,Delphi,外汇,.. Plurk http://www.plurk.com/ForexChen 零星琐事,外汇闲语,.. --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 61.30.184.133 ※ 编辑: walking 来自: 61.30.184.133 (02/25 07:07)